Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Февраля 2011 в 20:52, контрольная работа
Вывод: Приобретение новых судов приведет к большим капиталовложениям. Сумма прибыли от новых судов ниже, чем от модернизированных. Экономический эффект у модернизированных судов выше. Выбираем стратегию замены флота модернизированными судами.
1.Исходные данные.
2.Разработка стратегий обновления флота.
2.1. Определение динамики выбытия судов.
•2.2.Определение расходов и амортизации.
•2.3.Определение чистой прибыли.
2.Методика расчета показателей экономической эффективности.
1.Расчет показателей эффекта, сроков окупаемости, коэффициентов рентабельности.
1.3.1.Определение оценочных показателей.
3.2.Оценка и рекомендации по выбору вариантов
Расчет параметров кредитного плана для новых судов
| Год | Потребность в инвестициях | Величина заемных ср-в на начало года | Величина взятого кредита | Плата за кредит | Погашение долга | Величина заемных ср-в на конец года | Остаток собственных ср-в по каждому году | Остаток собственных ср-в нарастающим итогом | Число приобретенных судов |
| 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6388,63 | 6388,63 | 0 |
| 2 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 6396,22 | 12784,85 | 0 |
| 3 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 5924,97 | 18709,82 | 0 |
| 4 | 6830 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 5704,66 | 17584,47 | 1 |
| 5 | 13660 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 5683,98 | 9608,46 | 2 |
| 6 | 20490 | 4249,20 | 297,44 | 0 | 4546,64 | 6632,34 | 0,00 | 3 | |
| 7 | 13660 | 11204,30 | 6657,66 | 784,30 | 0 | 11988,60 | 7002,34 | 0,00 | 2 |
| 8 | 13660 | 17893,60 | 5905,00 | 1252,55 | 0 | 19146,15 | 7755,00 | 0,00 | 2 |
| 9 | 6830 | 19146,15 | 0,00 | 1340,23 | 1107,57 | 19378,81 | 7937,57 | 0,00 | 1 |
| 10 | 6830 | 19378,81 | 0,00 | 1356,52 | 498,52 | 20236,81 | 7328,52 | 0,00 | 1 |
| 11 | 20490 | 32061,58 | 11824,77 | 2244,31 | 0 | 34305,89 | 8665,23 | 0,00 | 3 |
| 12 | 6830 | 34305,89 | 0,00 | 2401,41 | 2406,40 | 34300,91 | 9236,40 | 0,00 | 1 |
| 13 | 0 | 34300,91 | 0,00 | 2401,06 | 9246,11 | 27455,86 | 9246,11 | 0,00 | 0 |
| 14 | 0 | 27455,86 | 0,00 | 1921,91 | 9255,59 | 20122,18 | 9255,59 | 0,00 | 0 |
| 15 | 0 | 20122,18 | 0,00 | 1408,55 | 9264,85 | 12265,88 | 9264,85 | 0,00 | 0 |
| 16 | 0 | 12265,88 | 0,00 | 858,61 | 9273,88 | 3850,61 | 9273,88 | 0,00 | 0 |
| 17 | 0 | 3850,61 | 0,00 | 269,54 | 4120,15 | 0,00 | 9282,69 | 5162,53 | 0 |
| 18 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 9291,26 | 14453,79 | 0 |
| 19 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 9299,60 | 23753,39 | 0 |
| 20 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 9307,70 | 33061,09 | 0 |
| 21 | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 9315,58 | 42376,67 | 0 |
| 22 | 0 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0,00 | 9323,22 | 51699,89 | 0 |
| 109280 | 231985,76 | 28636,62 | 16536,45 | 45173,065 | 207598,34 | 177516,33 | 235583,583 | 16 |
Расчет параметров кредитного плана для модернизированных судов
| Год | Потребность в инвестициях | Величина заемных ср-в на начало года | Величина взятого кредита | Плата за кредит | Погашение долга | Величина заемных ср-в на конец года | Остаток собственных ср-в по каждому году | Остаток собственных ср-в нарастающим итогом | Число приобретенных судов |
| 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6388,63 | 6388,63 | 0 |
| 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6396,22 | 12784,85 | 0 |
| 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5924,97 | 18709,82 | 0 |
| 4 | 3381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5727,76 | 21056,58 | 1 |
| 5 | 6762 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5759,91 | 20054,50 | 2 |
| 6 | 10143 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6795,35 | 16706,85 | 3 |
| 7 | 6762 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7229,08 | 17173,93 | 2 |
| 8 | 6762 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8046,79 | 18458,72 | 2 |
| 9 | 3381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8245,20 | 23322,92 | 1 |
| 10 | 3381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7662,04 | 27603,96 | 1 |
| 11 | 10143 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9069,13 | 26530,09 | 3 |
| 12 | 3381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9642,42 | 32791,50 | 1 |
| 13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9632,58 | 42424,09 | 0 |
| 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9627,94 | 52052,03 | 0 |
| 15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9590,48 | 61642,51 | 0 |
| 16 | 6830 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18620,29 | 73432,80 | 1 |
| 17 | 13660 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18553,13 | 78325,93 | 2 |
| 18 | 20490 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18442,05 | 76277,97 | 3 |
| 19 | 13660 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18373,93 | 80991,91 | 2 |
| 20 | 13660 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18305,34 | 85637,25 | 2 |
| 21 | 6830 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18279,71 | 97086,96 | 1 |
| 22 | 6830 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 18248,17 | 108505,13 | 1 |
| 136056 | 244561,13 | 997958,93 | 28 |
Расчет экономического эффекта стратегии замены флота.
Новые суда
| Год | Коэффициент дисконтирования | Величина чистой прибыли, тыс. у.е. | Величина амортизации, тыс. у.е. | Капитальные вложения (инвестиции), тыс. у.е. | Величина заемных средств, тыс. у.е. | Погашение долга, тыс. у.е. | Экономический эффект |
| 1 | 1 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2 | 0,92 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 | 0 | 0 |
| 3 | 0,84 | 0,00 | 0 | 0 | 0,00 | 0 | 0 |
| 4 | 0,77 | 425,23 | 266,37 | 6830 | 0,00 | 0 | -4726,5712 |
| 5 | 0,71 | 1268,95 | 799,11 | 13660 | 0,00 | 0 | -8230,2789 |
| 6 | 0,65 | 2527,07 | 1598,22 | 20490 | 297,44 | 0 | -10443,723 |
| 7 | 0,6 | 3362,16 | 2130,96 | 13660 | 784,30 | 0 | -4429,5462 |
| 8 | 0,55 | 4188,87 | 2663,7 | 13660 | 1252,55 | 0 | -3055,1844 |
| 9 | 0,5 | 4607,42 | 2930,07 | 6830 | 1340,23 | 1107,57 | 470,07593 |
| 10 | 0,46 | 4992,78 | 3196,44 | 6830 | 1356,52 | 498,52 | 1019,9193 |
| 11 | 0,42 | 6226,24 | 3995,55 | 20490 | 2244,31 | 0 | -3370,0364 |
| 12 | 0,39 | 6632,63 | 4261,92 | 6830 | 2401,41 | 2406,40 | 1583,2326 |
| 13 | 0,36 | 6645,58 | 4261,92 | 0 | 2401,06 | 9246,11 | 1462,4853 |
| 14 | 0,33 | 6658,23 | 4261,92 | 0 | 1921,91 | 9255,59 | 1183,5345 |
| 15 | 0,3 | 6670,58 | 4261,92 | 0 | 1408,55 | 9264,85 | 922,85898 |
| 16 | 0,27 | 6670,58 | 4261,92 | 0 | 858,61 | 9273,88 | 679,65063 |
| 17 | 0,25 | 6694,35 | 4261,92 | 0 | 269,54 | 4120,15 | 1776,4159 |
| 18 | 0,23 | 6705,78 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0,00 | 2522,5716 |
| 19 | 0,21 | 6716,90 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0,00 | 2305,5528 |
| 20 | 0,19 | 6727,71 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 2088,0303 |
| 21 | 0,18 | 6738,21 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1980,0238 |
| 22 | 0,16 | 6748,40 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0,00 | 1761,6508 |
| 10,29 | 101207,67 | 64461,54 | 109280 | 16536,447 | 45173,065 | -14499,337 | |
| 23 | 0,15 | 6758,27 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1653,0283 |
| 24 | 0,14 | 6767,82 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1544,164 |
| 25 | 0,13 | 6777,06 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1435,0674 |
| 26 | 0,12 | 6785,98 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1325,7476 |
| 27 | 0,11 | 6794,57 | 4261,92 | 0 | 0,00 | 0 | 1216,2142 |
| 28 | 0,1 | 6363,96 | 3995,55 | 0 | 0,00 | 0 | 1035,9506 |
| 29 | 0,09 | 5492,18 | 3462,81 | 0 | 0,00 | 0 | 805,94874 |
| 30 | 0,08 | 4192,95 | 2663,7 | 0 | 0,00 | 0 | 548,53184 |
| 31 | 0,7 | 3336,07 | 2130,96 | 0 | 0,00 | 0 | 3826,9181 |
| 32 | 0,6 | 2485,46 | 1598,22 | 0 | 0,00 | 0 | 2450,2104 |
| 33 | 0,063 | 2066,44 | 1331,85 | 0 | 0,00 | 0 | 214,09209 |
| 34 | 0,05 | 1651,07 | 1065,48 | 0 | 0,00 | 0 | 135,82744 |
| 35 | 0,53 | 409,48 | 266,37 | 0 | 0,00 | 0 | 358,20237 |
| 2,863 | 59881,30 | 37824,54 | 0 | 0,00 | 0 | 16549,903 |
Расчет экономического эффекта стратегии замены флота. Модернизированные суда
| Год | Коэффициент дисконтирования | Величина чистой прибыли, тыс. у.е. | Величина амортизации, тыс. у.е. | Капитальные вложения (инвестиции), тыс. у.е. | Величина заемных средств, тыс. у.е. | Погашение долга, тыс. у.е. | Экономический эффект |
| 1 | 1 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 2 | 0,92 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 3 | 0,84 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 4 | 0,77 | 459,57 | 263,72 | 3381 | 0 | 0 | -2046,44 |
| 5 | 0,71 | 1 380,79 | 791,16 | 6762 | 0 | 0 | -3258,94 |
| 6 | 0,65 | 2765,63 | 1582,32 | 10143 | 0 | 0 | -3766,79 |
| 7 | 0,6 | 3 692,75 | 2109,76 | 6762 | 0 | 0 | -575,70 |
| 8 | 0,55 | 4 613,24 | 2637,2 | 6762 | 0 | 0 | 268,64 |
| 9 | 0,5 | 5 056,46 | 2900,92 | 3381 | 0 | 0 | 2288,19 |
| 10 | 0,46 | 5 479,87 | 3164,64 | 3381 | 0 | 0 | 2421,21 |
| 11 | 0,42 | 6 817,77 | 3955,8 | 10143 | 0 | 0 | 264,84 |
| 12 | 0,39 | 7 230,53 | 4219,52 | 3381 | 0 | 0 | 3146,93 |
| 13 | 0,36 | 7 217,42 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 4117,30 |
| 14 | 0,33 | 7 211,23 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 3772,15 |
| 15 | 0,3 | 7 161,27 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 3414,24 |
| 16 | 0,27 | 6 835,85 | 4219,52 | 6830 | 0 | 0 | 1140,85 |
| 17 | 0,25 | 6 734,56 | 4219,52 | 13660 | 0 | 0 | -676,48 |
| 18 | 0,23 | 6 575,03 | 4219,52 | 20490 | 0 | 0 | -2229,95 |
| 19 | 0,21 | 6 370,82 | 4219,52 | 13660 | 0 | 0 | -644,63 |
| 20 | 0,19 | 6 370,82 | 4219,52 | 13660 | 0 | 0 | -583,24 |
| 21 | 0,18 | 6 326,15 | 4219,52 | 6830 | 0 | 0 | 668,82 |
| 22 | 0,16 | 6 273,91 | 4219,52 | 6830 | 0 | 0 | 586,15 |
| 10,29 | 104 573,67 | 63820,24 | 136056 | 0 | 8307,17 | ||
| 23 | 0,15 | 6 134,44 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 1553,09 |
| 24 | 0,14 | 6 139,45 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 1450,26 |
| 25 | 0,13 | 6 144,13 | 4219,52 | 0 | 0 | 0 | 1347,27 |
| 26 | 0,12 | 5 828,00 | 3955,8 | 0 | 0 | 0 | 1174,06 |
| 27 | 0,11 | 5 098,00 | 3428,36 | 0 | 0 | 0 | 937,90 |
| 28 | 0,1 | 3 944,16 | 2637,2 | 0 | 0 | 0 | 658,14 |
| 29 | 0,09 | 3 162,57 | 2109,76 | 0 | 0 | 0 | 474,51 |
| 30 | 0,08 | 2 382,79 | 1582,32 | 0 | 0 | 0 | 317,21 |
| 31 | 0,7 | 1 992,45 | 1318,6 | 0 | 0 | 0 | 2317,73 |
| 32 | 0,6 | 1 606,63 | 1054,88 | 0 | 0 | 0 | 1596,91 |
| 33 | 0,063 | 405,28 | 263,72 | 0 | 0 | 0 | 42,15 |
| 34 | 0,05 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 35 | 0,53 | 0,00 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| 2,863 | 42 837,89 | 29009,2 | 0 | 0 | 0 | 11869,22 |
Анализ показателей и выбор стратегии замены флота.
Сводные оценочные
показатели стратегии обновления флота
| № п/п | Наименование показателей | Размерность | Значения показателей по вариантам стратегий | |
| новые суда | модернизированнные | |||
| 1.1 | Грузооборот(прогнозный период) | млн.ткм | 30143,52 | 30143,52 |
| 1.2 | Грузооборот(постпрогнозный период) | млн.ткм | 17687,5 | 13701,6 |
| 2.1 | Доходы(прогнозный период) | тыс.у.е. | 391865,8 | 391865,8 |
| 2.2 | Доходы(постпрогнозный период) | тыс.у.е. | 229937,76 | 178120,8 |
| 3.1 | Общая сумма прибыли за вычетом платы за кредиты за прогнозный период (номинальная) | тыс.у.е. | 156860,51 | 112069,22 |
| 3.2 | Общая сумма прибыли за вычетом платы за кредиты за прогнозный период (дисконтированная) | тыс.у.е. | 104573,67 | 56034,61 |
| 4 | Капитальные вложения за прогнозный период | тыс.у.е. | 109280 | 136056 |
| 5.1 | Рыночная стоимость существующих судов на начало периода(дисконтированная) | тыс.у.е. | 54986,91 | 54986,91 |
| 5.2 | Рыночная стоимость новых судов на конец периода (постпрогнозный период) | тыс.у.е. | 16549,90 | 12076,35 |
| 6.1 | Экономический эффект за прогнозный и постпрогнозный периоды (номинальный) | тыс.у.е. | 104185,00 | 125458,43 |
| 6.2 | Экономический эффект за прогнозный и постпрогнозный периоды (дисконтированный) | тыс.у.е. | 48762,7 | 20176,39 |
| 7.1 | Общая сумма кредита (номинальная) | тыс.у.е. | 16536,45 | 0 |
| 7.2 | Общая сумма кредита (дисконтированная) | тыс.у.е. | 170159,96 | 0 |
| 8 | Индекс доходности или рентабельности стратегии | -13,3 | 6,1 | |
| 9 | Коэффициент автономности стратегии | 0,16 | 0 | |