Управление и анализ денежных потоков в современном периоде» (по материалам ООО «ЖЕМЧУЖИНА»)

     МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И МОЛОДЁЖИ

     ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МОЛДОВЫ

     ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗНАНИЙ

     КАФЕДРА ФИНАНСЫ И БАНКИ 
 
 
 

     Караяни Наталья Петровна

     ДИПЛОМНАЯ РАБОТА 

     ТЕМА:

     «Управление и анализ денежных потоков в современном  периоде» (по материалам ООО «ЖЕМЧУЖИНА») 
 
 

     Студентка курса IV-го ВАС,

     Специальность Финансы и

     Бухгалтерский учёт фирмы,

     Группа EF 0312

     Научный руководитель

     Киося Татьяна Петровна

     доктор  экономических наук 
 
 
 
 

     Кишинев – 2007

 

      СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА I: СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

§1.1 Сущность и роль денежного обращения на предприятии

§1.2 Классификация денежных потоков

§1.3 Факторы, влияющие на управление денежными потоками

ГЛАВА II: АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ЖЕМЧУЖИНА»

§2.1 Анализ денежных потоков по операционной деятельности

§2.2Анализ денежных потоков по инвестиционной и финансовой деятельности

§2.3 Методы расчетов потоков денежных средств

ГЛАВА III ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИХ УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ЖЕМЧУЖИНА»

§3.1Определение оптимального уровня по модели Баумеля

§3.2Прогнозирование денежных потоков на ООО «Жемчужина»

§3.3Пути совершенствования управления денежными потоками

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

      ВВЕДЕНИЕ 

     В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в  условия самостоятельного выбора стратегии  и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало  первоочередной задачей.

     В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем  инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения  прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

     Движение  денежных средств фирмы представляет собой непрерывный процесс. Для  каждого направления использования  денежных фондов должен быть соответствующий  источник. В широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а  пассивы и собственный капитал - чистые источники. Для действующего предприятия реально не существует начальной и конечной точки. Конечный продукт - это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете оплачиваемых денежными средствами. Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа  в кредит влечет за собой дебиторскую  задолженность, которая в конечном счете инкассируется, превращается в наличность.

     Цель  дипломной работы - в ходе анализа  производственно-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия разработать  рекомендации по улучшению механизма  управления денежными потоками, а  так же исследование методики управления денежными средствами предприятия с использованием анализа денежных потоков, а также выработка путей по оптимизации денежных средств предприятия и совершенствованию путей по их управлению.

     Объект  исследования – процесс движения денежных средств на ООО «Жемчужина»

     Основной  вид деятельности ООО "Жемчужина" производство вин, хранение и оптовая  реализация алкогольной продукции.

     Производящаяся  продукция, виноматериалы ординарные наливом и разлитые в бутылки  игристые вина, реализуется как на региональном и республиканском  рынках, так и на рынках ближнего зарубежья: Беларусь, Российская Федерация, Украина.

     В том, что касается форм ООО “Жемчужина собственности, предприятие функционирует  в организационно-правовой форме, такой  как общество с ограниченной ответственностью.

     В соответствии с Уставом предприятие  “Cеadvincom” зарегистрировано в Государственной регистрационной палате Департамента Информационных Технологий Республики Молдова № 137029716 от 1 июля 2002 года, является обществом с ограниченной ответственностью. Позже предприятие было переименовано в ООО “Жемчужина”. Общество имеет самостоятельный баланс и счета в банках, печать со своим наименованием и эмблемой, собственные бланки, другие реквизиты юридического лица.

     Предмет исследования - механизм управления денежными  потоками на предприятии.

     В дипломной работе для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
• проанализировать основные методы управления денежными потоками;
• рассматриваются денежные потоки за ряд лет (2004-2005-2006г.г.)
• определить основные показатели используемые при управлении денежными потоками;
• прогнозируются денежные потоки на второй квартал 2007 года;
• на основе анализа показателей разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия;
• разрабатывается направление на улучшение движения денежных потоков предприятия;
• источником для анализа финансовых результатов, является отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2004-2005-2006г.г.

     Практическая  значимость дипломного исследования заключается  в разработке конкретных мероприятий  по совершенствованию управления денежными  потоками на предприятии.

     Дипломная работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, библиографии и  приложений.

     В первой части рассматриваются теоретические  вопросы, касающиеся сущности и роли денежных потоков предприятия, классификации, а так же факторы, влияющие на управление денежных потоков.

     Во  второй части рассматриваются основные методы расчета основных показателей  движения денежных средств, анализ денежных потоков по всем трем видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой.

     Третей, практической части на примере исследуемого предприятия определяется оптимальный уровень денежных средств по модели Баумеля, прогнозируем денежные поступления на второй квартал 2007 года, а так же разрабатываем мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками.

     В заключении сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования.

     Чтоб  подвести окончательный итог, надо отметить, что совершенствование  управления денежными средствами предприятий  заключается в правильном анализе  денежных поступлений и определении  их типа.

     В дипломной работе использованы отечественные  и зарубежные разработки и методики в области управления денежными  средствами, источники периодической печати, а также первичные бухгалтерские документы за ряд периодов.

     Заканчивая  введение, можно сказать, что успех  предприятия зависит от его способности  генерировать денежные средства для  обеспечения его деятельности. Самая  важная задача руководителя (финансового  менеджера) – это планирование положительных  потоков денежных средств от операционной деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования.

 

      ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ 

     § 1.1 Сущность и возникновение денег 

     Деньги  – это то, что принимают в  качестве уплаты за товар, услуги и  долги. Деньги составляют наиболее увлекательный  аспект экономической науки. Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру – непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги – очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнера, у которого есть то, что вы предполагаете к обмену. Другим, словом при натуральном обмене людям приходиться тратить много времени на поиск ведения переговоров и брать на себя значительные расходы в торговой деятельности.

     Деньги, кроме того, один из наиболее важных разделов экономической науки. Они  представляют собой нечто гораздо больше, чем пассивный компонент экономической системы, чем простой инструмент содействующей работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, которые олицетворяют всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике ускорить распределение ресурсов [11,c. 264]

     Кейнс считал управление денежной массой потенциальным  стимулом объёма производства и занятости, а также средством регулирования  уровня цен. По Кейнсу, увеличение денежной массы приводит к понижению процентных ставок, что увеличивает затраты на кредитование и инвестирование (и другие затраты). Однако, по мнению Кейнса, во время Великой депрессии процентные ставки уже так понизились, что стимулирующее воздействие увеличенной денежной массы было мало или совсем отсутствовало («ликвидная ловушка»). Поэтому, первоначальный анализ Кейнса предполагал, что для восстановления экономики в 1930-х гг. понадобятся меры финансово-бюджетной политики (дефицит государственных расходов). Идеи Кейнса быстро нашли признание среди экономистов и лиц, ответственных за проведение правительственной политики. Привлечённые новым орудием финансово-денежной политики многие последователи Кейнса (он умер в 1946г.) отказались от денежно кредитной политики. В 1940-х и 1950-х гг. мало значения придавалось денежной массе, поскольку в основном практиковалось и проповедовалось кейнсианство. Кейнсианство стало синонимом «фискализма»- убеждения, что финансово-денежная, а не кредитно-денежная политика является наиболее эффективным средством управления экономикой. [10,с.512]

     Кенсианская позиция состоит в том, что  деньги требуются не только для заключения сделок, но и для владения ими  в качестве актива. Деньги, на которые предъявляется спрос для сделок, будет «активными», деньгами, то есть деньгами, которые переходят из рук в руки и обращаются в поток доходов – расходов.

     Скорость  обращения всего денежного предложения  зависит от пропорции, в которой она распределяется между деньгами для сделок и деньгами в качестве активов. Очевидно чем больше относительное значение «активных» денежных средств, используемых для сделок тем выше V. И наоборот, чем больше относительное значение «мертвых» денежных средств используемых в качестве активов, тем ниже V.

     На  этом основании кенсианцы отвергают  монетаристский передаточный механизм.

     Денежные  средства - это наиболее ликвидная  категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора действий [4, с.332].

     С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы  денежные средства переводились в различные  активы, которые обращаются в дебиторскую  задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются  достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.