Отшумел юбилей, посвященный годовщине существования компании « Колибри». Молодая компания достойно проработала свой первый год, получив достаточную прибыль, доказав свою жизнеспособность, честно завоевав место под солнцем на украинском рынке прохладительных напитков.

Год назад группа предприимчивых бизнесменов организовала небольшой завод по производству прохладительных напитков. Было закуплено оборудование, арендованы производственные и складские помещения, офис. В компании помимо производственного отдела и бухгалтерии был организован компетентный отдел маркетинга.

Компания «Колибри» начала производство прохладительных безалкогольных напитков трех видов: «Колибри», «Лимонад» и «Крем-cода» в пластиковых бутылках. В течение года компания динамично развивалась. Продукция, благодаря современным технологиям производства и отличному качеству, завоевывала сердца потребителей, прилавки магазинов, киосков, ларьков.

Итоги прошлого года

После юбилея, на общем собрании менеджеров компании «Колибри» обсуждались итоги и проблемы прошедшего года. Весь год менеджмент испытывал трудности в текущей работе. Компанию лихорадило от недостатка оборотных средств. То и дело из-за недобросовестности поставщиков и оптовых покупателей, приходилось искать новые направления реализации продукции и источники сырья. К концу года этот процесс удалось отрегулировать настолько, что были заключены постоянные договора на поставку сырья и реализацию продукции, учитывающие трудности и поставщиков и потребителей, связанные с сезонностью продукции. Зачастую, особенно в жаркие периоды лета, в связи с резким ростом спроса приходилось работать в авральном режиме, чтобы удовлетворить покупателей. В такие моменты резко возрастали затраты на оплату основного персонала, неуправляемо росли накладные расходы. Все это в совокупности приводило к неожиданным «провалам» в денежных средствах. В короткий срок появлялись потребности в кредите. Как правило, со временем все устраивалось: кредит удавалось погасить и выплатить проценты, но ввиду постоянной спешки по поводу того, где бы найти деньги, источник кредитования выбирался далеко не самый лучший. Банки «со скрипом» выдавали кредиты для пополнения оборотных средств. Последний кредит, взятый в сентябре 1997 года, еще не удалось погасить. Он составляет 650,000 грн. при процентной ставке 36% годовых. А ведь по нему ежемесячно приходится платить проценты!

Появление стратегического инвестора

Кульминацией на собрании стало сообщение о том, что компанией заинтересовалась крупная иностранная фирма, желающая инвестировать около 2,5 млн. долларов США в развитие производства. Это дает перспективы стать крупным предприятием и выйти с продукцией на внешний рынок. Такую возможность нельзя упускать. Для начала переговоров инвестора необходимо ознакомить с предприятием, показать перспективы работы на ближайший год и прибыльность компании, разработать бизнес-план, т. е. показать «товар лицом», чтобы инвестор понял, что работает с цивилизованными партнерами.

Кроме того, оказалось, что проблему с получением кредитов можно решить, открыв в банке «East Credit» кредитную линию, позволяющую брать необходимую сумму средств (в пределах «потолка» линии) на требуемое время. Проценты за пользование кредитами будут зависеть от величины «потолка» кредитной линии. Банк берет 20 % годовых при потолке 2000 тыс. грн., 24 % при потолке 3000 тыс. грн. и 28 % при потолке 4000 тыс. грн. Необходимое условие открытия кредитной линии — предоставление банку обоснованного бюджета компании на год, как подтверждения состоятельности и платежеспособности.

В результате на собрании единодушно было принято решение — так больше жить нельзя! Необходимо составить годовой план, детализировав его настолько, чтобы можно было распределить ответственность за его выполнение. По существу надо разработать бюджет компании, в котором спрогнозировать все будущие поступления и расходы денег, оставаясь платежеспособными и прибыльными. Разработанный бюджет будет представлен инвестору, а также в банк «East Credit» для обоснования кредитной линии. Работа по бюджетированию предприятия была возложена на финансового менеджера Виктора Дудку.

С чего начать разработку бюджета?

С чего начать? Вот основной вопрос любого нового дела. Здесь сомнений быть не может - работу надо начать со сбора исходных данных. Понятно, что это наиболее трудоемкая и громоздкая процедура, но все начинается с нее. Поэтому, прежде всего, Виктор потребовал спрогнозировать основные показатели баланса компании на начало планируемого года, и ему представили эти данные.

Баланс компании на 1.01.98 года	грн.
*Активы:*
Оборотные активы:
Денежные средства	50 000
Задолженность бюджета по НДС	100000
Счета дебиторов	900 000
Предоплаченные материалы	100 000
Запасы сырья для «Колибри»	25 000
Запасы сырья для «Лимонад»	50 000
Запасы сырья для «Крем-Сода»	30 000
Запасы сырья всего	105 000
Запасы продукции «Колибри»	32 000
Запасы продукции «Лимонад»	48 000
Запасы продукции «Крем-Сода»	31 000
Запасы готовой продукции	111 000
Всего оборотные активы	1 366 000
Основные средства
Сооружения и оборудование	2 436 000
Накопленная амортизация	(292 000)
Сооружения и оборудования нетто	2 144 000
*Итого активы*	3 510 000

*Обязательства:*
Предоплаченная продукция	100 000
Счета к оплате	970 000
Задолженность по зарплате	100 000
Задолженность перед бюджетом:	100 000
по налогу на прибыль	30 000
по автодорожному сбору	10 000
по социальному страхованию	20 000
в пенсионный фонд	5 000
в фонд Чернобыль	5 000
по подоходному налогу	10 000
в фонд занятости	5 000
Прочие	15 000
Банковский кредит	650 000
*Акционерный капитал:*
Обыкновенные акции, без номинала	600 000
Нераспределенная прибыль	990 000
Всего акционерный капитал	1 590 000
*Итого обязательства и капитал*	3 510 000

Прогноз продаж

Для того, чтобы оценить поступления денежных средств потребовалась информация о планируемых ежемесячных объемах продаж продукции, а также о ценах на продукцию в динамике по месяцам. Отдел маркетинга предоставил данные по ожидаемому объему реализации и ценам на рынке (без НДС) в течение будущего года.

Прогноз сбыта на 1998 год (бутылок)
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
«Колибри»	280 000	270 000	300 000	600 000	750 000	900 000
«Лимонад»	420 000	430 000	450 000	700 000	800 000	1 000 000
«Крем-сода»	250 000	200 000	290 000	570 000	660 000	730 000

Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь 99
900 000	850 000	500 000	320 000	280 000	270 000	280 000
1 000 000	870 000	640 000	450 000	430 000	420 000	410 000
700 000	650 000	550 000	400 000	280 000	250 000	260 000

Прогноз цен на 1998 год (без НДС), гривны
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь
«Колибри»	0,95	0,95	0,95	1,10	1,10	1,10
«Лимонад»	0,99	0,99	0,99	1,20	1,20	1,20
«Крем-сода»	1,00	1,00	1,00	1,18	1,18	1,18

Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь 99
1,10	1,10	1,10	0,90	0,90	0,90	0,85
1,20	1,20	1,20	1,15	1,15	1,15	0,99
1,18	1,18	1,18	1,10	1,10	1,10	0,99

Но этой информации Виктору было недостаточно. Ведь не все средства за продукцию поступали в течение месяца продаж. Часть денежных средств поступала с опозданием на месяц, что было приемлемо, особенно в осенне-зимний период, с целью привлечения оптовых покупателей. Учитывая сильную конкуренцию, о предоплате говорить не приходится. Виктору потребовалась схема расчетов с потребителями — какая доля оплаты поступает в течение месяца продаж, а какая в следующем месяце.

Так как прохладительные напитки – товар, имеющий высокую сезонность потребления и, соответственно, спроса, то отдел сбыта продукции, базируясь на достигнутых с оптовыми покупателями договоренностях и опыте прошлого года, прогнозирует следующую схему поступления денежных средств:

— за продажи в первом квартале компания получает 70% оплаты в течение месяца продажи и 30% в следующем месяце;

— за продажи во втором квартале компания получает 84% оплаты в течение месяца продажи и 16% в следующем месяце;

— за продажи в третьем квартале компания получает 80% оплаты в течение месяца продажи и 20% в следующем месяце;

— за продажи в четвертом квартале компания получает 70% оплаты в течение месяца продажи и 30% в следующем месяце.

Имея печальный опыт «авральной» работы Виктор Дудка решил запланировать запас продукции на случай резкого роста спроса. На начало 1998 года оценочные запасы готовой продукции составят 35000 бутылок «Колибри», 50000 бутылок «Лимонада» и 30000 бутылок «Крем-соды». Во избежание случаев, когда компания не могла бы поставить товар при резком росте спроса (например, в жаркие периоды), необходим определенный запас готовой продукции. Маркетологи компании на основании опыта прошедшего года и предполагаемых колебаниях спроса рассчитали, что величина запаса готовой продукции должна быть в размере 10 ё¸ 15% от продаж следующего месяца. На конец января 1999 года планируемые запасы готовой продукции должны составить 30000 бутылок «Колибри», 45000 бутылок «Лимонада» и 20000 бутылок «Крем-соды».

Оценка стоимости материалов

Для оценки расхода денежных средств на закупку сырья Виктор потребовал рассчитать стоимость прямых материалов (без учета НДС), необходимых для выпуска единицы каждого вида продукции. Для этого отдел производства оценил стоимость каждого ингредиента необходимого для изготовления какого-либо объема продукции. Разделив стоимость затраченных на ингредиент средств на объем изготовленной из него продукции (в пересчете на бутылки) получили стоимость данного ингредиента на одну бутылку напитка. Просуммировав стоимость всех ингредиентов, входящих в данный напиток, определили стоимость прямых материалов на бутылку каждого напитка:

— 0,395 грн. на одну бутылку «Колибри»;