Особенности формирования отчета о движении денежных средств в российской и международной практике

,

где LTDP - долгосрочные обязательства.

3. Коэффициент денежного покрытия дивидендных выплат (CDCR, англ. Cash Dividend Coverage Ratio)

,

где Dp - дивиденды выплаченные.

Коэффициенты денежного покрытия прибыли показывают степень расхождения между начисленной прибылью (отображена в отчёте о прибылях и убытках) и полученной в деньгах прибылью. Показатель начисленной прибыли считается более субъективной оценкой, чем показатель прибыли, полученной в деньгах. Значительное отклонение этих коэффициентов от единицы требует внимательного изучения со стороны управляющих компанией.

1. Коэффициент денежного покрытия выручки (QSR, англ. Quick Sales Ratio). Расчёт этого коэффициента не производится, если учетной политикой компании выбран метод признания выручки кассовым методом.

,

где CFS — выручка поступившая,

S - выручка начисленная.

2. Коэффициент денежного покрытия прибыли (QIR, англ. Quick Income Ratio). Этот метод предусматривает анализ отчёта о движении денежных средств, составленного косвенным методом. Объём поступившей выручки в деньгах определяется вычитанием дебиторской задолженности из начисленной выручки.

где CFFO — денежный поток от основной деятельности,

NI - чистая прибыль,

Ie - проценты начисленные,

Te - налоги начисленные,

Dep - амортизация.

Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат раскрывают инвестиционную политику компании, помогают оценить  возможности компании в финансировании капитальных вложений в свое развитие. Эти коэффициенты отражают способность компании финансировать капитальные вложения без привлечения внешних источников.

1. Коэффициент денежного покрытия капитальных затрат (CER, англ. Capital Expenditures Ratio)

,

где CFFO - денежный поток от основной деятельности,

Dp — дивиденды выплаченные,

ACO - капитальные денежные расходы в активы других компаний.

2. Коэффициент инвестиционного притока (IIR, англ. Investment Income Ratio)