Оценка финансового положения предприятия

    Теперь  Выбигайло понимал, что выполнение вежливой по форме просьбы будет иметь ключевое значение для успеха переговоров и выводов, которые немецкие менеджеры сделают по возвращении домой. Старая мудрость гласит, что только глупый наступает дважды на одни и те же грабли! «Черноморец» делал ошибку на этой стадии переговоров неоднократно, и Максим Петрович решил, что на этот раз он должен продемонстрировать иностранцам умение говорить на понятном для них финансовом языке и доказать способность украинских менеджеров вести бизнес по западным стандартам.  
 
 

    6. Путь к спасению 

    Засучив рукава, финансовый менеджер взялся за дело. В первую очередь он внимательно  изучил краткое руководство по использованию  программы Case_FIN (см. Приложение 4), а  также саму программу. В ходе ознакомления выяснилось, что программа требует в качестве исходных данных бухгалтерскую отчетность в украинском формате. Оказалось, что просто баланса и отчета о прибыли недостаточно — требуются дополнительные формы отчетности. Максим Петрович потребовал от бухгалтерии все необходимые формы украинской финансовой отчетности, и они были представлены.

   Впереди было еще много напряженной работы, в процессе которой предстояло выполнить  следующее.

    1. Трансформировать финансовую отчетность  комбината за два года в  стандарт МСБУ, используя программу Case_FIN.

    2. Провести количественный финансовый  анализ ситуации на комбинате   за последние два года,  необходимый  для понимания процессов, происходящих  на предприятии. Для этого следует  сделать обзор статей и субстатей  финансовой отчетности предприятия, обратив внимание на следующее:

• пропорции статей;
• тенденции изменения;
• абсолютный и относительный уровень изменений;
• резкие перепады или стабильность статей;
• особенности деловой активности (покупка  оборудования, выплата дивидендов и т.д.).

    3. Дать интерпретацию финансовых коэффициентов, рассчитываемых программой Case_FIN автоматически после ввода пользователем исходных данных. Общеизвестно, что расчет коэффициентов не является самоцелью, а служит инструментом  для понимания  процессов на предприятии и принятия решений. В связи с этим необходимо провести анализ сильных и слабых сторон предприятия и подготовить рекомендации для улучшения ситуации на предприятии. В ходе анализа первоочередными окажутся следующие вопросы:

• Как изменялась рентабельность предприятия?
• Что стало причиной изменения рентабельности?
• Что следует изменить для повышения прибыльности?
• Какова динамика ликвидности?
• Как можно охарактеризовать текущий уровень ликвидности?
• Существуют ли внутренние источники пополнения денежных средств?
• За счет чего предприятие финансирует операционную деятельность?
• Какова структура капитала?
• Какие источники финансирования рационально задействовать?

На  основании анализа информации, полученной из внешних источников, Максиму Петровичу  удалось получить некоторые средние по отрасли финансовые показатели:

 

    4. Подготовить выводы о состоянии  предприятия, дать характеристику  путей его улучшения. При этом  необходимо оформить отчет о финансовом состоянии компании по результатам работы программы "Case_FIN". 

    Впереди заманчивые перспективы. Впереди возможный  выход из кризиса. А сейчас надо поработать…

 

       Приложение 1

                    Баланс ОАО «Черноморец»  за 2000-2002 г.г. 

 

 

       Приложение 2

      Отчет о финансовых результатах  

      ОАО «Черноморец» за 2000-2001 г.г. 

 
 
 
 

           Приложение 3 

Отчет о движении денежных средств

ОАО «Черноморец» за 2000-2001 гг. 
 

 

      Приложение 4

      Руководство пользователя программы  Case_FIN 

      Программа Case_FIN является частью кейса "Финансовый анализ рыбоконсервного комбината  с точки зрения западного инвестора". Программа ставит целью облегчение процедуры трансформации финансовой отчетности в международные стандарты (МСБУ), а также проведение финансового анализа. Она позволяет конвертировать отчетность предприятия и проводить финансовый анализ за последние три отчетных периода.

      Программа написана в среде табличного электронного процессора Excel  и состоит из 16 листов.

     Первые  три листа предназначены для  ввода исходных данных. Исходную информацию надо ввести в соответствующие ячейки таблицы, выделенные цветом и помещенные в рамочки (ячейки ввода данных). В исходных данных предусматривается ввод информации из баланса за последние три периода на листе «Форма №1", отчета о прибыли на листе "Форма №2" и отчета о движении денежных средств на листе "Форма №3".

      Важно, что все исходные данные представляют собой стандартные формы украинской отчетности.

      При вводе данных необходимо учитывать  следующее:

      - Баланс должен сходиться: сумма  активов должна быть равна  сумме пассивов.

      - Сумма зданий, сооружений, машин  и оборудования должна быть  не больше общей стоимости  основных средств.

      О правильности ввода информации будут свидетельствовать надписи:

      - "Верно" — в нижней части  баланса и отчета о движении  денежных средств на листах "Форма  №1" и «Форма №3»;

      После ввода исходных данных программа  автоматически конвертирует отчетность в международный формат, рассчитывает основные финансовые коэффициенты и строит по ним диаграммы:

      На  листе "Balance" рассчитывается баланс предприятия в западном формате.

      На  листе "Inc.State" рассчитывается отчет  о прибыли.

      На  листе "СF.State" рассчитывается отчет  о движении денежных потоков. О правильности работы программы свидетельствует отсутствие отклонения (Deviation) в разделе "Checking cash flow statement" (при этом чуть ниже появятся знаки «плюс»).