Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2009 в 13:44, Не определен
на конкретном примере
Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.
Активы предприятия – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).
Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев) предприятия.
Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда, собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) в предприятии.
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.
Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.
Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов.
Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибыли. Баланс - это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов. В Украине используется первый признак, в западной практике - чаще второй. В основе построения баланса заложен принцип двойственности, отражаемый его основной формулой:
Активы = Обязательства + Капитал.
Наиболее распространенной в западных странах группировкой статей баланс является следующая форма.
Активы | Обязательства и капитал |
Оборотные средства |
Краткосрочные задолженности |
Долгосрочные задолженности | |
Основные средства | |
Собственный капитал | |
Следует подчеркнуть, что формат размещения основных статей баланса не играет решающей роли, более важной представляется правильная интерпретация содержания каждой статьи и умение на основе количественных значений статей баланс сделать правильные выводы. Автор имеет опыт эффективного сотрудничества с одной крупной украинской компанией, которая представляет собой холдинг, состоящий из более десятка отдельных предприятий. Финансовый менеджер этого холдинга с успехом использовал предлагаемые ниже подходы к формированию финансовой отчетности во всех предприятиях холдинга и для консолидированной отчетности.
Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие «баланс» употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключительно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.
Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат, так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.
Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов). Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов.
Отчет о прибыли предприятия дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно отчет о прибыли оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль предприятия.
Существенно
то, что баланс и отчет о прибыли
представляют собой единую систему
взаимосвязанных показателей
В таблицах 1.2.1 и 1.2.2. приведены баланс и отчет о прибыли, дающие представление о предприятии за два года. В таблице 1.2.11 приведен отчет о прибыли той же компании в соответствии с принятыми в настоящее время украинскими стандартами.
Таблица 1.2.1. Баланс компании SVP.
Баланс предприятия на | 01.01.ХХ | 01.01.ХY | 01.01.ХZ |
АКТИВЫ | |||
Оборотные средства | |||
Денежные средства | 22,400 | 17,438 | 11,686 |
Рыночные ценные бумаги | 24,200 | 54,200 | 14,200 |
Дебиторская задолженность | 148,000 | 270,600 | 388,800 |
Векселя к получению | 52,000 | 47,400 | 42,800 |
Товарно-материальные средства | 5,400 | 51,476 | 45,360 |
Предоплаченные расходы | 12,000 | 11,000 | 10,000 |
Оборотные средства, всего | 264,000 | 452,113 | 512,846 |
Основные средства | |||
Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 351,169 | 350,269 | 358,169 |
Накопленная амортизация | 52,569 | 83,751 | 112,083 |
Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 298,600 | 266,518 | 246,086 |
Инвестиции | 15,000 | 15,000 | 15,000 |
Торговые марки | 32,000 | 28,000 | 24,000 |
Гудвилл | 12,000 | 11,000 | 10,000 |
Основные средства, всего | 357,600 | 320,518 | 295,086 |
Активы, всего | 621,600 | 772,631 | 807,932 |
ПАССИВЫ | |||
Краткосрочные задолженности | |||
Кредиторская задолженность | 134,000 | 142,988 | 97,200 |
Векселя к оплате | 25,600 | 37,600 | 32,600 |
Начисленные обязательства | 21,200 | 55,350 | 86,400 |
Банковская ссуда | 4,500 | 6,500 | 10,500 |
Текущая часть долгосрочного долга | 5,000 | 5,000 | 5,000 |
Задолженности по налогам | 9,820 | 34,054 | 35,068 |
Краткосрочные задолженности, всего | 200,120 | 281,492 | 266,768 |
Долгосрочные задолженности | |||
Облигации к оплате, номинал $100, 14% | 80,000 | 80,000 | 80,000 |
Долгосрочный банковский кредит | 20,000 | 15,000 | 10,000 |
Отсроченный налог на прибыль | 6,800 | 5,600 | 4,400 |
Долгосрочные задолженности, всего | 106,800 | 100,600 | 94,400 |
Собственный капитал | |||
Привилегированные акции, номинал $30, 12% | 30,000 | 30,000 | 30,000 |
Обыкновенные акции, номинал $12 | 260,000 | 288,000 | 288,000 |
Дополнительный оплаченный капитал | 12,000 | 12,000 | 12,000 |
Нераспределенная прибыль | 12,680 | 60,539 | 116,764 |
Собственный капитал, всего | 314,680 | 390,539 | 446,764 |
Пассивы, всего | 621,600 | 772,631 | 807,932 |
Таблица 1.2.11 Баланс компании SVP по НСБУ.
Актив |
Код рядка | 01.01.ХХ | 01.01.ХY | 01.01.ХZ |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
І. Необоротні активи |
||||
Нематеріальні активи: | ||||
залишкова вартість | 010 | 44,000 | 39,000 | 34,000 |
первісна вартість | 011 | 44,000 | 44,000 | 44,000 |
знос | 012 | - | 5,000 | 10,000 |
Незавершене будівництво | 020 | |||
Основні засоби: | ||||
залишкова вартість | 030 | 298,600 | 266,518 | 246,086 |
первісна вартість | 031 | 351,169 | 350,269 | 358,169 |
знос | 032 | 52,569 | 83,751 | 112,083 |
Довгострокові фінансові інвестиції: | ||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 15,000 | 15,000 | 15,000 |
інші фінансові інвестиції | 045 | |||
Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 | |||
Відстрочені податкові активи | 060 | |||
Інші необоротні активи | 070 | |||
Усього за розділом І |
080 | 357,600 | 320,518 | 295,086 |
ІІ. Оборотні активи |
||||
Запаси: | ||||
виробничі запаси | 100 | 3,000 | 30,000 | 28,000 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110 | |||
незавершене виробництво | 120 | 1,000 | 10,476 | 7,360 |
готова продукція | 130 | 1,400 | 11,000 | 10,000 |
товари | 140 | |||
Векселі одержані | 150 | 52,000 | 47,400 | 42,800 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | ||||
чиста реалізаційна вартість | 160 | 100,000 | 204,600 | 303,800 |
первісна вартість | 161 | 100,000 | 204,600 | 303,800 |
резерв сумнівних боргів | 162 | - | - | - |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: | ||||
з бюджетом | 170 | 48,000 | 66,000 | 85,000 |
за виданими авансами | 180 | |||
з нарахованих доходів | 190 | |||
із внутрішніх розрахунків | 200 | |||
Інша
поточна дебіторська |
210 | |||
Поточні фінансові інвестиції | 220 | 24,200 | 54,200 | 14,200 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: | ||||
в національній валюті | 230 | 22,400 | 17,438 | 11,686 |
в іноземній валюті | 240 | |||
Інші оборотні активи | 250 | |||
Усього за розділом ІІ |
260 | 252,000 | 441,113 | 502,846 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270 | 12,000 | 11,000 | 10,000 |
Баланс |
280 | 621,600 | 772,631 | 807,932 |
Информация о работе Оценка финансового положения предприятия