Технико-экономическое обоснование строительства многотопливной автозаправочной станции «Газпромнефть»

Планируется реконструкция АГНКС/строительство МАЗС в 2 этапа:

1 этап:

• реализация 6 видов топлива (АИ-95, АИ-95 бренд, АИ-92, ДТ,     СУГ, КПГ);
• установка 3 ТРК ЖМТ,1 ТРК СУГ, 1 ТРК ДТ, 2 ТРК КПГ;
• здание операторной (площадь застройки) – 257,95 кв. м (магазин 105,64 кв. м, кафе 20кв. м);
• строительство портальной мойки – автомат;
• ремонтные работы (внутриплощадочные  и внеплощадочные сети водных коммуникаций, электроснабжение);
• резервуары стальные, горизонтальные;
• переподключение газовых сетей к новой МАЗС.

2 этап:

• демонтаж существующих зданий и сооружений;
• благоустройство территории.

Объем инвестиций (с НДС) 163,811 млн. рублей, в том числе:

• выкуп земельного участка, в том числе переформирование      участка 12,646 млн. руб.;
• покупка сторонней АГНКС12,545 млн. руб.;
• проектно-изыскательские работы 6,596 млн. руб.;
• строительно-монтажные работы 70,396 млн. руб.;
• стоимость оборудования 56,040 млн. руб.;
• прочие затраты 5,587 млн. рублей.

Основные финансово-экономические расчеты для реализации проекта включают в себя следующие пункты:

• финансовый план ежегодных расходов (капитальных и эксплуатационных затрат);
• расчет амортизационных отчислений;
• расчет налоговых отчислений;
• расчет выручки;
• расчет прибыли (налогооблагаемой, чистой);
• расчеты критериев экономической эффективности инвестиций:
• чистый доход;
• чистый дисконтированный доход;
• внутренняя норма доходности;
• индекс доходности;
• срок окупаемости.

При расчете основных параметров проекта по годам основными учитываемыми показателями являются:

1) Горизонт  расчета составит 15 лет;

2) Норма  дисконта (Ен) взята в размере 15% годовых, согласно данным компании ЗАО «Газпромнефть – Северо-Запад» по состоянию на 31 декабря 2011 года. Исходя из нормы дисконта, рассчитываются коэффициенты дисконтирования по годам по формуле (1):

,                                                   (1)

 

где t – номер года,

Так для первого года ,

для второго - , и т. д..

 

3.2 Расчет амортизационных  отчислений

Таблица 2

Ввод основных средств в эксплуатацию

Наименование ОС (млн. руб.)	Календарный период: год, квартал
	2012
	1	2	3	4
Сторонние активы	12,545
Оборудование		13,578	42,462

 

Согласно данным компании «Газпромнефть» срок полезного использования равен:

• сторонние приобретенные активы 12 лет;
• оборудование (резервуары, тех. трубопроводы, ТРК) 10 лет.

 

 

 

Расчет амортизационных отчислений:

В бухучете амортизация начисляется, начиная с месяца, следующего за тем, в котором имущество было принято к учету в качестве основного средства. Расчет производится по формулам (2) и (3):

,                                             (2)

где - норма амортизации;

t – срок полезного использования ОС.

,                                              (3)

где - первоначальная стоимость ОС.

1. Сторонние активы (АГНКС):
3. Так как сторонние активы были приняты к учету в марте 2012 года, следовательно, годовые амортизационные отчисления составят:

 

2. Оборудование:
3.   Так как оборудование было принято к учету в июне 2012 года, следовательно, годовые амортизационные отчисления составят:

 

5.   Так как оборудование было принято к учету в сентябре 2012 года, следовательно, годовые амортизационные отчисления составят:

 

Сумма амортизационных отчислений после завершения капитальных вложений  в 2012 году составила 0,783+0,66+1,062=2,505 млн. рублей.

Сумма амортизационных отчислений после завершения капитальных вложений, начиная с 2014 года,  составит 6,64млн. руб. ежегодно.

Динамика амортизационных отчислений представлена на рисунке 12.

Рисунок 12 – Динамика амортизационных отчислений, млн. руб.

Как видно из рисунка 12, динамика амортизационных отчислений, после завершения капитальных вложений, имеет тенденцию к возрастанию, так как в 2012 году основные средства были введены в эксплуатацию в середине года. Амортизационные отчисления по проекту, начиная с 2013 года, будут составлять 6,64 млн. руб. ежегодно.

3.3 Финансовый план ежегодных  расходов

Капитальные вложения в инвестиционный проект «Строительство МАЗС «Газпромнефть»» составят в год начала строительства                163,811 млн. рублей. Сумма капитальных вложений с разбивкой по статьям затрат по годам представлена на рисунке 13.

Рисунок 13 – Капитальные вложения в проект «Строительство МАЗС «Газпромнефть»», млн. руб.

Потребность в инвестициях проекта с разбивкой по годам представлена в таблице 3.

Таблица 3

Потребность в инвестициях

Наименование инвестиций (млн.руб.)	Календарный период: год, квартал				Итого
	2012
	1	2	3	4
Покупка земли		12,646			12,646
Покупка сторонней АГНКС		12,545			12,545
Проектирование, согласование и экспертиза проекта		0,980	0,434	5,182	6,596
Строительно-монтажные работы			27,923	42,473	70,396
Покупка оборудования			13,578	42,462	56,040
Пуско-наладочные работы, приемка объекта			1,421	4,167	5,587
Итого		26,171	43,356	94,284	163,811

 

 

Структура всех капитальных вложений представлена на рисунке 14. Как видно из неё, наибольшую долю в инвестициях занимают строительно-монтажные работы (42,97%), покупка необходимого оборудования также занимает существенную долю  - 34,21%.

Рисунок 14 – Структура общих капитальных вложений в проект, %

В производственные затраты при реализации проекта нефтепровода включены основные показатели:

• амортизация;

• затраты на оплату труда (вычисляется как средняя заработная плата умноженная на количество рабочих и на 12 месяцев);

• затраты на электроэнергию;

• затраты на услуги по инкассации и РКО;

• затраты на материалы;

• прочие расходы.

Суммарные эксплуатационные издержки за горизонт расчета составят  270,61 млн. руб., разделение их по статьям представлено в таблице 4.

 

 

Таблица 4

Статья затрат	Расходы по годам, млн. руб.						Всего
	2012	2013	2014	2015	…	2026
Мощность реализации, (% от полного прироста), тонн/год	35%	83%	99%	100%	100%	100%	-
	11,72	27,80	33,16	33,50	33,50	33,50
Переменные, в т.ч.:	0,64	1,52	1,81	1,83	1,83	1,83	25,97
Вспомогательное сырье и материалы	0,1	0,23	0,27	0,28	0,28	0,28	3,92
Электроэнергия	0,54	1,29	1,54	1,55	1,55	1,55	22,04
Постоянные, в т.ч.:	3,33	17,23	17,23	17,23	17,23	17,23	247,62
Амортизация	2,50	6,64	6,64	6,64	6,64	6,64	95,46
Оплата труда	0,61	7,11	7,11	7,11	7,11	7,11	100,15
Инкассация и РКО	0,01	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12	1,73
Прочие затраты	0,21	3,37	3,37	3,37	3,37	3,37	47,412
Итого	3,97	18,76	19,05	19,07	19,07	19,07	270,61

Эксплуатационные издержки по МАЗС за горизонт планирования

 

 

 

 

 

 

Структура эксплуатационных затрат представлена на рисунке 15.

Рисунок 15 – Структура эксплуатационных затрат за горизонт планирования, млн. руб.

Как видно из рисунка 15, наибольшую долю в них занимают  амортизационные отчисления – 37,79%, на втором месте – расходы на оплату труда, составляющие 32,46% в структуре затрат. Расходы на электроэнергию в сумме 22042,85тыс.  руб. занимают 8,73%. Затраты на вспомогательное сырье и материалы занимают1,55%, а на инкассацию и РКО – 0,69%.На прочие эксплуатационные издержки приходится 18,78%.

Динамика эксплуатационных затрат представлена на рисунке 16.

Рисунок 16 – Динамика эксплуатационных затрат, млн. руб.

Динамика, представленная на рисунке 16, показывает изменение эксплуатационных затрат за счет изменения переменных составляющих – затрат на материалы и электроэнергию и стабилизацию затрат после вывода МАЗС на 100%  проектную мощность.

3.4 Расчет выручки и  прибыли

Выручку ОАО «Газпромнефть» получает путем реализации нефтепродуктов, а также за реализацию сопутствующих товаров и услуг.

Цены на реализуемые нефтепродукты компанией ОАО «Газпромнефть» по состоянию на 1 января 2013 года:

• АИ-95 бренд– 35,70 руб./литр
• АИ-95 – 32,40руб./литр
• АИ-92 – 29,10 руб./литр
• ДТ – 32,20 руб./литр
• СУГ – 17,00 руб./литр
• КПГ – 11,00 руб./литр

 

При осуществлении проекта по строительству МАЗС с 2012 года планируется рост реализации топлива в связи с ростом числа потребителей. Данные о предполагаемых объемах продажи, в зависимости от изменений на рынке, представлены в таблице 5.

                                                                                                      Таблица 5

Прогнозные объемы реализации топлива

Вид топлива	Объем реализации, млн. л./год (в условиях 2013 г.)	Объем реализации, млн. л./год (в условиях 2015 г., после выхода  МАЗС на полную мощность)
АИ-95 бренд	1,01	1,07
АИ-95	3,69	3,91
АИ-92	2,14	2,26
ДТ	3,45	3,65
СУГ	1,83	1,94
КПГ	4,76	5,04
Всего	16,88	17,87