Выполнение разработанных стратегий и бизнес-плана инвестиционного проекта обеспечивается в процессе оперативно-календарного планирования деятельности организации. Это достигается путем последовательной детализации заданий и доведения их до исполнителей, занимающихся реализацией проекта. В таком случае обеспечивается сбалансированное распределение объемов работ между исполнителями, устанавливаются согласованные сроки занятости работников.

При оперативном планировании отделы технико-экономического и календарного планирования в организации определяют состав исполнителей и объема работ каждого исполнителя, занятого вопросами реализации проекта. Затем распределяют задания по реализации проекта между подразделениями - исполнителями и отрезкам планируемого периода (месяц, квартал, год).

Календарное планирование предусматривает установление сроков начала и окончания работ по каждому инвестиционному проекту с учетом имеющихся ресурсов. Для достижения этой цели решаются следующие основные задачи:

 детализация заданий путем установления последовательности выполнения работ по каждому проекту;

 разработка календарных планов-графиков по реализации проекта;

 составление календарных графиков работы отдельных исполнителей.

Календарное планирование обычно осуществляется с помощью построения планов-графиков проведения работ по каждому проекту. На практике они часто называются графиками Гантта. Необходимую информацию для построения таких графиков обычно берут из таблицы, составленной по следующей форме (табл.).

Состав информации для построения календарного графика

№ п\п	Перечень работ	Трудоемкость работ чел.-час.	Количество исполнителей	Длительность выполнения работ чел-час.	Длительность выполнения всех видов работ по проектам чел.-час.
1	2	3	4	5	6

Время выполнения каждой i-ой работы (Тврi) определяется по формуле:

где Трэi - трудоемкость i-го этапа работы чел.-час.;

n - количество этапов в каждой работе;

Кис - количество исполнителей, одновременно участвующих в реализации проекта;

Tдн - продолжительность рабочего дня, час;

ηвн - коэффициент выполнения норм;

ηпр - коэффициент, учитывающий параллельность выполнения работ;

ηкп - коэффициент, учитывающий перерывы в работе.

Графики Гантта применяются при планировании относительно несложных работ с достаточно небольшим количеством этапов. При большом количестве реализуемых проектов линейные графики не обеспечивают эффективного решения поставленных задач перед рассматриваемыми проектами. Постоянно возрастающая сложность разрабатываемых проектов, рост масштабности, необходимость сокращения сроков их реализации, стоимости работ, требует применения новых методов календарного планирования. Одним из таких методов, широко известным на практике, является сетевое планирование. Он основан на использовании сетевых моделей планируемой инвестиционной деятельности предприятия. На формирование и расчет сетевых моделей влияет ряд факторов.

В зависимости от количества рассматриваемых параметров, т. е. продолжительности работ, их стоимости, количества требуемых ресурсов, различают одно- и многопараметрические сетевые модели. С учетом характера рассматриваемых параметров сетевые модели делятся на детерминированные, когда все параметры строго определены, и вероятностные, когда один или несколько параметров имеют вероятностные характеристики. Наглядной формой представления сетевых моделей является сетевой график. Он представляет собой графическое изображение комплекса работ по проекту и характера их взаимосвязей. Основными элементами сетевого графика являются: работа, событие, путь. Работа на сетевом графике изображается чаще всёго вектором (дугой) и характеризует трудовой процесс, который требует времени и необходимых ресурсов (действительная работа), или фиктивная работа, т. е. процесс, не требующий затрат ресурсов, но имеющий определенную продолжительность. На сетевом графике фиктивная работа иногда изображается пунктиром вектора (дуги), отражающего логическую взаимосвязь между работами, т. е. указывающего на то, что возможность начала одной работы зависит от результатов первой.

События на сетевом графике изображаются обычно «кружком» и означают определенное состояние при выполнении работ. Различают начальное событие, т. е. событие, за которым следует работа и конечное событие, т. е. событие, которому предшествует данная работа. Начальное событие отражает исходное состояние выполнения комплекса предстоящих работ, а завершающее событие отражает результаты выполнения всех работ.

Расчет путей на сетевом графике осуществляется при определении последовательности работ, когда конечное событие каждой работы совпадает с начальным событием другой работы. Максимальный путь по итогам проводимых расчетов называется «критическим». Это означает то, что, если необходимо проводить какие-либо работы, выходящие за пределы критического пути, тогда следует найти дополнительные ресурсы.

Сетевое планирование осуществляется путем последовательного проведения расчетов этапов построения сетевой модели и оценки ее параметров. Расчеты проводятся в следующей последовательности:

 на первом этапе формулируется перечень работ, который необходим для решения поставленной задачи;

 на втором этапе устанавливается взаимосвязь между работами и технологическая последовательность их проведения;

 на третьем этапе идет процесс построения сетевого графика;

 на четвертом этапе осуществляется оценка продолжительности выполнения работ.

Обоснованность проводимых расчетов при построении сетевых графиков определяется точностью исходных данных. Достоверные оценки продолжительности работ могут быть получены на основе предварительно созданных нормативов трудоемкости по отдельным работам. При отсутствии нормативной базы расчет продолжительности выполнения работ осуществляется на основе вероятностных экспертных оценок, которые даются исполнителями работ. Эксперты, как правило, дают три оценки: минимальную оценку продолжительности (tmin), максимальную оценку продолжительности (tmax); наиболее вероятностную оценку продолжительности (tнв ). На основании вероятностных оценок проводится расчет ожидаемой продолжительности выполнения работы (tож):

Полученные ожидаемые оценки продолжительности выполнения работ служат основой для расчетов параметров сетевых графиков. Параметры сетевых графиков рассчитываются как относительные величины, которые измеряются в часах, днях, неделях, месяцах, а затем привязываются к началу проведения необходимых работ.

На пятом, завершающем этапе сетевого планирования, проводится оптимизация параметров сетевого графика. Рассчитываются резервы сокращения длительности проводимых работ. Выравниваются потребности в ресурсах для различных календарных периодов.

При оперативном планировании осуществляется детализация работ по отдельным рабочим группам и отдельным исполнителям на конкретный период времени (день, неделя, месяц). Дается целевая ориентация всех исполнителей на достижение определенной цели. Осуществляется процесс оперативного регулирования в случае отклонения выполнения запланированных работ от заранее намеченных сроков.

2. Порог рентабельности и запас финансовой прочности

Этот вопрос рассматривается в теме эффект операционного рычага (информация скачена из интернета)

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи (разница между выручкой от реализации и переменными затратами) в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Экономическая рентабельность – рентабельность активов, имущества или производства. Этот показатель находится как отношение прибыли к активам хозяйствующего субъекта и показывает сколько рублей приходится на 1 рубль активов. Существует специфика управления процессом повышения отдельных видов рентабельности, Так, управление рентабельностью продукции предполагает в первую очередь снижение себестоимости единицы продукции. Управление процессом повышения рентабельности также предполагает установление минимальных уровней рентабельности от продажи товаров. Проблемой является одновременное обеспечение высокой рентабельности и приемлемых для покупателей (т. е. низких) цен. В процессе управления рентабельностью, прибылью предприятия используется леверидж (рычаг). Это элемент финансового менеджмента, позволяющий максимизировать рентабельность и прибыль, варьируя соотношение собственных и заемных частей капитала (финансовый рычаг) или соотношение постоянных и переменных издержек (операционный леверидж).

Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается, образуя дефицит ликвидности средств.

Достаточная финансовая прочность (устойчивость) – это в первую очередь отсутствие у предприятия хронического дефицита финансовых ресурсов, возможность выполнения им своих обязательств, наличие резервов платежеспособности и т. п.

Эффект воздействия операционного рычага

Регулирование массы и динамики прибыли: второй вариант расчета посредством соотнесения выручки с общими (постоянными и переменными) издержками. Эффект воздействия операционного (производственного) рычага. Порог рентабельности и запас финансовой прочности (экономическая интерпретация). Запас финансовой прочности при выпуске нескольких видов продукции. Жизненный цикл товара и финансовые решения на уровне фирмы. Условия прекращения производства фирмой. Операционный рычаг и риск, связанный с производственной деятельностью предприятия (взгляд со стороны предпринимателя и банкира).

Выше уже говорилось, что финансовые решения фирмы во многом обусловлены стремлением максимизировать прибыль в краткосрочном или долгосрочном периоде. Был предложен способ сопоставления предельного дохода и предельных издержек. Однако есть еще один очень важный аспект поднятой выше проблемы — каким образом фирма регулирует массу и динамику прибыли. Такая постановка проблемы шире высказанной в начале данной работы, так как исходит из того положения, что фирма действует и в краткосрочном, и долгосрочном периоде одновременно. В силу этого фирма решает проблему в динамике (в движении). Поэтому мы должны будем ввести в анализ рассмотрение проблемы сопоставления выручки (оборота) с общими издержками предприятия, выделяя из общих издержек постоянные (FC) и переменные (VC), а также смешанные издержки.

Напомним, что постоянные издержки - это те, которые не зависят от объема выпускаемой продукции. К ним следует отнести затраты, связанные с погашением кредитов и выплаты процентов по ним, арендой земли и помещений, амортизацией средств труда, выплатой зарплаты руководителям и некоторые другие.

Переменные же издержки — это те, величина которых связана с изменением объема производства фирмы. К ним следует отнести затраты на приобретение сырья, материалов, топлива, энергии, выплаты зарплаты работникам предприятия.

Смешанные затраты — это те, которые трудно определенно отнести к постоянным или к переменным. Сюда входят затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и прочие расходы.

Следует сделать два важных замечания относительно переменных издержек. Первое — говоря о связи переменных издержек с объемом выпускаемой продукции, мы не утверждаем, что здесь имеет место жестко прямая связь: объем производства стал больше в 2 раза, следовательно, и величина издержек, связанных с приобретением сырья, выросла тоже в 2 раза. Мы подчеркиваем только то, что направление связи прямое. Это легко доказывается. Например, фирма резко увеличила закупку сырья, что, скорее всего, предполагает, что продавец предоставит некоторую скидку в цене покупаемого сырья, или, предположим, что фирма смогла провести известное рационирование в потреблении сырья, при этом при росте производства в 2 раза потребление сырья выросло только в 1,95 раза. Второе — связь между объемом производства и издержками действует в двух направлениях, т. е. рост объема производства предполагает увеличение издержек, связанных с оплатой труда, в случае снижения объема производства мы будем иметь дело со снижением затрат по оплате труда. Последнее чрезвычайно важно в условиях современной России. Наши менеджеры сознательно, осваивая язык рыночной экономики, применяют это направление к реализации своих специфических (порой, далеко не рыночных) целей. Где Вы видели российское предприятие, которое при снижении объема производства или пропорционально снижает зарплату тому же количеству рабочих, или проводит их пропорциональное сокращение? Как связать эту деликатную проблему с рыночной теорией?

Российские менеджеры прекрасно нашли выход из данного положения — все затраты, связанные с оплатой труда, у них относятся к постоянным, не зависящим (!?) от объема производства. Интересно, согласятся ли они с этим подходом, когда объем производства на их предприятиях будет возрастать? Автор знает примеры, когда при сокращении объемов производства, по сравнению с 1989 годом, фирмы, производящие стандартную, не подверженную качественному изменению продукцию, умудрялись увеличить численность персонала за этот же период, при сохранении условий оплаты труда, даже с учетом инфляции, на 50%!

Какова же все-таки практическая польза от предложенного разделения затрат на постоянные и переменные (величиной смешанных затрат можно пренебречь или пропорционально отнести их к постоянным и переменным затратам).

Во-первых, можно определить точно условия прекращения производства фирмой (если фирма не окупает средних переменных затрат, то она должна прекратить производить).

Во-вторых, можно решить проблему максимизации прибыли и рационализации ее динамики при данных параметрах фирмы за счет относительного сокращения тех или иных затрат.

В-третьих, такое деление затрат позволяет определить минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность бизнеса (порог рентабельности), и показать, насколько фактический объем производства превышает этот показатель (запас финансовой прочности фирмы).

Первая проблема экономической наукой решена и не представляет специального интереса в рамках данной работы. Две другие проблемы непосредственно связаны с вопросами, решаемыми в рамках нашего исследования. Переходим к их рассмотрению. Для этого необходимо ввести новое понятие — эффект операционного (производственного) рычага. Он связан с тем, что любое изменение выручки от реализации приводит к большему изменению в величине прибыли.

Проиллюстрируем простым примером. Пусть выручка от реализации равна 1000, переменные затраты — 700, постоянные — 200, прибыль — 100. Пусть производство выросло на 10%. Выручка составила теперь 1100, переменные издержки — 770, постоянные — 200, прибыль — 130, т. е. при 10%–ном росте производства прибыль выросла на 30%!

Механизм такого приятного для менеджера несоответствия очевиден: у нас пропорционально выросли переменные издержки, а постоянные остались неизменными. Следовательно, огромный позитивный потенциал для деятельности фирмы заложен в экономии на постоянных издержках, в том числе и затратах, связанных с управлением предприятием.

Практически силу воздействия производственного рычага (СВПР) (мультипликационный эффект роста прибыли, связанный с неизменностью постоянных издержек) можно рассчитывать по следующей формуле:

Для нашего случая его величина будет равна (1000–700) : 100=3, т.е. при росте выручки на 1% прибыль должна вырасти на 3%. А при росте выгрузки на 10%? на 30%? (Эти цифры нами получены выше).

Если мы будем производить дальнейшую трансформацию формулы (9), то можем получить еще несколько интересных результатов, связывающих СВПР с процентным изменением НРЭИ, с ценой единицы товара и проч.

Важно отметить, что СВПР мы рассчитываем для определенного объема продаж, выручки. При его изменении необходимо будет снова определить СВПР.

Эффект производственного рычага наблюдается как при росте объема производства фирмы, так и при его снижении. Проиллюстрируем цифровым примером. Пусть у нас сокращается выручка фирмы на 10%, т. е. с 1000 до 900. При этом переменные затраты составят 630, а постоянные издержки будут на прежнем уровне — 200. Прибыль же, сократившись, составит 70, т. е. снизится на 30%. Мы видим, что СВПР та же — 3, но действует рычаг в противоположном направлении. Снижение прибыли больше снижения величины выручки! Это дает основание утверждать, что эффект производственного рычага непосредственным образом показывает величину производственного (предпринимательского) риска, связанного с данным предприятием. Чем больше сила воздействия производственного рычага, тем выше и предпринимательский риск, связанный с данным предприятием.

Теперь мы вправе определить минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность бизнеса — порог рентабельности. Следовательно, порог рентабельности — это такой объем производства, при котором фирма не получает ни прибылей, ни убытков:

ПРИБЫЛЬ = ВЫРУЧКА – VC – FC = 0 или

ПРИБЫЛЬ=ПР х (ВЫРУЧКА–VC (отн.))–FC=0,

где ПР — порог рентабельности, ВЫРУЧКА - VC дается в относительном выражении.

Решив уравнение относительно порога рентабельности, получим:

ПР = FС : (ВЫРУЧКА – VC (отн.))

Рассчитаем порог рентабельности для нашего числового примера: ПР = 200 : ((1000 – 700) / 1000) = 200: 0,3 = 666,67.

Проверим правильность расчетов: при объеме производства в 666,67 FC — 200, VC — 466,67, прибыль равна 0, доля выручки за минусом переменных издержек в выручке равна: (666,67 – 466,67) / 666,67 = 0,3. Таким образом, задача решена верно.

Аналогично можно определить и то количество товара (при условии, что фирма производит один вид товара), при котором прибыль будет равна 0 (не будет и убытков). Если фирма производит несколько товаров, то необходимо определять это пороговое значение для каждого товара.

Получив значение этого параметра, предприниматель может ориентироваться на него при построении своей производственной программы, учитывая при этом состояние рынка данных товаров (конкуренция, монополия и проч.), эластичность спроса на данный товар, фазу жизненного цикла товара и другие показатели.

Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы:

ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ=ВЫРУЧКА - ПР

Попробуем, используя наш пример, показать, как предпринимателю следует подходить к формированию своей производственной программы.

Предположим, что наш предприниматель производит два вида товара, причем мы имеем дело с конкурентным рынком и оба товара имеют сопоставимую эластичность спроса и примерно одинаково привлекательны для потребителей, т. е. мы сознательно сформулировали такие условия, когда от правильного принятия решения фирмой об объеме производства зависит очень многое при достижении ею успеха на рынке.

	Товар 1	Товар 2	Всего
Выручка от реализации	600	400	1000
VC	400	300	700
FC (пропорциональны)	120	80	200
Прибыль	80	20	100

Отсюда порог рентабельности — 666,67, запас финансовой прочности — 333,33.

Рассчитаем порог рентабельности для каждого из товаров:

для товара 1 — ПР = 120 : ((600-400) / 600) = 360,

для товара 2 — ПР = 80 : ((400-300) / 400) = 320.

Запас финансовой прочности товара 1 — 600 - 360 = 240 (67%), запас финансовой прочности товара 2 — 400 - 320 = 80 (25%). Таким образом, выпускать первый товар более прибыльно для фирмы. Он дает фирме больше прибыли, его доля в производстве — 60%, а в получаемой прибыли — 80%! Может быть, имеет смысл отказаться от производства второго товара? Попробуем. Фирма теперь выпускает только товар 1. Отказавшись от второго товара, фирма смогла нарастить производство первого в следующем периоде на 20% (очень высокий темп роста). Итак, выручка составила 720, переменные издержки — 480, постоянные — 200 и прибыль — 40 (?!), т. е. снизилась по сравнению с прошлым периодом в 2,5 раза. Это произошло потому, что, отказавшись от производства второго товара, мы должны были взять на товар 1 все постоянные затраты, которые несли и до этого. Следовательно, не нужно торопиться с простыми, очевидными, на первый взгляд, решениями.

Правильнее же будет для предпринимателя, учитывая, что первый товар значительно превзошел порог рентабельности, вести политику ограничения производства именно этого товара, а наращивать производство второго (?!) товара. Он — растущий, находящийся в стадии роста, по нему существует возможность значительного накопления запаса финансовой прочности.

Посмотрим, что из этого получится. Предположим, что в следующем временном интервале производство первого товара сохранится на прежнем уровне, второго — вырастет на 15% (это умеренный рост по сравнению с 20%-ным приростом в первом случае).

В результате получаем: выручка от производства второго товара составит 460, переменные затраты — 345, постоянные издержки останутся на прежнем уровне - 80, прибыль же составит 35. Прибавив результаты по первому товару, получим: общая выручка — 1060 (+6%), общая прибыль — 115 (+15%). Комментарии излишни!

Теперь можно сформулировать два правила, полезных для предпринимателя:

1. Необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, и производить товаров в натуре больше их порогового значения. При этом будет происходить наращивание прибыли фирмы.

2. Следует помнить, что сила воздействия производственного рычага тем больше, чем ближе производство к порогу рентабельности, и наоборот. Это означает, что существует некоторый предел превышения порога рентабельности, за которым неизбежно должен последовать скачок постоянных затрат (новые средства труда, новые помещения, увеличение издержек на управление предприятием).

Таким образом, мы вплотную подошли к тому, чтобы уточнить условия максимизации прибыли фирмой. В самом начале исследования мы уже говорили о равенстве предельного дохода и предельных издержек как условии, когда при производстве данного количества товаров прибыль фирмы будет максимальной. Теперь же с учетом долгосрочного и краткосрочного временных интервалов, динамики протекающих при производстве товаров процессов мы говорим, что фирма должна обязательно пройти порог рентабельности и учитывать, что за периодом увеличения массы прибыли неизбежно наступит период, когда для продолжения производства (наращивания выпуска продукции) мы будем вынуждены резко увеличить постоянные затраты, следствием чего неизбежно станет сокращение получаемой в краткосрочном периоде прибыли.

Принимая конкретное решение об объеме производства продукции, предпринимателю следует считаться с этими выводами.

3. Автоматизация основных задач финансового менеджмента.

Значение информационных технологий в управлении финансово-кредитной деятельностью возрастает по мере развития этого вида деятельности.

Функциональные задачи подсистемы “Финансовый менеджмент” в информационной системе предприятия, корпорации, фирмы

Функциональные задачи подсистемы ФМ:

I. Общий финансовый анализ, планирование и контроль.

а). анализ и прогнозирование финансового состояния предприятия.

б). текущее и перспективное планирование хозяйственной деятельности.

в). оперативное управление финансовыми ресурсами.

г). реализация финансового контроля.

II. Управление источниками средств.

а). определение источников, стоимости и структуры капитала.

б). управление собственным капиталом.

в). управление заемным капиталом.

г). управление распределением прибыли и дивидендной политикой.

III. Управление активами.

а). анализ и управление инвестиционными проектами.

б). управление оборотными активами.

в). управление денежными средствами и ценными бумагами.

г). управление дебиторской задолженностью.

д). управление запасами.

Обеспечивающие подсистемы информационной технологии решения задач финансового менеджмента

Структура подсистем ФМ:

1). Правовое обеспечение (законодательство, нормативные акты, письма министерств и пр.)

2). Организационное обеспечение (задает общую структуру управления финансами и определяет функции и задачи отдельных служб).

3). Методическое обеспечение ФМ (комплекс приемов, методов и моделей, обеспечивающих эффективное управление финансовыми ресурсами).

4). Кадровое обеспечение (группа финансовых менеджеров)

5). Информационное обеспечение (любая информация, используемая при принятии решений: внутренняя и внешняя).

6). Техническое обеспечение (комплекс компьютерных и коммуникационных средств, призванных рационализировать и оптимизировать процессы сбора, передачи и преобразования данных).

7). Программное обеспечение (обеспечивает функционирование технического комплекса, решение функциональных задач и взаимодействие пользователя с ЭВМ).

а). Подсистема сбора и регистрации данных.

б). Подсистема подготовки информационных массивов.

в). Подсистема обработки, накопления и хранения данных.

г). Подсистема формирования результатной информации.

д). Подсистема передачи данных от источника возникновения к месту обработки, а результатов к потребителям информации.

Программные средства реализации информационных технологий финансового менеджмента

При разработке ИТ в ФМ одной из важнейших проблем является выбор соответствующих программных продуктов.

Задачи финансового менеджера многообразны и это обуславливает необходимость использования различных программных средств, часто существенно различающихся по назначению, функциональным возможностям, используемой среде.

В целом программные средства как инструмент поддержки финансовых решений можно разделить на следующие классы:

1). Комплексные автоматизированные системы управления предприятием (АСУ - реализуют стандартные базовые функции управления предприятием, интегрируются с другими ПП - программный продукт).

2). Табличные процессоры (есть возможность статистического, графического анализа, имеется система поиска решения и анализа данных).

3). Пакеты для решения задач фундаментального анализа.

- пакеты для оценки управления ИП.

- ППП (пакет программных продуктов) для анализа финансового состояния предприятия.

- пакеты, ориентированные на конкретные функциональные задачи.

4). Пакеты для технического анализа.

5). Статистические и математические пакеты программ (применяются для прогнозирования, анализа рисков, решения задач группировки).

6). Системы искусственного интеллекта (отличаются способностью обучаться, гибкой адаптацией, возможностью работать с не полной и не четкой информацией, умением объяснять полученные решения, извлекать новые знания из сырых данных).

3. Характеристика типовых комплексов ППП автоматизации решения задач финансового менеджмента

1). Комплексные автоматизированные системы управления предприятием (АСУ - реализуют стандартные базовые функции управления предприятием, интегрируются с другими ПП).

Разработка фирмы BAAN (BAAN -Финансы) состоит из:

- главная книга

- расчеты с дебиторами

- расчеты с поставщиками

- анализ затрат

- основные средства

- управление денежными средствами

- финансовые планы

- финансовые отчеты

Широко распространен MS Excel.

3). Пакеты для решения задач фундаментального анализа.

- пакеты для оценки управления ИП.

Пакет Project Expert включает следующие функции: моделирование, генерация финансовых документов, анализ, группировка проектов, контроль реализации проектов, генератор отчетов.

- ППП для анализа финансового состояния предприятия.

Пакет “Audit Expert” обеспечивает финансового состояния предприятия на основе стандартной бухгалтерской отчетности.

- пакеты, ориентированные на конкретные функциональные задачи.

Пакет @RISK реализует различные стратегии управления рисками: кредитным, инвестиционным, ликвидности и пр.

4). Пакеты для технического анализа.

Пакет MathCAD позволяет описывать не линейные закономерности между событиями.

Автоматизированные системы управления финансами

Частью общего управления финансами являются автоматизированные системы управления (АСУ). Они основаны на использовании экономико-математических методов и электронно-вычислительной техники. АСУ создаются как органичная часть системы управления финансами и являются неотъемлемым элементом структуры финансовых органов, способствуют более эффективному функционированию финансов. АСУ необходима для активизации финансового механизма и его составных частей.

Система финансовых органов перерабатывает большой поток финансово–экономической информации. Компетентное управление финансами невозможно без информационного обслуживания на основе автоматизированных систем финансовых расчетов (АСФР), управления финансами (АСУФ). В их создании используются положения финансовой кибернетики – учения об управлении финансами, организации обмена финансово-экономической информацией между управляющими и управляемыми подсистемами. Переработка информации на основе электронных вычислительных систем обеспечивает своевременное и быстрое получение результатов, новое качество управленческих решений, позволяет эффективнее реализовывать новые методы маркетинга.

АСУ финансами – это совокупность 3 элементов: 1) экономическо-математических методов, 2) программного обеспечения, 3) электронно-вычислительной техники, оргтехники и современных средств связи.

Она выступает в качестве подсистемы общегосударственной автоматизированной системы сбора и обработки информации для учета, планирования и управления экономикой страны.

В управлении государственными финансами используются АСФР. В частности, в системе Минфина РФ функционирует АСФР. Главной целью внедрения этой системы стало повышение эффективности управления финансами на основе сокращения трудоемкости сбора, обработки и анализа информации, многовариантных расчетов финансовых планов и лучшего их согласования между собой, рационализации структуры аппарата финансовых органов и др.

АСФР обеспечивает в короткий срок выполнение многовариантных расчетов проекта федерального бюджета, его исполнения, и предлагают оптимальные решения. Это повышает качество планирования и исполнения бюджета. Наряду с решением задач в области планирования, АСУФ помогает исполнению бюджета, составляя его росписи, внося изменения в бюджетные показатели, учитывая исполнение бюджета по доходам и расходам.

Автоматизация финансовых расчетов постепенно внедряется в работу низовых звеньев финансовых органов – районных и городских финансовых департаментов, управлений и отделов. Особенно это актуально для работников налоговых органов, которые получают многочисленную, постоянно меняющуюся информацию по декларациям о доходах населения. Более того, сейчас основной упор делается на создание автоматизированных рабочих мест, оснащенных средствами связи, оргтехникой и мощным программным обеспечением. Наиболее оборудованные на сегодняшний день рабочие места:

- автоматизированное рабочее место участника рынка ценных бумаг;

- автоматизированное рабочее место финансового менеджера предприятия для осуществления анализа финансовой отчетности, ее электронной обработки;

- автоматизированное рабочее место налогового работника;

- автоматизированное рабочее место работника федерального казначейства.

Большое значение применения автоматизированных систем управления и автоматизированных рабочих мест имеет в страховании.

Положительные аспекты автоматизации финансовой работы заключаются в следующем:

1. сплошная компьютеризация ведет к повышению производительности труда вследствие перехода к безбумажной технологии;

2. облегчается финансовый контроль;

3. облегчается осуществление моделирования и финансового планирования;

4. работа становится более творческой;

5. позволяет широко внедрять надомный труд и др.

АСУФ – это система, обеспечивающая автоматизированный сбор и обработку информации, необходимой для оптимизации управления финансами. Однако возможности этой системы не следует преувеличивать. Часть задач по управлению не поддается формализации. Требуется опыт работников финансовых органов. АСУФ не может совершенствовать сами финансовые отношения, их формы. В этих системах человек с его опытом ставит цели и корректирует их. Первичная информация поступает от людей. Они осуществляют постоянный контроль за работой самой системы. Работники финансовых органов делают окончательный выбор решений из возможных вариантов, подготовленных АСУ.