Задание 1.2.

       Оценить необходимость и объем дополнительной краткосрочной ссуды  по результатам планируемой деятельности предприятия по сборке электроизмерителей на январь ХХ года при следующих прогнозируемых показателях его хозяйственной деятельности  

• Закупка  комплектующих элементов планируется на сумму 218,250 грн., из них оплата деньгами до 31.01 будет произведена только 35% стоимости.
• Остатки комплектующих  элементов на складе в конце месяца составят 8,730 грн.     
• Продажа  готовой продукции будет произведена на сумму 450,000 грн. из них 48% будет оплачена деньгами до 31.01.
• Планируемые валовые издержки составят:  
• оплата производственного персонала с начислениями - 49,500 грн. (выплаты до 31.01),
• производственные накладные издержки (без амортизации и аренды) - 56,250 грн.,
• амортизация -  643.8 грн.,
• аренда оплачена в конце прошлого года на год вперед и включается в издержки ежемесячно,  
• административные издержки - 33,750 грн. (выплаты после 31.01),
• маркетинговые издержки - 29,250 грн. (выплаты до 31.01).
• Процентная ставка банковского кредита составляет - 24% годовых. Выплата процентов осуществляется до последнего числа каждого месяца.  
• Имеющиеся кредиторская задолженность, начисленные обязательства   

и задолженности  перед бюджетом погашаются в течение  месяца.  

• Дебиторы погашают свою задолженность в течение месяца на половину.  

       Финансовый  менеджер предприятия считает, что  минимальный объем денежного  счета, который гарантирует ему  надежную повседневную деятельность, составляет 22,000 грн. Баланс предприятия на начало месяца приведен в таблице 1.

Таблица 1. Начальный баланс предприятия  для задачи 1.

       Задача  состоит в том, чтобы установить минимальный объем дополнительного  финансирования предприятия (если таковой понадобится).

Решение.

     Для оценки потребного объема дополнительного финансирования необходимо составить баланс предприятия на конец месяца и отчет о прибыли за месяц.

      При составлении отчета о прибыли  будем руководствоваться исходными  допущениями и форматом составления отчета. В таблице 2 приведен прогноз отчета о прибыли за январь.

Таблица 2. Прогнозный отчет о прибыли  предприятия для задачи 1.2.

      При составлении отчета о прибыли  все элементы затрат непосредственно  берутся из исходных данных. Исключение составляют материальные затраты. Для  их расчета необходимо к величине товарно-материальных запасов на начало месяца (это число находится в балансе) добавить величину приобретенных запасов в течение месяца и вычесть остатки ТМС на конец месяца (последние два числа указаны в исходных данных). Расчет процентных платежей производится исходя из общей суммы долга (указана в балансе) и процентной ставке 24% в год или 2% в месяц. 

      Чистая  прибыль предприятия по расчетам составляет 45,000 грн., и с этой точки  зрения для предприятия все обстоит благополучно. Следует напомнить, что отчет о прибыли составляется на базисе начислений, который не совпадает с денежным базисом, т.е. наличие прибыли еще не означает обеспечение достаточного объема денежных средств.

      Проведем  расчет денежного счета. Для этого  необходимо в соответствии с исходными  данными и допущениями рассчитать все денежные выплаты и поступления. Этот расчет приведен в таблице 3.

      Таблица 3. Прогноз денежного счета предприятия  для задачи1.2.

      Прокомментируем проведенные расчеты.

• Погашение дебиторской задолженности прошлого месяца производится в виде половины суммы, указанной в балансе по статье «дебиторская задолженность».
• Денежные поступления от продаж составляют по условию 48% процентов от общей суммы выручки. Остаток выручки квалифицируется как дебиторская задолженность и суммируется к остатку дебиторской задолженности с прошлого месяца.
• Денежные расходы вследствие покупки комплектующих элементов составляют по условию 35% от общей суммы сделанных закупок. Остаток стоимости комплектующих элементов относится на кредиторскую задолженность и фиксируется в балансе на конец месяца.
• Оплата производственного персонала, производственных накладных и маркетинговых издержек осуществляется в течение месяца, и поэтому все перечисленные издержки квалифицируются как денежные оттоки месяца (их значения указаны в исходных данных).
• Оплата административных издержек по условиям задачи производится в следующем месяце, и поэтому эти издержки не включены в число денежных платежей месяца, а квалифицируются как начисленные обязательства и, соответственно, помещаются в пассив баланса на конец месяца.
• Выплаты, соответствующие погашению кредиторской задолженности, начисленных обязательств и задолженностей по налогам прошлого месяца производятся в соответствии с теми значениями, которые указаны в балансе на начало месяца.
• Наконец, величина процентных платежей берется из отчета о прибыли (проценты по кредиту по условию задачи погашаются до окончания месяца).

      Итак, по расчетам получилась отрицательная  величина денежного счета предприятия  на конец месяца. Для проверки этого  факта составляется баланс предприятия  на конец месяца. Этот баланс представлен в таблице 4.

      Таблица 4. Баланс предприятия на начало и  конец месяца для задачи 1.2.

      Величина  нераспределенной прибыли на конец  месяца равна значению этой статьи на начало месяца плюс величина чистой прибыли за месяц (из отчета о прибыли). Все остальные статьи были объяснены выше, когда комментировался расчет денежного счета на конец года. Сумма активов равна сумме пассивов предприятия, что подтверждает правильность расчета денежного счета.

      Остается  ответить на главный вопрос: каков  потребный объем дополнительного  финансирования? Поскольку финансовый директор требует минимально 22,000 грн. на расчетном счета на конец месяца, а в результате деятельности предприятия прогнозируется величина (5.408), становится ясным, что компания должна взять в долг около 28,000 грн.  

      Задание 1.3. Дан баланс компании XYQ на начало и конец года, а также отчет о прибыли за год.

      Таблица 1. Баланс компании XYQ на начало и конец  года.