Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Октября 2009 в 13:44, Не определен
на конкретном примере
Анализ отклонений в условиях неопределенности рассматривает несколько другую схему принятия решений в отношении существенности отклонений. Согласно этой схеме все параметры бизнеса (цены, объемы, расходные коэффициенты и т.д.) признаются по своей сути неопределенными значениями и задаются не в виде отдельных чисел, а в виде интервалов неопределенности. Так, в рамках предыдущего примера цена задается в виде интервала, например, от 19 грн. до 21 грн., а не в виде числа – 20 грн. Такое же предположение делается в отношении всех параметров бизнеса, подверженных отклонениям.
Неопределенность в отношении параметров бизнеса порождает неопределенность результирующего годового денежного потока или/и прибыли, если последняя также является предметом анализа. Оценить неопределенность денежного потока можно с помощью имитационного моделирования. Для этого следует воспользоваться какой-либо стандартной программой, например, Crystal Ball. Данная программа позволяет производить многократное статистическое моделирование всего множества неопределенных параметров бизнеса (в соответствии с заданными интервалами неопределенности) и построить интервал неопределенности для годового денежного потока или прибыли.
В качестве примера рассмотрим статистическое моделирование бюджета, представленного в предыдущем параграфе. В табл. 3.34 представлены интервалы значений тех параметров бизнеса, которые подвержены неопределенности.
Табл. 3.34. Интервалы неопределенности параметров бизнеса
Параметры бизнеса | Нижняя граница | Базовое значение | Верхняя граница |
Цена | 19.00 | 20.00 | 21.00 |
Объем продаж 1 квартала | 8,000 | 10,000 | 12,000 |
Объем продаж 2 квартала | 26,000 | 30,000 | 34,000 |
Объем продаж 3 квартала | 35,000 | 40,000 | 45,000 |
Объем продаж 4 квартала | 18,000 | 20,000 | 22,000 |
Переменные накладные издержки | 1.80 | 2.00 | 2.20 |
Постоянные накладные издержки | 58,600.00 | 60,600.00 | 62,600.00 |
Переменные общие издержки | 1.60 | 1.80 | 2.00 |
Затраты на рекламу в квартал | 35,000 | 40,000 | 45,000 |
Программа Crystal Ball моделирует 1000 (пользователь сам выбирает число имитаций) значений параметров бизнеса, соответствующих заданным в табл. 3.34 интервалам. Каждый из смоделированных наборов значений подставляется в модель бюджета, и рассчитывается величина результирующего параметра – чистой прибыли или годового чистого денежного потока. Результаты расчета программа Crystal Ball «выдает» в виде соответствующих гистограмм, представленных на рис. 3.6 и 3.7.
Финансовый
менеджер определяет интервал значений
годового денежного потока и чистой прибыли,
которые содержат достаточно большое
количество «фактических» (на самом деле,
имитированных) значений результирующих
параметров. В нашем случае это интервал
[25,000 – 150,000] для годового денежного потока
и [50,000 – 200,000] для чистой прибыли.
Рис. 3.6.
Гистограмма результатов
годового
денежного потока.
Рис. 3.7.
Гистограмма результатов
чистой прибыли.
Контроль
выполнения бюджета производится следующим
образом. Если фактическое значение результирующего
параметра попало в интервал неопределенности,
полученный в результате имитационного
моделирования, то выполнение бюджета
считается успешным. В противном случае
необходимо произвести дополнительные
анализ, направленный на уменьшение неопределенности
параметров бизнеса. Это в свою очередь
вызовет необходимость применения соответствующих
управленческих решений. Не исключено,
что финансовый менеджер примет решение
использовать второй подход к контролю
бюджета.
Стратегический подход к анализу отклонений базируется на убеждении, что оценка результатов деятельности предприятия, в частности, выполнения бюджета, должна осуществляться с учетом стратегии, которой следует предприятие. Данный подход не предлагает какую-либо вычислительную технологию контроля. Он устанавливает отправную точку процедуры контроля бюджета. Другими словами, проанализировав стратегию предприятия, финансовый менеджер выбирает соответствующую этой стратегии вычислительную процедуру контроля.
Ранее
в п. 2.26 мы указывали, что стратегия
предприятия может
Если возвратиться к табл. 2.37 в сочетании с 2.15, то можно сделать вывод о том, что система контроля выполнения бюджета является критическим по важности элементом для предприятия, которое ориентируется на стратегию использования достижений (частично, поддержание достигнутого уровня) при стратегическом позиционировании конкурентных преимуществ в направлении лидерства по издержкам. В такой ситуации предприятие вынуждено «считать каждый доллар» своих издержек и поступлений, детально выясняя причину отклонения от ранее спланированных сценариев. Отражением этого стремления является метод контроля бюджета, сфокусированный на управленческие решения (второй подход в рамках используемой классификации).
С другой стороны, предприятию, ориентированному на расширение и, следовательно, диверсификацию продукции, вряд ли следует рекомендовать строить детализированную систему контроля издержек, использующую факторный анализ. Здесь более показано построение бюджета предприятия в рамках базовой технологии, но с агрегированными показателями, и проведение контроля выполнения бюджета по простейшей схеме анализа отклонений. Следует подчеркнуть перспективность использования в данном случае третьего подхода, который базируется на представлении параметров бизнеса с помощью интервалов неопределенности. Интервальный метод контроля бюджета достаточно прост, поскольку работает в рамках дуальной схемы: если результирующий параметр попал в интервал, то это «хорошо», если нет – бюджет считается не выполненным. При этом не следует бояться сложностей, связанных с имитационным моделированием бюджета. При наличии программы типа Crystal Ball (можно также рекомендовать @RISK) исчезают методические сложности проведения моделирования, остается только обосновать интервалы неопределенности параметров бизнеса.
Информация о работе Оценка финансового положения предприятия