Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 09:27, дипломная работа
Целью дипломной работы является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансовыми потоками современного предприятия.
Выполнение поставленной цели дипломной работы обусловило необходимость решения следующих основных задач исследования:
- рассмотреть научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков;
- исследовать основные теоретические подходы к содержанию управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта;
- изучить финансовый механизм управления, функции финансовой службы и финансовых менеджеров предприятий;
- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 8
1.1. Научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков 8
1.2. Целесообразность управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта 14
1.3. Финансовый механизм управления. Функции финансовой службы и финансовых менеджеров предприятий 22
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В ФГУП «СОСЕНСКИЙ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» 31
2.2. Управление финансовыми потоками ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» на основе использования методики имитационного моделирования 39
2.3. Состояние объема и структуры денежного потока в ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» 44
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В ФГУП «СОСЕНСКИЙ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» 56
3.1. Финансовое планирование при помощи платежного календаря 56
3.2. Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью ФГУП СПЗ 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 78
Коэффициент
текущей ликвидности
Таблица 3
Анализа
коэффициентов ликвидности ФГУП
СПЗ
Коэффициенты ликвидности | Годы | Темп
роста,
% 2006 г. к | |||
2004 | 2005 | 2006 | 2004 г. | 2005 г. | |
1. Кал | 0,07 | 0,53 | 0,09 | 128,6 | -83,0 |
2. Ккл | 0,49 | 0,58 | 1,10 | 224,5 | 189,7 |
3. Ктл | 1,40 | 1,16 | 2,62 | 187,1 | 225,9 |
За анализируемый период в ФГУП СПЗ произошло следующее изменение коэффициента абсолютной ликвидности: в 2005 г. его значение возросло на 0,46 пункта по сравнению с 2004 г., а 2006 г. произошло снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,44 пункта и к концу 2006 г. его значение достигло 0,09, что не соответствует критериальному. Следовательно, текущая задолженность не может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий неплатежеспособности предприятия.
Однако
за отчетный период отмечался рост
коэффициентов критической (
По итогам проведенного исследования можно сделать следующий вывод: анализ ликвидности баланса ФГУП СПЗ показал недостаток покрытия обязательств его активами. Баланс 2006 года является не ликвидным.
Финансовый поток в ФГУП СПЗ представлен: денежными поступлениями на расчетный счет предприятия одновременно со снятием денег с расчетного счета и взятием кредита под определенные проценты с последующей выплатой процентов.
Рассмотрим использование методики имитационного моделирования для обеспечения оптимального распределения финансовых потоков в ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод».
Иллюстрацию имитационной модели можно представить в виде ресурсного баланса, составляемого финансовым директором предприятия. Ресурсный баланс — это система, в которой увязаны финансовые потоки, представленные собственными источниками и обязательствами предприятия, плановыми платежами, остатками на счетах.
В
конце отчетного периода
Для осуществления оперативного управления финансовыми потоками финансовый директор ФГУП СПЗ использует таблицу 4.
В первый раздел таблицы «Остаток на начало отчетного периода» заносится сальдо по счетам: расчетному, валютному, специальным.
Второй раздел «Финансовый приток» содержит информацию по приходу средств, имеющуюся у всех структурных подразделений предприятия, связанных с движением значительных сумм.
В третий раздел «Текущий отток» заносятся сведения о плановых платежах.
В четвертый раздел «Отток на следующий отчетный период» целесообразно помещать заявки на платежи от структурных подразделений предприятия, спланированные на будущее.
Цифра итога чистого потока получается в результате арифметических операций.
Таблица 4
Данные
о движении финансовых потоков ФГУП
СПЗ по состоянию на 01.04.2006 г.
Показатели | Сумма, тыс. руб. | Примечания (наименование
источника притока или |
1. Остаток на начало периода | 2515 | |
2.
Приток всего,
в том числе |
125600 8015
92 115243 250 2000 |
За реализованную продукцию От реализации основных средств Авансы полученные Целевое финансирование Прочие поступления |
3.
Текущий отток,
в том числе |
125830 73400 17900 9400
6372 1315 5000 12343 100 |
Оплата счетов поставщиков Оплата труда работников Налоговые платежи Платежи во внебюджетные фонды Подотчетные суммы Покупка основных средств Оплата процентов и основного долга по кредитам и займам Прочие выплаты |
Финансовый поток (стр 1 + стр 2 - стр. 3) | 2286 | |
4.
Отток на следующий отчетный
период (планируемый),
в том числе |
116000
75000 17900 3900 6372 943 11785 100 |
Оплата счетов поставщиков Оплата труда работников Налоговые платежи Платежи во внебюджетные фонды Подотчетные суммы Оплата процентов и основного долга по кредитам и займам Прочие выплаты |
Предложенный вариант ресурсного баланса позволяет смоделировать процедуру принятия решений в данной системе оперативного управления финансовыми потоками. К уже имеющимся исходным данным ФГУП СПЗ (табл. 4) поступает информация:
— в следующем отчетном периоде необходимо произвести оплату сырья поставщикам на сумму 75000 тыс. руб.;
— прочие выплаты (финансовый отток) составят 41000 тыс. руб.;
— планируемые поступления от реализации продукции 110500 тыс. руб.
Возникает задача корреляции разнонаправленных финансовых потоков:
а) средства в распоряжении предприятия — 2286 тыс. руб.;
б) приток 110500 тыс. руб.;
в) отток 75000 + 41000 = 116000 тыс. руб.
Таким образом, чистый финансовый поток на будущий период (-3214) тыс. руб., то есть дефицит финансовых ресурсов.
Финансовый директор ФГУП СПЗ может принять ряд управленческих решений:
1. Взять кредит в банке на сумму 3500 тыс. руб. под 16% годовых сроком на 30 дней. Сумма процентов при этом составит 3500 х 0,16 / 12 = 46,7 тыс. руб.
2. Отсрочить финансовый отток в сумме 41000 тыс. руб. на 30 дней. При этом сумма штрафных санкций за просрочку обязательных платежей по расчету составит 61,5 тыс. руб.
3.
Отсрочить оплату счетов
В случае реализации первого решения, предприятие выполнит все свои обязательства. Платой за такое решение станет сумма процентов за кредит, а именно 46,7 тыс. руб. Финансовый поток составит:
2286 + 110500 - 75000 - 41000 + 3500 - 46,7 = +239,3 тыс. руб.
При принятии второго решения финансовый поток будет равен:
2286 + 110500 - 75000 - 61,5 = +37724,5 тыс. руб.
Плата за принятие третьего решения рассчитана нами выше. Финансовый поток:
2286 + 110500 - 41000 - 225 = +71561 тыс. руб.
В таблице 5 представлена модель состояния финансовых потоков на начало следующего отчетного периода с учетом принятых вариантов решений.
Таблица 5
Данные
о движении финансовых потоков ФГУП
СПЗ по состоянию на 01.05.2006 г.
|
Информация о работе Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью ФГУП СПЗ