Технико-экономическое обоснование строительства многотопливной автозаправочной станции «Газпромнефть»

В процессе анализа чувствительности обосновывается использование таких характеристик денежного потока инвестиционного проекта, которые делают его более устойчивыми к будущим изменениям внешних факторов (цена продукции, ставка дисконтирования, объем сбыта, цена ресурсов), то есть в достаточно широком интервале изменений основных факторов ЧДД должен оставаться неотрицательным. С этих позиций анализ чувствительности часто рассматривают как одну из форм обоснования решений в условиях риска, осуществляемую не путем учета конкретного риска изменения цен, процентных ставок и так далее, а с помощью поиска основных характеристик денежного потока проекта, при которых его ЧДД должен быть менее подвержен влиянию этих факторов.

В качестве варьируемых исходных переменных принимаются:

• ставка дисконта;
• объем транспортировки;
• цена за услуги;
• операционные затраты;
• инвестиционные затраты.

Анализ чувствительности по перечисленным параметрам представлен в таблице 14 [9].

 

 

Таблица 14

Анализ чувствительности

Показатели	Значения
Ставка дисконтирования, %	15%	10%	20%	30%	40%	50%	60%	65%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	560,79	856,25	373,45	163,74	57,56	-3,04	-40,94	-54,80
Уровень объема реализации топлива,%	100%	35%	55%	75%	95%	115%	135%	155%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	560,79	-82,11	115,73	313,57	511,41	709,25	907,09	1104,93
Уровень объема реализации услуг сопутствующего бизнеса, млн. руб.	100%	35%	55%	75%	95%	115%	135%	155%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	560,79	545,00	549,88	554,77	559,65	564,53	569,41	574,29
Уровень цен на топливо, млн. руб.	100%	35%	55%	75%	95%	115%	135%	155%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	560,79	-1227,36	-677,14	-126,91	423,31	973,54	1523,76	2073,99
Уровень себестоимости топлива, млн. руб.	100%	35%	55%	75%	95%	115%	135%	155%
Чистый дисконтированный доход, млн. руб.	560,79	1706,12	1353,73	1001,35	648,96	296,58	-55,51	-408,19

 

 

 

 

Из таблицы 13 можно сделать ряд выводов. Чистый дисконтированный доход предприятия  наиболее чувствителен к изменению ставки дисконтирования – каждое увеличение ее на 10% ведет к существенному уменьшению ЧДД (рисунок 23).

При значении нормы дисконта большей 49,36% (ВНД), ЧДД проекта становится отрицательным.

 

Рисунок 23 – Чувствительность чистого дисконтированного дохода к ставке дисконта, млн. руб.

Анализ чувствительности показывает, что проект довольно чувствителен к объему реализации топлива. Так увеличение или уменьшение объема реализации на 20% приводит к росту или падению ЧДД почти на     200 млн. руб. Уменьшение или увеличение объемов реализации услуг сопутствующего бизнеса на 20% влечет за собой изменение ЧДД на 5 млн. руб. соответственно (рисунок 24).

Рисунок 24 – Чувствительность чистого дисконтированного дохода к

объему реализации нефти и услуг сопутствующего бизнеса, млн. руб.

 

Наибольшую степень влияния на ЧДД имеет изменение уровня цен на топливо(550 млн. руб.). При уровне цен на топливо ниже 80%  чистый дисконтированный доход принимает отрицательное значение. Однако такое резкое уменьшение цены вряд ли возможно, в связи с самостоятельным регулированием цен государством и компанией ОАО «Газпромнефть». Чувствительность ЧДД на изменение уровня цен, на топливо, представлена на рисунке 25.

Рисунок 25 – Чувствительность чистого дисконтированного дохода к ценам на топливо, млн. руб.

Изменения себестоимости топлива, также ведет за собой существенные изменения (+/-  350 млн. руб.). Чувствительность ЧДД к себестоимости представлена на рисунке 26.

Рисунок 26 – Чувствительность чистого дисконтированного дохода к себестоимости топлива, млн. руб.

Как видно из проведенного анализа чувствительности наибольшее влияние на ЧДД проекта оказывают уровень цен на топливо. Критической точкой для этого показателя находится в районе 80%, при уровне ниже этой точки, чистый дисконтированный доход принимает отрицательное значение. Уровень себестоимости также оказывает влияние на ЧДД. Критической точкой для данного показателя является увеличение на 32%.

Уровень же объемов реализации топлива и услуг сопутствующего бизнеса не оказывает столь существенного влияния на ЧДД проекта. Критический уровень объем реализации достигает при снижении объема реализации почти на 60 %, для объемов реализации услуг сопутствующего бизнеса критический уровень достичь очень сложно.

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Темой  представленного дипломного проекта является  «Технико-экономическое обоснование строительство многотопливной автозаправочной станции «Газпромнефть»».

Согласно поставленным задачам была проанализирована эффективность использования компримированного газа в качестве моторного топлива, провиден анализ конкурентов на рынке моторного топлива и  была произведена оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта.

Анализ использования компримированного газа в качестве моторного топлива показал, что КПГ, вполне достоин, занять место на топливном рынке и может стать долгожданной заменой бензиновому и дизельному топливу. Технология его производства не является дорогостоящей и трудоемкой. Тем более существует возможность использовать блок автомобильной газонаполнительной компрессорной станции, не только в качестве пункта заправки, но и как установку по переработке КПГ. Переоборудование автомобиля не требует больших финансовых вложений, при этом затраты очень быстро окупаются и достигается существенная экономия денежных средств на топливе.

Анализ конкурентоспособности позволил выявить ряд преимуществ компримированного природного газа перед сжиженным углеводородным газом и электромобилями. В результате анализа было установлено, что электромобили имеют экологическое преимущество, но в основном, с учетом их некоторых недоработок, можно говорить о том, что компримированный природный газ, на сегодняшний день, единственный достойный последователь бензинового и дизельного топлива.

В результате технико-экономического обоснования строительства «БТС-2» были рассчитаны следующие основные показатели:

• ЧДД за период расчета в 15 лет составит 560,79 млн. руб.;
• Индекс доходности равен 4,4;
• Внутренняя норма доходности равна 49,36%;
• Дисконтированный срок окупаемости составит 3,3 года.

Полученные результаты говорят о достаточной экономической привлекательности реализации данного проекта.

Общая сумма инвестиций для реализации проекта составит  163,811 млн. руб. Основные статьи расходов: выкуп земельного участка, в том числе переформирование участка 12,646 млн. руб.; покупка сторонней АГНКС 12,545 млн. руб.; проектно-изыскательские работы 6,596 млн. руб.; строительно-монтажные работы 70,396 млн. руб.; стоимость оборудования 56,040 млн. руб.; прочие затраты 5,587 млн. руб..

Средства финансирования проекта представляют собой прибыль, полученную от деятельности уже существующих АЗС компании «Газпромнефть». То есть проект полностью финансируется за счет собственных средств.

От реализации данного инвестиционного проекта выигрывает не только сама компания, но и потенциальный потребитель КПГ. Ведь на территории Санкт-Петербурга это единственный МАЗК, соответствующий современным условиям обслуживания.

С появлением блока АГНКС увеличится поток клиентов, соответственно увеличится прибыль компании. А также появятся дополнительные рабочие места. Таким образом, предлагаемый проект окажет  положительное влияние на финансовое состояние предприятия, а именно на его финансовую независимость и устойчивость.

Налоговые поступления в федеральный и местный бюджеты за расчетный период в 15 лет составят внушительную сумму в размере      2264,13 млн. руб.

Таким образом, показатели экономической и социальной эффективности предложенного инвестиционного проекта являются положительными, а также характеризуют целесообразность и коммерческую эффективность инвестиций в строительство многотопливного автозаправочного комплекса.

Для повышения эффективности данного проекта, можно предложить следующие мероприятия:

• компания ОАО «Газпромнефть», при поддержке правительства города Санкт-Петербурга, может реализовать проект по переводу городского общественного транспорта и уборочной техники на компримированный природный газ, поддержав, тем самым, реализуемые экологические проекты;
• компания ОАО «Газпромнефть», может оснастить свой МАЗК пунктом по переоборудованию автомобильных двигателей на газовые.

В ходе выполнения дипломного проекта была выполнена основная поставленная  цель - доказана эффективность строительства многотопливной автозаправочной станции «Газпромнефть» компании ОАО «Газпромнефть».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ И НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ ДОКУМЕНТЫ

 

1. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 07.05.2013)
2. "Земельный кодекс Российской Федерации" от 25.10.2001 № 136-ФЗ (ред. от 05.04.2013)
3. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011

 

УЧЕБНАЯ И СПЕЦИАЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

 

4. Балукова В.А. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.А. Балукова. – СПб.: СПбГИЭУ, 2011. – 127 с.
5. Березин В.П. Сооружение насосных и компрессорных станций / Березин В.П., Бобрицкий Н.В. – М.: Недра, 1985. - 301с.
6. Бикчентай Р.Н. Оптимизация работы установок воздушного охлаждения природного газа / Бикчентай Р.Н., Шпотаковский М.М., Третьяков В.В.// Газовая промышленность –2002. – №5. С. 80 – 82.
7. Волков М.М. Справочник работника газовой промышленности/ Михеев А.Л., Конев К.А.  – М.: Недра, 1989.
8. Волков О.И. Организация производства на предприятии (фирме):  Учебное пособие / О.И. Волков, О.В. Девятник. – М.: ИНФРА–М, 2004.
9. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование / А.В. Воронцовский. – СПб.: СПбГУ, 1998. – 527 с.
10. Воропаев А. Перспективы развития газомоторного топлива / А. Воропаев // АвтоТрансИнфо. – 2013. – №7. С. 8 – 9.
11. Кириллов Д. Актуальная «альтернатива» / Д. Кириллов // Газпром. – 2009. – №5. – С. 22 – 23.
12. Климов В.А. Обоснование инвестиционных проектов химических предприятий: конспект лекций / В.А. Климов. – СПб.: СПБГИЭУ, 2010.–207 с.
13. Краюхин Г.А. Технико-экономическое обоснование проектов: учебное пособие / Г.А. Краюхин. – СПб.: СПбГИЭУ, 2011. – 104 с.
14. Крылов А.В. Метан: экологично и экономично /А.В. Крылов, Т.В. Ковалева// Надежный ориентир. – 2012. – №1. – С.4.
15. Кязимов К.Г. Основы газового хозяйства / К.Г. Кязимов. – М.:   Высшая школа, 1987. – 334 с.
16. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционного проекта, утвержденные Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 № ВК 477
17. Садчиков И.А. Экономика химической отрасли: учебник для ВУЗов / И.А. Садчиков, В.Е. Сомов, В.А. Балукова. – СПб.: Химиздат, 2007. – 448 с.
18. Федорков А. И. Налогообложение предприятия. Теория и практика: учебное пособие / А.И. Федорков, С.В. Дыбаль. — СПб.: СПбГИЭУ, 2003. — 243 с.
19. Фролов А. Новый бренд / А.Фролов // Газпром. – 2009. –№10. – С.8–9.

 

ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ И ВНУТРЕННИЕ ДОКУМЕНТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

20. Кодекс корпоративного поведения ОАО «Газпромнефть» от 14 июня 2011 года.
21. Положение об общем собрании акционеров ОАО «Газпромнефть» от 19 ноября 2007 года.
22. Положение о собрании директоров ОАО «Газпромнефть» от 19 ноября 2007 года.
23. Положение о правлении компании ОАО «Газпромнефть» от 19 ноября 2007 года.
24. Мишин И.В. [Электронный ресурс]: Электрон. статья // Переводим автомобиль на газ, плюсы и минусы. – Свободный доступ из сети Интернет. –http://catalog.autodela.ru/article/view/2443.
25. Официальный сайт компании ОАО «Газпромнефть» [Электронный ресурс] – Свободный доступ из сети Интернет. –       http://www.gazprom-neft.ru.
26. Официальный сайт компании «Энергаз» [Электронный ресурс]: Электронная статья // Описание процесса подготовки газа. – Свободный доступ из сети Интернет. – http://energas.ru/docs/id76.html.
27. Официальный сайт главных новостей [Электронный ресурс] – Свободный доступ из сети Интернет. –http://www.rian.ru.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

86