Управление и анализ денежных потоков в современном периоде» (по материалам ООО «ЖЕМЧУЖИНА»)

     На  предприятии ООО «Жемчужина» сравнению с 2005 годом в 2006 году данная статья уменьшилась на 305 тыс. лей. Это так же связано с функционированием предприятия не на полную мощность, и трудовые ресурсы стали, не востребованы, следовательно, и выплаты снизились.

     По  статье «Выплата процентов» отражается сумма фактически выплаченных в течение отчетного периода денежных средств в виде процентов по кредитам и займам (включая проценты по собственным долговым ценным бумагам), независимо от назначения кредитов, сферы их использования, срока их использования, сроков погашения, а так же от того, были ли проценты признаны как расходы или капитализированы.

     По  данной строке наблюдается существенное изменение в 2005г. по сравнению с 2004г., улучшение ситуации на 890 тыс. лей, а по сравнению с 2006г. с 2005г. уменьшение выплат по процентам на 930тыс. лей. Это говорит о том что предприятие ООО «Жемчужина» стало меньше использовать кредиты.

     По  статье «Прочие выбытия денежных средств» приводится общая сумма  прочих выплат денежных средств по операционной деятельности, обеспечивающих выполнение всех производственно –  коммерческих функций предприятия, но не связанных с его инвестиционной и финансовой деятельностью.

     Так как по всем перечисленным расходам из года в год осуществляется все меньше и меньше операций на ООО «Жемчужина» в 2006г. по сравнению с 2005г. наблюдается снижение прочих выплат на 427 тыс.лей.

     Но  не смотря на все проблемы предприятию ООО «Жемчужина» удалось получить в 2006 году положительный чистый денежный поток от операционной деятельности. 

 

      § 2.2 Анализ денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности 

     Операции  предприятии включающие приобретение и продажу нематериальных активов, акций паев долей в условном капитале совместных предприятий, других ценных бумаг (не являющиеся краткосрочными инвестициями), а так же выдачу долгосрочных займов другим предприятиям и частным лицам  и последующий их возврат, представляет собой основные компоненты его  инвестиционной деятельности. [21, с.648 - 649].

     Инвестиционная  деятельность связана с реализацией  и приобретением имущества долгосрочного  использования [15 с.98]

     Движение  денежных средств возникающие в  результате инвестиционной деятельности, отражает уровень производственных затрат на ресурсы, предназначенные  для получения дохода и будущего движения денежных средств.

     Движение  денежных средств от инвестиционной деятельности обобщается в разделе «Инвестиционная деятельность» 

     Движение  денежных средств  от инвестиционной деятельности включает:

 

     Например, доход от эксплуатации приобретенных  основных средств предприятие получает не сразу после их покупки, а в  течении всего срока их покупки, а в течении всего срока их эксплуатации. Аналогично долгосрочные ценные бумаги могут приносить в будущем доход в виде дивидендов и оказывать влияние на величину будущего движения денежных средств посредством сумм полученных дивидендов.

     Проведем  анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности на предприятии  ООО «Жемчужина» за три года (2004-2006г.г.) 

     Таблица №2

     Анализ  движения денежных средств по инвестиционной деятельности

 

     Из  таблицы №2 и диаграммы №2 видно, что ООО «Жемчужина» в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличило свои доходы от продаж за счет выбытия долгосрочных активов (81 тыс. лей) и прочих поступлений.

     Так же незначительно уменьшились и  расходы денежных средств на предприятии (- 6 тыс. лей) связанные с приобретением долгосрочных активов.

     А в 2006 году по инвестиционной деятельности не осуществлялось никаких операций.

 

      Поступление от инвестиционной   Выбытие от инвестиционной

     деятельности (тыс.л.)     деятельности (тыс.л.)

     

     Диаграмма №2. Анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности 

     Как следует из таблицы № 2, ООО «Жемчужина»  не направляет полученные денежные средства на приобретение основных средств, что нормальным образом было бы отражено в виде отрицательного потока от инвестиционной деятельности. Дефицит надлежавшего внимания данному аспекту может спровоцировать появление трудностей, в процессе осуществления операционной деятельности из–за недостаточности технического потенциала.

     Финансовая  деятельность предприятия  – это совокупность операций, связанных с привлечением капитала для финансирования его деятельности. Результатом финансовой деятельности является изменение в размере и составе собственного и заемного капитала предприятия.

     Финансовая  деятельность – это деятельность, результатов которой является изменение  в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. [24, с.108]

     Считается, что предприятия осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы  от инвесторов и собственников возвращает их, получает и возвращает кредиты  и займы выплачивает дивиденды.

     Поступление и выбытие денежных средств, связанные  с финансовыми операциями выделяются в отдельный раздел отчета, поскольку эта информация позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь право инвесторы. [23, c.651]

     Движение  денежных средств от финансовой деятельности обобщается в разделе «Финансовая деятельность».

     Информация  о движении денежных средств в  результате финансовой деятельности очень  важна, так как позволяет пользователям  финансовых отчетов узнать, почему у предприятия увеличился или  уменьшился собственный капитал, какие  изменения и почему произошли  в величине и составе долгосрочных и краткосрочных обязательств. Кроме  того, эта информация полезна при  прогнозировании требований по будущему движению денежных средств со стороны  инвесторов и кредиторов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении предприятия для финансового обеспечения операционной и инвестиционной деятельности.

     По  каждому направлению деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда  по операционной деятельности будут преобладать отток денежных средств это, говорит о том, что полученных денежных средств недостаточны для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. 

     Движение  денежных средств от финансовой деятельности включает:

 

      В этом случае недостаток денежных средств для текущих расходов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

     Проведем  анализ движения денежных средств по финансовой деятельности на предприятии  ООО «Жемчужина» на три года (2004-2006)

     Предоставленные в таблице №3 данные позволяют  увидеть, что поступления денежных средств от финансовой деятельности было связано только с получением займов и кредитов. Это обусловлено что из–за дефицита денежных средств по операционной деятельности ООО «Жемчужина» привлекать дополнительные денежные средства, чтоб прикрыть свои расходы 

     Таблица №3

     Анализ  движения денежных средств по финансовой деятельности