Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2009 в 13:44, Не определен
на конкретном примере
1. Компания ABC имеет следующий баланс:
Оборотные средства | $50,000 | Счета кредиторов | $10,000 | |
Векселя к оплате | 10,000 | |||
Основные средства, нетто | 50,000 | Долгосрочная задолженность | 40,000 | |
Собственный капитал | 40,000 | |||
Всего активов | $100,000 | Всего пассивов | $100,000 | |
Бизнес протекал медленно, вследствие чего основные средства были сильно недогружены. Руководство предприятия считает, что в следующем году объемы продаж возрастут в два раза в связи с производством нового типа товаров. Дополнительных основных средств не требуется, и ожидается, что предприятие не увеличит статью "нераспределенная прибыль" в следующем году.
Какой объем дополнительного финансирования требуется в следующем году?
Для выполнения расчетов воспользуйтесь следующей таблицей.
Оборотные средства | Счета кредиторов | |||
Векселя к оплате | ||||
Основные средства, нетто | Долгосрочная задолженность | |||
Собственный капитал | ||||
Всего активов | Всего | |||
Дополнительное финансирование | ||||
Всего пассивов |
2. Баланс компании АММ за прошедший год имеет следующий вид (тыс. грн.)
Денежные средства | 800 | Счета к оплате | 350 | |
Счета к получению | 450 | Начисленная зарплата | 150 | |
Товарно-материальные запасы | 950 | Векселя к оплате | 2,000 | |
Основные средства, нетто | 34,000 | Заем под закладную | 26,500 | |
Акционерный капитал | 3,200 | |||
Нераспределенная прибыль | 4,000 | |||
Всего | 36,200 | Всего | 36,200 |
Вследствие
вновь изобретенного
3. В текущем году корпорация SOGOS имела следующие баланс и отчет о прибыли:
Баланс | 31. 12. XX года |
Денежные средства | 53.00 |
Дебиторская задолженность | 420.00 |
ТМС | 560.00 |
Оборотные средства, всего | 1,033.00 |
Основные средство, нетто | 1,300.00 |
Активы, всего | 2,333.00 |
Кредиторская задолженность | 186.00 |
Начисленные обязательства | 115.00 |
Краткосрочные займы | 86.00 |
Краткосрочные задолженности, всего | 387.00 |
Долгосрочные кредиты | 680.00 |
Задолженности, всего | 1,067.00 |
Привилегированные акции | 60.00 |
Обыкновенные акции | 350.00 |
Нераспределенная прибыль | 856.00 |
Собственный капитал, всего | 1,206.00 |
Задолженности и капитал, всего | 2,333.00 |
Отчет о прибыли за ХХ год | |
Выручка от продажи товаров | 4,000.00 |
Себестоимость проданных товаров (без амортизации) | 3,720.00 |
Амортизация | 133.33 |
Операционная прибыль | 146.67 |
Процентные платежи | 117.20 |
Прибыль до выплаты налога | 29.47 |
Налог на прибыль | 8.84 |
Чистая прибыль | 20.63 |
Привилегированные дивиденды | 2.00 |
Прибыль в распоряжении владельцев | 18.63 |
Обыкновенные дивиденды | 0.06 |
Добавка к нераспределенной прибыли | 18.56 |
Компания планирует увеличение продаж на 5 процентов, что не потребует ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей. Определите дополнительную потребность в финансировании, используя следующие исходные данные.
Степень загрузки оборудования | 0.65 |
Дивиденды в прошлом году | 1.05 |
Коэффициент роста дивидендов | 6.0% |
Дивиденды в следующем году | 1.11 |
Количество акций в обращении | 60,000 |
Рыночная стоимость акций | 12 |
Ставка налога на прибыль | 30% |
Процентная ставка по краткосрочному займу | 24% |
Процентная ставка по долгосрочному займу | 28% |
Объем
дополнительного финансирования разделите
между следующими источниками: собственный
капитал, долгосрочный заем, краткосрочный
банковский кредит в отношении 2:1:1. Для
решения выполните 4 приближения.
4. Составить
следующие бюджеты предприятия
для второго квартала (оканчивается
30 июня):
Исходные данные:
апрель | май | июнь | июль | август | ||
Прогноз продаж в штуках | 20,000 | 50,000 | 30,000 | 25,000 | 15,000 | |
Цена продаж | $ 10.00 | |||||
Ожидаемые денежные поступления | Месяц продаж | Следующий месяц | Потери | |||
70% | 25% | 5% | ||||
Дебиторская задолженность за март |
$36,000 |
|||||
Остаток товара на 31 марта………… | 4000 | штук | ||||
Планируемый остаток товара……… | 20% | от продаж следующего месяца | ||||
Количество материала | ||||||
на единицу продукции……………… | 5 | кг | ||||
Планируемый конечный остаток сырья………………………………… | 10% |
от потребности следующего месяца | ||||
Начальный запас материала……….. | 13,000 | кг | ||||
Стоимость материала (за кг)………. | $ 0.40 | |||||
Счета к оплате на 31 марта………… | $12,000 | |||||
Выплачиваемые деньги за товар….. | 50% | в месяц продажи | 50% в следующий месяц | |||
Производство
одной единицы
товара……………………………….. |
0.05 |
часа |
||||
Количество гарантированных часов в неделю…………………………….. |
40 |
|||||
Стоимость одного часа работы……. | $10 | |||||
Количество
гарантированных
рабочих часов в месяц…………… |
1,500 |
|||||
Стоимость одного сверхурочного часа…………………………………. | $10 |
|||||
Производственные накладные расходы на единицу товара….. | $1 | |||||
Постоянные накладные расходы в месяц………… | …………... | $50,000 | , | |||
включая
амортизацию производственного
оборудования……………………………………………. |
…………... |
$20,000 |
||||
Переменные административные и коммерческие расходы на единицу продукции | $0.50 | |||||
Постоянные административные и коммерческие издержки в месяц | $ 70,000 | |||||
Амортизация, включенная в постоянные расходы | $10,000 | |||||
Местный
коммерческий банк предоставляет кредит
на условиях не более …………………………………………… |
$75,000 |
в квартал |
||||
Проценты за кредит выплачиваются в момент возвращения основной части долга | ||||||
Ставка процента за кредит | 16.00% | за год | ||||
В апреле компания должна выплатить дивиденды | $49,000 | |||||
Компания
планирует закупку оборудования
со следующим
графиком денежных выплат: |
||||||
|
$143,700 | |||||
|
$ 48,300 | |||||
На 1 апреля баланс денежных средств составил | $40,000 | |||||
Компания должна поддерживать баланс денежных средств не | ниже | $30,000 |
При составлении бюджетов необходимо использовать следующие таблицы:
Бюджет продаж | ||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Прогнозируемый объем продаж | ||||
Цена единицы товара | ||||
Прогнозируемая выручка | ||||
График поступления денег | ||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Поступления за март | ||||
Поступления от продаж апреля | ||||
Поступления от продаж мая | ||||
Поступления от продаж июня | ||||
Всего | ||||
План производства | ||||
апрель | май | июнь | июль | |
Прогнозируемый объем продаж | ||||
Планируемый объем на конец мес. | ||||
Всего требуется | ||||
Объем товара на начало месяца | ||||
Объем производства | ||||
Бюджет закупки материалов |
||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Прогнозируемый объем произв. | ||||
Кол-во материала на ед. продукции | ||||
Производственные нужды | ||||
Планируемые остатки материалов на конец месяца | ||||
Всего материала | ||||
Остатки
материалов на начало
месяца |
||||
Объем закупаемого материала | ||||
График рассчитываемых денежных выплат за материалы | ||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
План закупки материала | ||||
Стоимость за кг | ||||
Стоимость покупки | ||||
Счета к оплате на 31 марта | ||||
Закупки в апреле | ||||
Закупки в мае | ||||
Закупки в июне | ||||
Всего выплат за материал | ||||
Бюджет прямого труда |
||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Объем производства | ||||
Затраты
времени на единицу
товара |
||||
Количество рабочих часов | ||||
Количество
гарантированных
рабочих часов в месяц |
||||
Потребное
количество рабочих
часов |
||||
Количество оплаченных рабочих часов | ||||
Стоимость одного часа работы | ||||
Затраты по оплате всего труда | ||||
Бюджет производственных накладных расходов | ||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Объем производства | ||||
Переменные накладные расходы на единицу продукции | ||||
Суммарные переменные накладные расходы | ||||
Постоянные накладные расходы в месяц | ||||
Всего произв. накладных расходов | ||||
Производственная амортизация | ||||
Денежные выплаты на накладные расходы | ||||
Бюджет административных расходов и расходов на продажу | ||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Объем продаж | ||||
Переменные издержки на единицу продукции | ||||
Переменные административные расходы и расходы на продажу | ||||
Постоянные административные расходы и расходы на продажу | ||||
Всего издержек | ||||
Амортизация, включенная в постоянные расходы | ||||
Денежные выплаты | ||||
Бюджет денежных средств |
||||
апрель | май | июнь | 2 квартал | |
Денежные средства на начало периода | ||||
Поступление денежных средств | ||||
от потребителей | ||||
Денежные средства в распоряжении | ||||
Расходование денежных средств | ||||
на основные материалы | ||||
на оплату труда основного персонала | ||||
производственные накладные затраты | ||||
затраты на сбыт и управление | ||||
покупка оборудования | ||||
дивиденды | ||||
Всего | ||||
Избыток (дефицит) денежных средств | ||||
Финансирование: | ||||
Получение ссуды | ||||
Погашение ссуды | ||||
Выплата процентов | ||||
Итого | ||||
Денежные средства на конец периода |
Информация о работе Оценка финансового положения предприятия