Шпаргалка по "Международным отношениям"

Вопрос 20: Фин риски в  плат системах, их виды и методы снижения.

Риск - опасность возникновения непредвиденных потерь ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств в связи со случайными изменениями условий экономической деятельности или неблагоприятными обстоятельствами ("Современный экономический словарь").

ВЭД субъектов  хозяйствования также сопряжена  с риском или недополучения прибыли, а в худшем случае - экономических  убытков, потерь.

Риск  возникает:

- у экспортера: в неполучении денежных средств за непоставленный товар;

- у импортера: в неполучении товара в случае предоплаты.

Классификация фин рисков:

1) риск ликвидности (риск того, что должник не смодет вып свои обяз в срок, ухудшив ликвидное положени получателя ср-в в огов срок их платежа)(нарушение сроков платежа)

2) кред риск (риск, связ с неспос-ю др участника операции, имеющего задолженность, вып-ь свои обяз-а по расчетам полностью или частично в силу своей неплатежеспос-и) (вер-ь потери осн суммы и возм-ь сопутств риска ликв) ()знач дефицит ср-в м повлечь невып-е обяз-в по др контрактам данного уч или привести к банкротству, т.о. кред и риск лик связаны)

3) системный риск (риск того, что несп-ь какого-либо участника плат системы выполнить в срок свои обяз-ва в силу кред и ликвидных проблем повлечет за собой невып-е своих обяз-в по платежам другими участниками) (эффект домино)

4) операц риск (риск возможного нарушения функц-я систем обработки данных)

5) моральный риск (возникает, когда ЦБ выражает готовность и подкрепляет ее реал мерами по принятию на себя фин рисков уч расчетов) (банки меньше контролируют рискованность своего поведения в плат опер, а это еще более может усугубить их положение)

Для систем вал рачс---риск ликв (поэтому каждый уч д иметь на счете в ЦБ дост ср-в).

В сист вал  рас ЦБ подвержен кред риску.  Риск ликв и кред риск- источники системного риска.

Методы  предотвращения риска:

риск  ликвидности

- формирование очередей платежей, сущ 2 вида: централизованные - автомат очередь создается самой системой «+»: экономия ликвидности, «-» задержки в проведение платежей, нарушение непрерывность; децентрализованные - очередь ведут сами участники, «+» система более гибкая, но менее эффективная)

сист  риск

-развитие  ср-в кред-я ЦБ;

-развитие  эффективных ср-в межбанк кред-я для поддержания лик системы;

- разработка  и внедрение процедур упр-я  плат поруч-и

Методы  уменьшения валютных рисков:

- защитная оговорка, которая предполагает при заключении международного контракта возможность пересмотра условий договора в связи с изменением валютных курсов;

- валютная оговорка предполагает привязку валютного курса к дню осуществления платежа;

- хеджирование, которое предусматривает создание встречных обязательств и требований в иностранной валюте

Методы  упр-я рисками:

1) установление критериев участия в клир системах (определенный капитал и технические возможности);

2) сокращение расчетного периода;

3) уст-е двууст и многостор лимитов;

4) внедрение мех-в распр-я убытков (участники догов о распределении убытков);

5) введение положений о неоконч характере расчетов и аннул-е результатов клир сеанса – когда несколько банков не в состоянии погасить свои обязательства, некоторые или все платежные операции аннулируются в рамках системы, а обязательства по расчетам по оставшимся платежным операциям пересчитываются. Для всех остальных участников выводятся чистые нетто позиции в целях завершения многостороннего неттинга и достижения окончательности расчетов в системе. При такой системе любые операции, проводимые в течение дня, остаются условными до проведения расчетов по ним. Участники не могут полностью защитить себя от аннулирования. Однако это улучшает позиции банков, кот имеют чистое дебетовое сальдо и ухудшает позиции банков, имеющих по отношению к нему чистое кредитовое сальдо. Вместе с тем аннулирование может способствовать возрастанию системного риска, этот метод получил название - развязка платежей.