Совершенствование управления финансовыми активами

2. Воспользоваться механизмом оптимизации денежных потоков. Его реализация позволит поддерживать финансовое равновесие предприятия в процессе его производственно-хозяйственной деятельности, повысить степень его финансовой и производственной гибкости.

3. Специальная кредитная политика для своих покупателей, которая позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние владельцев.

4. Способы, которые помогают решать проблемы неплатежей на взаимовыгодных для сторон условиях. К ним относятся коммерческое кредитование, аванс в неденежной форме и бартер.

Реализация предложенных мероприятий увеличит платежеспособность и повысит уровень ликвидности предприятия ООО «ДиС», в перспективе повысится экономическая рентабельность капитала.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изменениями от  4 октября 2010г.) [Электронный ресурс]. – инфор. правовая система «Консультант плюс»- электрон. текст. Дан.- Послед. Обновления 01.03.2011.

2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. / И.Т. Балабанов - 3-е изд., перераб. и доп.  - М. : Финансы и статистика, 2008. – 262с.

3. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И.А. Бланк - 3-е изд., перераб. и доп. - К. : Эльга, Ника-Центр, 2007. - 386с.

4. Бригхэм, Ю., Эрхардт, М. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхэм, М. Эрхардт. - СПб: Питер, 2007.- 403с.

5. Бригхэм, Ю., Гапенски, Л. Финансовый менеджмент / Ю. Бригхэм, Л. Гапенски - СПб: Экономическая школа, 2006.- 386с.

6. Гаврилова, А.Н., Сысоева, Е.Ф., Барабанов, А.И., Чигарев, Г.Г., Григорьева, Л.И., Долгова, О.В., Рыжкова, Л.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А.Рыжкова  - 6-е изд., стер.- М. : КНОРУС, 2010. – 432с.

7. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент: учебник. /  Н.Б. Ермасова - Москва: Высшее образование, 2008. – 470с.

8. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

9. Ковалев, В.В. Финансы: учебник. / В.В. Ковалев изд. второе, перераб. и доп. М. : ООО «ТК Велби», 2006. - 512с.

10. Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент: учебник. /  А.М. Ковалева - М. : ИНФРА-М, 2007.- 284с.

11. Кузовлева, Н.Ф., Иванов, А.А. Финансы организаций (предприятий): учеб.   пособ.   /   Н.   Ф.  Кузовлева -      М. :      Академия         экономической

безопасности МВД России, 2005. – 202с.

12. Кудрина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. / М.В. Кудрина - М. : Форум: ИНФРА-М, 2008.- 256с.

13. Левчаев, П.А. Финансы организаций: учебник 2-е изд., перераб. и доп. / П.А. Левчаев - Саранск: Мордов. кн. изд-во, 2010. - 304с.

14. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич - М.: ЭКСМО, 2008. – 364с.

15. Сироткин, С.А., Кельчевская, Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник 2-е изд., перераб. и доп. / М. : Юнити-Дана, 2009. – 351с.

16. Вишневская, О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику / О.В Вишневская // Финансовый менеджмент. – 2006 - №3.-С.17-19.

17. Воронченко, Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков / Т.В. Воронченко // Экономический анализ: теория и практика – 2010.- № 4 – С.46-50.

18. Грачев, А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль финансового директора на предприятии / А.В. Грачев // Финансовый менеджмент. – 2007 - №1.-С.11-14.

19. Дорофеев, М.Л. Матрица оптимизации текущего финансирования CFOM / М.Л. Дорофеев // Финансовый менеджмент – 2009. - №1 – С.11-18.

20. Климова, Н.В. Оптимизация денежных средств в обеспечении экономической и финансовой безопасности хозяйствующего субъекта / Климова, Н.В. // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №29. – С.38-45.

21. Крылов, С.И. Анализ денежных потоков коммерческой организации по данным отчета о движении денежных средств / С.И. Крылов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. -  2010 - №10 – С.24-29.

22. Крылов, С.И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности    коммерческой    организации / С.И.  Крылов //   Экономический

анализ: теория и практика – 2007.- №19– С.32-37.

23. Куликов, Л.А. Анализ предприятий черной металлургии / Л.А. Куликов // Экономический анализ: теория и практика – 2010.- №17– С.29 -38.

24. Левчаев, П.А. Сущность и экономическая природа финансовых ресурсов предприятий / Левчаев, П.А. // Дайджест-финансы – 2010. - №6 – С. 45-51.

25. Логвинова, Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия / Т.В. Логвинова // Финансовый менеджмент – 2007. - №1 - С.14-19.

26. Лукьянчикова, А. Как эффективно управлять денежными средствами /  А. Лукьянчикова // Финансовый директор. – 2007. - №10. – С.19-20.

27. Мухамедьярова, А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря / А. Мухамедьярова  // Финансовый менеджмент. – 2008. - №7. – С.25-28.

28. Никитина, В.Ю. Сомнительные долги: как не допустить их появления, что делать при их возникновении / Никитина, В.Ю. // Бухгалтерский учет -  2010. - №5 – С. 32-36.

29. Никулина, Н.Н., Березина, С.В. Анализ денежных потоков в организации / Н.Н. Никулина, С.В. Березина  // Экономический анализ: теория и практика – 2007.- №17– С.18-24.

30. Самойлов, Л.Л. Практические советы по результатам анализа финансовых показателей / Л.Л. Самойлов  //Финансовый менеджмент - 2007.- № 5 - С.41-45.

31. Свиридов, Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций / Н.В. Свиридов  // Финансовый вестник - 2011 г.- №3 - С. 65-69.

32. Семенов, А.М. Управление дебиторской задолженностью - это просто

/ Семенов, А.М // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский  учет – 2010. - №10 – С. 17-24.

33. Трохина, С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. / С.Д. Трохина // Финансовый менеджмент . – 2007 - №1.-С.7-11.

34. Хитров, П. Управление дебиторской задолженностью / П. Хитров // Финансовый Директор - 2007 - № 12 – С. 23-26.

35. МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" [Электронный ресурс] // БУХГАЛТЕР.RU: бухгалтерский учет и налоги. Электрон. текст. Дан. URL: http://www.2buh.ru/spravka/buh/msfo/21.php (дата обращения: 17.02.2011). - Загл. с экрана.

36. МСФО 39 "Финансовые инструменты. Порядок учета и оценки финансовых инструментов" [Электронный ресурс] // БУХГАЛТЕР.RU: бухгалтерский учет и налоги. Электрон. текст. Дан. URL: http://www.2buh.ru/spravka/buh/msfo/21.php (дата обращения: 16.02.2011). - Загл. с экрана.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Агрегированный баланс ООО «Дис» за 2008–2010гг., тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2009г. к 2008г.		Изменение 2010г. к 2009г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
I Внеоборотные активы
Основные средства	11290	9166	17281	-2124	-18,8	8115	88,5
Незавершенное строительство	4644	4712	4724	68	1,5	12	0,3
Итого по разделу I	16103	14047	22174	-2056	-12,8	8127	57,9
II Оборотные активы
Запасы	5861	22058	16372	16197	276,4	-5686	-25,7
НДС	2572	1664	1340	-908	-35,3	-324	-19,5
Краткосрочная дебиторская задолженность в т.ч.	3362	6654	15018	3292	97,9	8362	125,6
сырье, материалы и др.	2579	3228	2737	649	25,2	-491	-15,2
расходы будущих периодов	323	157	187	-166	-51,4	30	19,1
Краткосрочные финансовые вложения	15	15	7	0	0	-8	-53,3
Денежные средства	0	188	239	188	188	51	27,1
Итого по разделу II	23392	33673	34728	10281	43,9	1055	3,1
Актив	39495	47720	56902	8225	20,8	9182	19,2
III Капитал и резервы
Уставный капитал	628	628	628	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	12021	12458	12711	437	3,6	253	2
Итого по разделу III	19247	19684	19937	437	2,3	253	1,3
IV Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу IV	0	0	0	0	0	0	0
V Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	3939	1154	8283	-2785	-70,7	7129	617,8
Кредиторская задолженность, в т.ч.	16277	26850	28650	10573	64,9	1800	6,7
поставщики и подрядчики	12668	13649	25341	981	7,7	11692	0,9
задолженность перед персоналом	729	773	703	44	6	-70	-9,1
задолженность перед внебюджетными фондами	198	279	340	81	40,9	61	21,9
задолженность по налогам и сборам	811	2000	2200	1189	146,6	200	10
прочие кредиторы	1871	10149	66	8278	442,4	-10083	-99,3
Итого по разделу V	20248	28036	36965	7788	38,5	8929	31,8
Пассив	39495	47720	56902	8225	20,8	9182	19,2

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Анализ чистого денежного потока от текущей деятельности, тыс. руб.

Показатель	2008г.		2009г.		2010г.		Изменение   с 2008г. по 2009г.		Изменение с 2009г. по 2010г.
	Сумма, тыс. руб.	Уд.  вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.  вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.  вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.  вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд.  вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Суммарный денежный приток от  текущей       деятельности,           в т. ч.:	33855	100	39699	100	81324	100	5844	-	41920	-
1.1. Денежные           средства, полученные  от покупателей,         заказчиков	33535	99,05	39560	99,65	81324	99,64	6025	0,6	41764	-
1.2. Прочие доходы	320	0,95	139	0,35	295	0,36	-181	-0,6	156	-
2. Суммарный денежный   отток от текущей        деятельности,  в т.ч.:	28250	100	41280	100	51163	100	13030	-	9883	-
2.1. Оплата             приобретенных товаров, работ, услуг, сырья   и иных оборотных        активов	13072	46,27	24436	59,19	28528	55,76	11364	12,9	4092	-3,43
2.2. Оплата труда	8294	29,36	8976	21,74	9409	18,39	682	-7,6	433	-3,35
2.3. Расчеты по         налогам и сборам	986	21,19	6706	16,25	11616	22,7	-4,94	720	4910	6,45
2.4. Прочие расходы	898	3,17	1162	2,81	1610	3,14	264	1,34	448	-0,33
3. Чистый денежный поток от текущей        деятельности            (строка 1 - строка 2)	5285	-	-1581	-	30456	-	-6866	-	32037	-

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Платежный календарь на май 2011г. организации ООО «ДиС», руб.

I. Валовые  доходы   и поступления	За весь месяц	В том числе за декаду
		1-ю	2-ю	3-ю
1	2	3	4	5
Наличие    денежных    средств на    начало периода	127600,29	127600,29	62691,16	101581,16
Поступления   всего:   в том числе:	258500,00	153143,42	69250,00	70464,55
Предоплата от заказчиков	226057,97	104593,42	51000,00	70464,55
Поступление краткосрочных банковских кредитов и займов	66800,00	48550,00	18250,00	-
Остаток    (нехватка)  денежных    средств    на счетах    для покрытия  расходов на   конец периода	127600,29	62691,16	101581,16	127329,74
Лимит остатка средств   на расчетном  счете	62691,16	62691,16	62691,16	62691,16
Денежные  средства   к размещению	64909,13	-	38890,00	64638,58
Потребность в дополнительных источниках финансирования	-	-	-	-
II. Валовые  расходы  и платежи	За весь месяц	В том числе за декаду
		1-ю	2-ю	3-ю
Расходы     всего:     в том числе:	292857,97	217782,71	30360	44715,97
Пособия	-	-	-	-
Налоги,   сборы и отчисления	44 991,59	3309,59	-	41 682,00
Оплата труда персонала	176800,42	176800,42	-	-
Оплата % за пользование банковскими кредитами	30360,00	-	30360,00	-
Оплата за  услуги связи	1 833,55	955,84	-	877,71
Оплата  за аренду   помещения	35 850,00	35 850,00	-	-
Канцелярские товары и др.	2 372,60	866,86	-	1 505,74
Прочие     расходы	650,52	-	-	650,52