Характеристика организации и стратегия ее развития

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Апреля 2010 в 17:22, Не определен

Описание работы

ООО «Софатрейд» занимается производством и реализацией диванов. Продукцию фирмы выгодно отличают от продукции конкурентов следующие показатели:
– низкие цены;
– большой спектр предоставляемых сопутствующих услуг (например, собственный отдел дизайна).
Руководство фирмы в своей деятельности ориентируется на изучение спроса на рынке потребления и внедрение новых современных технологий.
Юридический статус, форма и вид предприятия.
Данное предприятие планируется организовать с образованием юридического лица в виде общества с ограниченной ответственностью. Общество с ограниченной ответственностью – это форма предприятия, участник которого вносит свой собственный уставной капитал в размере: 3 500 000 (белорусских рублей), и несет ответственность в пределах своих вкладов.

Скачать архив (338.63 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

КУРСОВАЯ МОЯ ПОЛНАЯ.doc

— 1.32 Мб (Скачать файл)

       Прогнозирование потока денежных средств производится исходя из притоков денежных средств от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и их оттоков по годам реализации проекта. Распределение во времени потока средств (поступления от продаж, долгосрочные и краткосрочные ссуды и т.д.) должно быть синхронизировано с расходами (оттоком средств), связанными с инвестициями, эксплуатацией предприятия и финансовыми обязательствами. При этом не допускается как излишек финансовых накоплений (неиспользуемых, но требующих уплаты процентов), так и дефицит финансовых средств.  

Таблица 8.2  - Расчет налогов, сборов и платежей, млн. руб 

№ Виды  налогов, сборов, платежей Ставка, % По  периодам (годам) реализации проекта
п/п 2010 2011 2012
1 Уплачиваемые  из выручки от реализации:        
1.1 НДС подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1.1 – стр. 1.1.2) 18% 19,19 25,93 29,10
1.1.1 НДС начисленный (стр. 3 табл. 4)   31,59 33,93 37,44
1.1.2 НДС к вычету, в том числе:   12,40 8,00 8,34
1.1.2.1 по приобретенным  материальным ресурсам (стр. 9 табл. 5 + стр. 7 табл. 6) 18% 6,41 6,78 7,11
1.1.2.2 по приобретенным  прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам 18% 1,98 1,22 1,22
1.1.2.3 по приобретенным (ввезенным) основным средствам, нематериальным активам, выполненным строительно-монтажным  работам* 18% 4,01 0,00 0,00
1.2 Отчисления  и сборы в бюджетные целевые  фонды (указать) 1% 1,76 1,89 2,08
1.3 Акцизы        
1.4 Прочие (указать)        
1.5 Итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из выручки   20,95 27,82 31,18
2 Уплачиваемые  из прибыли (доходов):        
2.1 налог на недвижимость 1% 0,21 0,18 0,15
2.2 налог на прибыль 24% 13,03 13,53 17,72
2.3 налог на доходы 15%      
2.4 целевые сборы, уплачиваемые в местный бюджет (указать) 3% 1,24 1,29 1,68
2.5 прочие (указать)        
2.6 итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из прибыли (доходов)   14,47 14,99 19,55
3 Относимые на себестоимость:        
3.1 платежи за землю        
3.2 налог за использование  природных ресурсов (экологический  налог) (указать)        
3.3 Отчисления  в Фонд социальной защиты насления Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь 34% 17,54 20,81 20,81
3.4 Отчисления  по обязательному страхованию 1% 0,52 0,61 0,61
3.5 Отчисления  в инновационный фонд        
3.6 Таможенные  сборы и платежи, уплачиваемые при  импорте сырья        
3.7 прочие (указать)        
3.8 Итого налогов, сборов и платежей, относимых на себестоимость   18,06 21,42 21,42
4 Всего налогов, сборов и  платежей (стр.1.5 + стр.2.6 + стр.3.8)   53,48 64,23 72,16
 
 
 
 
 

       8.2 Прогноз движения  денежных средств 

Таблица 8.3 - Расчет потока денежных средств по организации, млн.руб 

№ Наименование показателей По  периодам (годам) реализации проекта
п/п 2010 2011 2012
1. I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ      
1.1 Приток:      
1.1.1 выручка от реализации продукции (стр. 1 табл. 15) 207,09 222,43 245,44
1.1.2 прирост кредиторской задолженности (стр. 2.8 табл. 10) 5,38 0,90 0,54
1.1.3 прочие поступления  по текущей (операционной) деятельности (указать)      
1.1.4 итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности 212,47 223,33 245,98
1.2 Отток:      
1.2.1 затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации) 116,25 127,06 128,93
1.2.2 НДС, подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1 табл. 16) 19,19 25,93 29,10
1.2.3 НДС по приобретенным  материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам(стр. 1.1.2.1 табл.16 + стр. 1.1.2.2 табл.16) 8,39 8,00 8,34
1.2.4 Отчисления  и сборы в бюджетные целевые  фонды (стр. 1.2 табл. 16) 1,76 1,89 2,08
1.2.5 Акцизы (стр. 1.3 табл. 4-16) 0,00 0,00 0,00
1.2.6 прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки (стр. 1.4 табл. 16) 0,00 0,00 0,00
1.2.7 налоги, сборы  и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) (стр. 2.6 табл. 16) 14,47 14,99 19,55
1.2.8 расходы и платежи  из прибыли (стр. 12 табл. 15) 0,00 0,00 0,00
1.2.9 прирост оборотных  активов (стр. 1.10 табл. 10) 16,34 0,92 1,10
1.2.10 прочие расходы  по текущей деятельности (указать)      
1.2.11 итого отток  денежных средств по текущей (операционной) деятельности 176,40 178,79 189,10
1.3 Сальдо  потока денежных средств  по текущей (операционной) деятельности 36,07 44,54 56,88
2. II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ      
2.1 Приток:      
2.1.1 поступления денежных средств от реализации основных средств  и нематериальных активов      
2.1.2 прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать)      
2.1.3 итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2) 0,00 0,00 0,00
2.2 Отток:      
2.2.1 капитальные затраты  без НДС (стр. 2 табл.11) 22,30 0,00 0,00
2.2.2 НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат 
(стр. 3 табл.11)		 4,01 0,00 0,00
2.2.3 долгосрочные  финансовые вложения      
2.2.4 другие расходы  по инвестиционной деятельности (указать)      
2.2.5 итого отток  денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1-2.2.3) 26,31 0,00 0,00
2.3 Сальдо  потока денежных средств  по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 - стр. 2.2.5) -26,31 0,00 0,00
2.4 Накопительный остаток по стр. 2.3 -26,31 -26,31 -26,31
3 III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ      
3.1 Приток:      
3.1.1 дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать) 1,77    
3.1.2 заемные и привлеченные средства по проекту 
(стр. 7 табл. 11)		 35,51 0,00 0,00
3.1.3 существующие  заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый  период (год) х х х
3.1.4 краткосрочные кредиты, займы      
3.1.5 возмещение  из средств бюджета части процентов  по долгосрочным кредитам (стр. 22 табл.14) 0,00 0,00 0,00
3.1.6 прочие источники (указать)      
3.1.7 итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр. 3.1.1-3.1.6) 37,28 0,00 0,00
3.2 Отток:      
3.2.1 погашение основного  долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 6 табл.14) 11,84 11,84 11,84
3.2.2 погашение процентов  по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 7 табл.14) 3,55 2,37 1,18
3.2.3 погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 8 табл.14) 0,00 0,00 0,00
3.2.4 погашение основного  долга по существующим долгосрочным кредитам, займам 0,00 0,00 0,00
3.2.5 погашение процентов  и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 16 табл.14) 0,00 0,00 0,00
3.2.6 погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр. 20 табл.14) 0,00 0,00 0,00
3.2.7 погашение краткосрочных  кредитов, займов      
3.2.8 выплата дивидендов      
3.2.9 использование финансовых средств на прочие цели (указать)      
3.2.10 итого отток  денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1-3.2.9) 15,39 14,20 13,02
3.3 Сальдо  потока денежных средств  по финансовой деятельности (стр. 3.1.7 - стр. 3.2.10) 21,89 -14,20 -13,02
4 Итого приток денежных средств  по всем видам деятельности 249,75 223,33 245,98
5 Итого отток денежных средств  по всем видам деятельности 218,10 192,99 202,12
6 Излишек (дефицит) денежных средств (стр. 4 - стр. 5) 31,65 30,33 43,86
7 Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр. 6) 31,65 61,98 105,84
 

Таблица 8.4. Проектно – балансовая ведомость по организации 

№ п/п Статьи  баланса На  конец периода (года) реализации проекта
2010 2011 2012
  АКТИВ      
I Внеоборотные  активы 17,80 14,80 11,79
  Итого по разделу I 17,80 14,80 11,79
II Оборотные активы      
  Запасы и  затраты 4,04 4,33 4,48
  В том числе:      
    сырье, материалы  и другие ценности 2,14 2,26 2,37
    незавершенное производство 0,95 1,03 1,05
   готовая продукция и товары для реализации 0,95 1,04 1,06
  товары отгруженные 0,00 0,00 0,00
  Налоги по приобретенным  ценностям 0,52 0,53 0,56
  Дебиторская задолженность 8,28 8,90 9,82
  В том числе:      
  поставщиков и  подрядчиков 0,00 0,00 0,00
  покупателей и  заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность 8,28 8,90 9,82
  Денежные средства 35,15 65,48 109,34
  Прочие оборотные  активы 0,00 0,00 0,00
  Итого по разделу II 47,99 79,24 124,20
  БАЛАНС 65,79 94,04 135,99
  ПАССИВ      
III Капитал и резервы      
  Уставный фонд 1,77 1,77 1,77
  Добавочный фонд      
  Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 34,97 74,16 127,41
  Прочие источники (поступления)      
  Итого по разделу III 36,74 75,93 129,18
IV Обязательства      
  Долгосрочные  кредиты и займы 23,67 11,84 0,00
  Краткосрочные кредиты и займы      
  Кредиторская  задолженность 5,38 6,27 6,81
  В том числе:      
    перед поставщиками и подрядчиками 1,18 1,24 1,31
    перед покупателями и заказчиками 0,00 0,00 0,00
    по  оплате труда 1,03 1,22 1,22
    по  налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению 3,17 3,80 4,28
    разных  кредиторов и прочая кредиторская задолженность 0,00 0,00 0,00
  Прочие виды обязательств 0,00 0,00 0,00
  Итого по разделу IV 29,05 18,11 6,81
  БАЛАНС 65,79 94,04 135,99
 

 

        9 Показатели эффективности проекта 

       Обычно  под эффективностью понимается сопоставление  результатов от ведения какой-либо деятельности с затратами, связанными с осуществлением данной деятельности.

       Оценка  инвестиций базируется на сопоставлении  ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам).

       На  основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД) или чистая текущая стоимость (net present value - NPV); индекс доходности (ИД); срок окупаемости (СО).

       Для расчета этих показателей применяется  коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств на шаге t к начальному периоду времени.

       Коэффициент дисконтирования:

       

,

       где Кд - ставка дисконтирования (норма дисконта);

              t - год реализации проекта.

       Приведем  пример расчетов для первого года производственной деятельности предприятия:

=0,909091

       Ставка  дисконтирования принимается на уровне ставки рефинансирования Национального банка или фактической ставки процента по долгосрочным кредитам банка и равна 10%. В необходимых случаях может учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке дисконтирования для безрисковых вложений.

       Чистый  дисконтированный доход характеризует  интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно от каждого года) разницы между всеми годовыми оттоками и притоками реальных денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта:

       ЧДД = полный приток-полный отток (нарастающим  итогом),

       Индекс  рентабельности (доходности) (ИР):

       

       где ДИ - дисконтированная стоимость инвестиций за расчетный период (горизонт расчета).

       Инвестиционные  проекты эффективны при ИР более 1.

       Срок  окупаемости служит для определения  степени рисков реализации проекта  и ликвидности инвестиций. Различают  простой срок окупаемости и динамический. Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Дисконтированный срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.

       Простой и динамический сроки окупаемости  мер государственной поддержки определяются по аналогии с расчетом срока окупаемости проекта.

       Уровень безубыточности:

*100%

       Рентабельность:

       собственных средств (капитала):

       продаж (оборота):

       реализуемой продукции:

       Срок  оборачиваемости готовой продукции

       Срок  оборачиваемости дебиторской задолженности

       Срок  оборачиваемости кредиторской задолженности

 

       Показатели  эффективности проекта позволяют  выявить эффективность проекта  и, следовательно, избежать рискованных  вложений денег в убыточные проекты. Расчет показателей приведен в таблице 9.1.

 

Таблица 9.1 - Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта 

Информация о работе Характеристика организации и стратегия ее развития