Анализ  активов предприятия

Активы – это стоимость средств, которыми владеет предприятие.

Активы – это ресурсы, контролируемые предприятием и являющиеся результатом прошлых событий и источником будущих экономических выгод предприятия (международное определение)

Структура актива бухгалтерского баланса:

1. внеоборотные  активы
• нематериальные активы (110)
• основные средства (120)
• незавершенное строительство (130)
• долгосрочные финансовые вложения (140)
• прочие внеоборотные активы (150)

2. оборотные активы
• запасы (210)
• НДС (220)
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (230)
• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)
• краткосрочные финансовые вложения (250)
• денежные средства (260)
• прочие оборотные активы (270)

Внеоборотные  активы – объединяют стоимостное выражение тех средств труда, которые характеризуются длительным характером использования.  

Нематериальные  активы – вложение денежных средств предприятия в нематериальные объекты, которые используются в течение долгосрочного периода, т.е. стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. Например: права пользования земельными участками, патенты, лицензии, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии, организационные расходы, товарные марки, товарные и фирменные знаки и т.д.  Они используются в течение длительного времени и большинство из них теряют часть своей стоимости.

Особенности нематериальных активов:

1. отсутствие материально – вещественной структуры
2. сложность определения стоимости
3. большая неопределенность при выявлении прибыли от их применения
4. в себестоимость продукции стоимости нематериальных активов включаются путем начисления износа

Основные  средства – совокупность материально – вещественных ценностей, действующих в неизменном виде достаточно длительный период времени (>1 года) и утрачивающие свою стоимость по частям. В балансе учитываются по остаточной стоимости.

Незавершенное строительство – стоимость незавершенного строительства, осуществляемого хозяйственным или подрядным способом, сюда же относятся затраты на формирование основного стада, геолого - разведывательных работ и суммы авансов, выданных предприятию в связи с осуществлением вышеназванных операций.

Долгосрочные  финансовые вложения – (>1 года), доходные активы, ценные бумаги, вложения в другие фирмы, займы, предоставленные другим организациям. 

Оборотные активы – предназначены для краткосрочного использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного цикла.

Запасы – отражают запасы, имеющие материально-вещественную природу и непосредственно включаемые в производственно – технический процесс. По структуре – готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, МБП. Это наименее ликвидная часть (тяжелее всего превращается в деньги).

Дебиторская задолженность – представляет собой требования предприятия по отношению к другим организациям (то, что должны нам). Делится на оправданную (результат формы расчетов за товары и услуги) и неоправданную (возникает вследствие недостатков в работе предприятия, например, недосдача, хищение).

Наличие крупной дебиторской задолженности  рассматривается как отрицательный  факт.

Краткосрочные финансовые вложения – представлены легко реализуемыми ценными бумагами, которые приносят предприятию доход в виде % или дивидендов.

Денежные  средства – остатки денежных средств в кассе, на расчетном счете и в банке. 

==========================================================================================

Наиболее  общую структуру активов характеризует 

коэффициент соотношения оборотных  и внеоборотных активов:

Его значение в большей степени обусловлено  отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации.

Необходимо  провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса (или баланса нетто), но об этом не стоит много распинаться, т.к. и так понятно. Кратенько:

• В ходе вертикального анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида актива. 
• На основе горизонтального анализа можно выяснить тип стратегии предприятия.

• Например, высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля прироста нематериальных активов в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии организации (ориентация на вложения в интеллектуальную собственность).
• Аналогичные высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.
• Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Определяя тип стратегии, необходимо делать поправку на переоценку основных средств.

• Оценка положительной или отрицательной динамики запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств должна проводиться на основе сопоставления с динамикой финансовых результатов. При различной эффективности использования оборотных средств рост запасов в одном случае может быть оценен как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае – как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота денежных средств.  
  

Важную  характеристику структуры активов  дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей производственных основных средств и незавершенного строительства, а также производственных запасов и незавершенного производства (ОС и МБП принимаются в расчет по остаточной стоимости) к общей стоимости активов организации. Норма для промышленных предприятий

В случае снижения показателя ниже критической  границы целесообразно пополнение собственного капитала или привлечение  долгосрочных заемных средств для  увеличения имущества производственного  назначения.

Анализ  ликвидности активов

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. 

Главная задача оценки ликвидности баланса  – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения  обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив баланса группируется по степени убывания ликвидности:

• А1 – наиболее ликвидные активы. Это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 + 250)
• А2 – быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность и прочие активы. (стр. 240 + 270)
• А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» (стр. 210 + 220 – 217) и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 140)
• А4 – труднореализуемые активы. Это статьи из раздела I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190 – стр. 140).