Повышение экономической эффективности завода ОАО «НАЗ «Сокол»

 

 

На конец отчетного периода размер кредитного портфеля увеличился на 3 364 269 тыс.руб. (или на 55,2%). Основное увеличение произошло за счет полученных в 2012 году кредитов на финансирование ГОЗ. При этом 69% кредитного портфеля приходится на долгосрочные кредиты, величина которых за отчетный период увеличилась на 83,9% и составила 6 506 705 тыс. руб., в т.ч. кредит на финансирование ГОЗ (с субсидированием процентов) 4 993 418 тыс.руб. (или 53% в общем объеме кредитного портфеля).

Величина краткосрочных займов в общем объеме кредитного портфеля составляет 31%.

Кроме того, на балансе предприятия отражены беспроцентные займы ОАО «ОАК» на общую сумму 4 361 900 тыс. руб.:

• в рамках господдержки на реструктуризацию кредитов и уплату % по ним – 3 847 000 тыс. руб.;
• на финансирование ФЦП «Развитие ОПК» – 514 900 тыс. руб.

Сумма займов ОАО «ОАК» не учтена в кредитном портфеле. В дальнейшем часть займов предполагается конвертировать в уставный и добавочный капитал. Соотношение кредитного портфеля и валюты баланса увеличилось и составило на конец 2012 года 48,4%.

 

Рис. 2.5 Структура заемных средств ОАО «НАЗ «Сокол» в 2011-2012 г.г.

Кредиторская задолженность за отчетный период увеличилась на 26% (на 925 730 тыс. руб.) и составила на конец 2012 года 4 497 253 тыс. руб., что обусловлено в основном ростом задолженности перед ОАО «РСК «МиГ», которая получена за счет:

• досрочной оплаты поставленной продукции для грузополучателя 760 на условиях коммерческого кредита в сумме 949 605 тыс. руб.; возврата векселей на сумму 347 150 тыс. руб., полученных в счет аванса ввиду расторжения договора с ОАО «РСК «МиГ».

В результате рост кредиторской задолженности по прочим кредиторам за отчетный период составил 38%.

Авансы полученные увеличились на 19% (на 309 530 тыс. руб.) . Основную долю занимают авансы, полученные от ОАО «РСК «МиГ» (63%) и авансы от ОАО «Рособоронэкспорт» (28%). Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась за 2012 год на 25,4% или на 101 975 тыс. руб. Снижение произошло за счет погашения задолженности за ПКИ и услуги производственного характера. В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают:

• авансы полученные – 43,1%;
• задолженность перед прочими кредиторами – 42,7%.

 

          

Рис. 2.6 Структура кредиторской задолженности ОАО «НАЗ «Сокол»

 

Основными кредиторами предприятия являются:

ОАО «РСК «МиГ» – 71,4% от общей суммы задолженности, что больше уровня 2011 года на 894 398 тыс. руб. (на 38,8%), в основном, за счет досрочной оплаты поставленной ОАО «РСК «МиГ» продукции на условиях коммерческого кредита;

ОАО «Рособоронэкспорт» – 13,1% от общей суммы задолженности, что меньше величины 2011 года на 203 614 тыс. руб. (на 25,7%) за счет погашения части полученного аванса по договору на поставку «МиГ-29УБ» для грузополучателя 104 ввиду отгрузки в 2012 году одного самолета (отгрузка оставшихся самолетов планируется в 2013г.).

 

2.7 Анализ финансовой деятельности предприятия

 

Динамика основных показателей эффективности производства ОАО «НАЗ «Сокол» за 2010-2012г.г. представлена в таблице 2.12:

Таблица 2.12 - Динамика основных показателей эффективности

Показатели	Ед. изм.	2010	2011	2012
1. Темпы роста товарной  продукции в действующих ценах  к предыдущему периоду, в том  числе:	%	73,4	85	144,9
-  оборонной продукции		71,6	84,1	148,9
-  гражданской продукции		139,1	102,2	83,6
2. Темп роста выручки  от продаж товаров, продукции, работ, услуг в действующих ценах	%	71	90,8	140
3.Прибыль от продаж (в  действующих ценах)	тыс. руб.	-847 485	-709 754	124 934
- темпы роста к предыдущему  периоду	%	-	-	-
4.  Рентабельность продаж	%	-21,60%	-20,00%	2,50%
5.   Среднегодовые затраты в незавершенном производстве	тыс. руб.	2 337 541	2 893 429	3 331 692
- темпы роста к предыдущему  периоду	%	45,3	123,8	115,1
6. Среднесписочная численность  персонала	чел.	5 883	5 384	4 857
- темп роста к предыдущему  периоду	%	96,2	91,5	90,2
в т.ч. основных производственных рабочих	чел.	1 339	1 277	1 180
- темп роста к предыдущему  периоду	%	100,3	95,4	92,4
7.   Фонд заработной платы всего персонала	тыс. руб.	1 264 113	1 152 588	1 267 190
- темп роста к предыдущему  периоду	%	115,45	91,2	109,9
в т.ч. ППП	тыс. руб.	1 263 061	1 150 908	1 265 582
- темп роста к предыдущему  периоду	%	115,48	91,1	110

 

Продолжение таблицы 2.12

Показатели	Ед. изм.	2010	2011	2012
8.  Среднемесячная заработная плата всего персонала	руб.	17 906	17 840	21 735
-  темп роста к предыдущему периоду	%	120	99,6	121,8

 

 

В связи с увеличением портфеля заказов на ближайшую перспективу, долгосрочным характером подписанных контрактов и длительностью производственного цикла изготовления продукции среднегодовые запасы незавершенного производства увеличились на 15,1%.

Необходимо отметить, что по сравнению с 2011 годом Общество сработало наиболее эффективно:

• показатели рентабельности имеют положительную динамику; объем государственного заказа составил 60% в общем объеме продаж и Общество

• выполнило его на 100%; производительность труда работника Общества возросла на 8,2%;

• затраты на 1 рубль реализованной продукции в сравнении с 2011 годом снизились на 20%;
• среднемесячная заработная плата персонала увеличилась на 21,8%.

В 2012 году выручка Общества от продажи продукции, работ и услуг увеличилась по сравнению с 2011 годом на 1 422 232 тыс. руб. и составила 140% к уровню прошлого года (в действующих ценах) или 4 976 706 тыс. руб. При этом объем товарной продукции за рассматриваемый период увеличился на 44,9%, что обусловлено ростом объемов оборонной продукции (на 48,9%) (таблица 2.11).

Финансовые показатели (тыс. руб.) представлены в таблице 2.13:

 

 

 

 

Таблица 2.13

Наименование показателя	2012	2013	Отклонение		2010
			+,-	%
Выручка	3 554 474	4 976 706	1 422 232	40	3 916 730
Производственная себестоимость	-4 257 907	-4 768 393	-510 486	12	-4 756 826
Коммерческие расходы	-6 321	-83 379	-77 058	1 219,10	-7 389
Полная себестоимость	-4 264 228	-4 851 772	-587 544	14	-4 764 215
Прибыль (убыток) от продаж	-709 754	124 934	834 688	117,6	-847 485
Доходы от участия в др. организаций	12	6	-6	-50	4
% к получению	8 423	8 182	-241	-2,9	4 847
% к уплате	-439 243	-796 953	-357 710	81,4	-682 917
Прочие доходы	588 706	1 126 052	537 346	91,3	407 906
Прочие расходы	-1 276 482	-1 533 636	-257 154	20,1	-1 010 375
Прибыль (убыток) до Налогообложения	-1 828 338	-1 071 415	-(756 923)	-41,4	-2 128 020
Изменение ОНО	-57 616	-12 917	-(44 699)	-77,6	11 936
Изменение ОНА	280 298	44 413	-235 885	-84,2	327 617
Перерасчет налога на прибыль за предыдущие периоды	0	0	0	0	0
Прочее	-12 787	-33 244	-20 457	160	-33 660
Чистый убыток	-1 618 443	-1 073 163	-(545 280)	-33,7	-1 822 127

 

 

По итогам 2012 года предприятие получило убыток в сумме 1 073 163 тыс. руб., что на 33,7% ниже, чем в 2011 году.

Существенное влияние на формирование финансового результата 2012 года оказала низкая величина прибыли от продаж (124 934 тыс. руб.). В результате рентабельность продаж составила 2,5%. Причинами низкой рентабельности являются следующие факторы:

• превышение фактической себестоимости над плановой в сумме 318 064 тыс. руб., возникшее при закрытии заказов по контрактам, выполненным в 2012 году (241 625 тыс. руб.) Положительные отклонения фактической себестоимости от плановой получены, в основном, за счет перерасхода по накладным расходам по продукции из незавершенного производства до 2012 года. Причиной этого является несоответствие величины фактических накладных расходов объемам производства. Рост объемов производства и реализации в 2012 году обеспечил уровень маржинальной прибыли, достаточный для покрытия накладных расходов. В связи с этим за 2012 год получена прибыль от продаж, что больше уровня 2011 года на 834 688 тыс. руб.;
• при росте выручки в 2012 году относительно 2011 года на 40% себестоимость увеличилась на 12%. Основное влияние на рост себестоимости оказали расходы на материалы, ПКИ и услуги сторонних организаций производственного характера – увеличение на 784 849 тыс. руб. (на 43%), что соответствует росту выручки;
• коммерческие расходы увеличились в 13 раз и составили 83 379 тыс. руб. за счет коммерческих расходов при отгрузке одного самолета МиГ-29 на экспорт;
• в отчетном периоде был создан резерв на гарантийное обслуживание самолетов МиГ-31 и МиГ-29, отгруженных в 2012 году, в сумме 76 439 тыс. руб.

Следует отметить снижение цеховых расходов в себестоимости отгруженной продукции 2012 года на 334 444 млн. руб. (на 28%) за счет:

• списания части цеховых расходов 2012 года на заказы по изготовлению оснастки и инструмента в связи с изменением учетной политики; закрытия в 2011 году большей части долгосрочных заказов с накопленными накладными расходами.

В отчетном периоде убыток от внереализационной деятельности увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 77 758 тыс. руб. (на 7%) и составил 1 196 355 тыс. руб. Основными причинами этого являются:

• рост в 1,9 раза убытков прошлых лет, сумма которых составила в 2012 году 631 805 тыс. руб., в том числе:
• затраты на гарантийное обслуживание по отгрузке прошлых лет (МиГ-31 и ЯК-130) – 155 934 тыс. руб.;
• себестоимость продукции, отгруженной в предыдущие периоды – 442 872 тыс. руб., в т. ч. с ОАО «РСК «МиГ» – 382 010 тыс. руб.;
• прочие расходы прошлых лет – 32 999 тыс. руб.;
• недостаточное авансирование, в результате чего привлекались кредиты для финансирования текущих расходов предприятия и обеспечения его работоспособности. Расходы по обслуживанию заемных средств в сумме 404 819 тыс. руб. (с учетом субсидирования процентов по ГОЗ и ФЦП) увеличили убыток, полученный от производственной деятельности;
• в 2012 году результат от курсовых разниц увеличился на 184 771 тыс. руб.: с -76 366 тыс. руб. (за 2011 год) до +108 405 тыс. руб. (за 2012 год).

Полученная от производственной деятельности прибыль отчетного периода уменьшилась на сумму убытка от внереализационной деятельности. По итогам 2012 года убыток до налогообложения составил 1 071 415 тыс. руб., что меньше уровня 2011 года на 41,4%. Отложенные налоговые активы, обязательства и иные аналогичные платежи увеличили убыток до уровня 1 073 163 тыс. руб.

В соответствии со ст.42 Федерального закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль), которая определяется по данным бухгалтерской отчетности общества.

В связи с отсутствием чистой прибыли Общества дивиденды по итогам работы в 2012 году предлагается не выплачивать.

 

2.8 Ликвидность ОАО «НАЗ  «Сокол»

 

Ликвидность Общества, достаточность капитала и оборотных средств      (таблица 2.14):

Таблица 2.14 - Ликвидность Общества

Наименование показателя	На 31.12.11г.	На 31.12.12г.	на 31.12.13г.	Нормативное значение
- коэффициент текущей  ликвидности	0,82	1,56	1,83	1 - 2
- коэффициент быстрой  ликвидности	0,4	0,74	0,39	≥ 0,8-1,0
- коэффициент абсолютной  ликвидности	0,24	0,06	0,03	0,2
- коэффициент финансовой  устойчивости	0,18	0,57	0,6	> 0,6
- коэффициент автономии	-0,03	0,01	0,03	≥0,6
- стоимость чистых активов, тыс. руб.	-383 262	183 487	780 383
Собственные и долгосрочные заемные средства (чистый оборотный капитал), тыс. руб.	-2 080 026	3 347 470	5 957 045

 

 

Ввиду роста величины оборотных активов за 2012 год, в сравнении с аналогичным периодом 2011 года, на 41,7% и изменения структуры заемных средств показатели ликвидности имеют следующую динамику: