Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Февраля 2012 в 09:27, дипломная работа
Целью дипломной работы является разработка теоретических подходов и практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления финансовыми потоками современного предприятия.
Выполнение поставленной цели дипломной работы обусловило необходимость решения следующих основных задач исследования:
- рассмотреть научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков;
- исследовать основные теоретические подходы к содержанию управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта;
- изучить финансовый механизм управления, функции финансовой службы и финансовых менеджеров предприятий;
- дать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 8
1.1. Научные подходы к содержанию понятия финансовых потоков 8
1.2. Целесообразность управления финансовыми потоками хозяйствующего субъекта 14
1.3. Финансовый механизм управления. Функции финансовой службы и финансовых менеджеров предприятий 22
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В ФГУП «СОСЕНСКИЙ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» 31
2.1. Организационно-экономическая характеристика ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» 31
2.2. Управление финансовыми потоками ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» на основе использования методики имитационного моделирования 39
2.3. Состояние объема и структуры денежного потока в ФГУП «Сосенский Приборостроительный завод» 44
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ ПОТОКАМИ В ФГУП «СОСЕНСКИЙ ПРИБОРОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД» 56
3.1. Финансовое планирование при помощи платежного календаря 56
3.2. Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью ФГУП СПЗ 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 78
Основным рынком, на котором эмитент осуществляет свою деятельность в период 2001 – 1 кв. 2007 г. является НПО «Авиаэкспорт».
Структура управления ФГУП СПЗ является функционально-линейной (рис. 2).
Функционально-линейная структура отличается от линейной структуры управления тем, что в первой между директором и непосредственными подчиненными имеются промежуточные звенья.
Как
видно из приведенной ниже схемы, во главе
производственной структуры предприятия
стоит генеральный директор предприятия.
В его непосредственном подчинении находятся
три заместителя – финансовый директор,
заместитель директора по производству,
заместитель директора по общим вопросам.
В свою очередь каждый из них имеет свою
иерархию подчиненных.
Рис.
2. Производственная структура ФГУП СПЗ
Так финансовому директору подчиняется главный бухгалтер и коммерческий отдел. Главному бухгалтеру подчиняются непосредственно работники бухгалтерии в количестве 5 человек, включая кассира. Коммерческий отдел сформирован из 4 сотрудников: менеджера по реализации, менеджера по снабжению, финансового менеджера и экономиста, осуществляющего управленческий учет затрат и издержек производства.
Очень важное значение имеет отдел бухгалтерии, который осуществляет всю финансовую деятельность ФГУП СПЗ, ежеквартально отчитывается перед налоговыми органами, составляет квартальные и годовые отчеты и т.д.
Бухгалтерский и налоговый учет на предприятии ведется бухгалтерией согласно Закона о бухгалтерском учете и Налогового кодекса.
ФГУП СПЗ ведет учет по журнально-ордерной форме с использованием компьютерной техники.
Все финансовые процессы, протекающие на данном предприятии отображены именно в бухгалтерской отчетности, пользователи которой – работники коммерческого отдела во главе с финансовым директором на основе информации, генерируемой в системе бухгалтерского учета, применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Таким образом, существует взаимосвязь финансового менеджмента и бухгалтерского учета.
В любом бизнесе финансовый директор должен распределять затраты и поступления по различным категориям. Финансовое планирование помогает регулировать соотношение доходов и расходов компании.
Крупные
организации, как правило, владеют
большим капиталом. В таких компаниях
производственными процессами обычно
управляют финансово-
Планирование и учет долгов в обороте финансовых ресурсов требуют понимания внутренних процессов развития предприятия. Финансовая структура ФГУП СПЗ типична и изображена на рис. 3.
┌────────────────────┐
│Поступление денежных│
│средств и их перера-│
┌────────────────────┐ │спределение │
┌─_─┤Основные средства и├───┐ └────────────────────┤
│ │товарно-материальные│ │ -
│ │ценности │ │ │
│ └────────┬───────────┘ │
│ - ┌─┴───────────────────┐ ┌┴───────────┐
│ │ │Производство товарной├─────_┤Продажа про-│
│ │ │продукции или услуг │ │дукции │
│ │ └─────────────────────┘ └────────────┘
│ ┌────────┴───────────┐
│ │Капитализация ресур-│
│ │сов │
│ └────────┬───────────┘
│ - ┌────────────────────┐
│ └─────────────┤Поступление товарно-├_────────────┐
│ │материальных │ │
│ └────────────────────┘ ┌───────────┴─────────────┐
│ │Оплата труда работников и│
│ │обязательных отчислений с│
│ │ФОТ │
│
┌──────────────────┬──────────
└──_┤Оборотные средства│
│ ├─────────────────────────_┬──
└──────────────────┘ │Оплата сырья, полуфабри-│
│катов или услуг контраге-│
│нтов │
└─────────────────────────┘
Рис.3. Схема движения денежных средств в ФГУП СПЗ
В условиях рыночной экономики деятельность финансового менеджера немыслима без финансового анализа, определения финансового состояния организации, ликвидности ее баланса.
Рассмотрим показатели, характеризующие экономическую деятельность ФГУП СПЗ за отчетный период (2004-2006 г.г.). Данные оформим в виде следующей таблицы 2.
Таблица 2
Основные
технико-экономические
Показатель | Годы | Изменение
(+,-) 2006 г. к | |||
2004 | 2005 | 2006 | 2004г. | 2005г. | |
1 | 2 | 3 | 5 | 6 | 7 |
1. Выручка, тыс. руб. | 89015 | 85003 | 77169 | -11846 | -7834 |
2.
Среднесписочная численность |
271 | 262 | 258 | -13 | -4 |
3.
Производительность труда, тыс. |
328,47 | 324,44 | 299,11 | -29,36 | -25,33 |
4. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб. | 78124 | 74603 | 73739 | -4385 | -864 |
5. Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп. | 0,87 | 0,88 | 0,96 | +0,09 | +0,08 |
6.Валовая прибыль, тыс.руб. | 10891 | 10400 | 3430 | -7461 | -6970 |
7.
Чистая прибыль ( |
7246 | 6639 | 2714 | -4532 | -3925 |
8. Среднегодовая стоимость ОПФ тыс. руб. | 11815 | 12142 | 13519 | +1704 | +1377 |
9. Фондоотдача, руб. | 7,53 | 7,0 | 5,71 | -1,82 | -1,29 |
10. Рентабельность активов, % | 24,09 | 19,01 | 7,07 | -17,02 | -11,94 |
11.
Рентабельность собственного |
42,45 | 40,26 | 12,49 | -29,96 | -27,77 |
12.
Рентабельность продукции ( |
8,14 | 12,24 | 4,45 | -3,69 | -7,79 |
Динамика основных показателей ФГУП СПЗ представленных в данной таблице свидетельствует об их тенденции к снижению.
В 2006 г. объем выполненных работ составил 77 169 тыс. руб., прочая реализация составила 3 421 тыс. руб., в 2005 г. объем выполненных работ составлял 85 003 тыс. руб., а в 2004 г. 89015 тыс. руб. (форма №2). Произошло снижение объема выполненных работ в 2006 г. по отношению к 2004 г. на 11846 тыс. руб. или 13,3%, и на 7834 тыс. руб. или 9,2 % по сравнению с 2005 г.
Среднегодовая
численность персонала в
Вследствие этого, выработка на одного работающего также значительно снизилась с 328,47 тыс. руб./чел. в 2004 г. до 324,44 тыс. руб. в 2005 г. и составила 299,11 тыс. руб. в 2006 г., т.е. уменьшилась на 29,36 тыс. руб. или 8,9 %.
Полная себестоимость товарной продукции за отчетный период уменьшилась на 4385 тыс. руб., в процентном отношении эта сума составляет всего 5,6 %.
Опережающий темп снижения выручки от реализации (13,3%) по сравнению с темпом снижения себестоимости продукции (5,6%) за этот же период является негативным фактором деятельности ФГУП СПЗ за анализируемый период. Об этом свидетельствует и увеличение затрат на 1 руб. товарной продукции с 0,87 руб. в 2004 г. до 0,88 руб. – в 2005 г., и до 0,96 руб. в 2006 г., т.е. на 0,09 пункта.
Показатели прибыли также снизились за отчетный период. Валовая прибыль на 7461 тыс. руб. или 68,5 %, чистая прибыль на 4532 тыс. руб., что соответствует 62,5 %.
Следует отметить, что в 2006 г. произошло увеличение остаточной стоимости основных средств за счет приобретения на 1704 тыс. руб. в натуральном выражении (2004 г. – 11815 тыс. руб., 2005 г. - 12 232 тыс. руб.; 2005 г. - 13 593 тыс. руб.).
Коэффициент износа основных средств в 2006 г. - 0,51 (2004 г. - 0.55). Коэффициент выбытия основных средств в 2006 г. - 0,07 (2004 г. - 0,01). Коэффициент обновления основных средств в 2006г. - 0,1 (2004 г. составил - 0,06).
Проанализировав ситуацию, наблюдается положительная тенденция по приобретению основных средств. Однако предприятию необходимо обновление ОС. Об этом же свидетельствует снижение показателя фондоотдачи на 1,82 руб. или 24,2 %. Это произошло из–за того, что предприятие в отчетном периоде ввело в эксплуатацию новое оборудование, что увеличило стоимость основных производственных фондов.
За отчетный период у показателей рентабельности активов, собственного капитала и продаж, характеризующих уровень доходности, прослеживается тенденция к уменьшению, что является отрицательной тенденцией.
Рентабельность активов в 2004 г. – 24,09%, в 2005 г. – 19,01 %, т.е уменьшилась на 5,08 процентных пункта, а в 2006 г. произошло еще снижение на 11,94 %, следовательно, эффективность использования всего имущества предприятия в 2006 г. составила 7,07 %.
Рентабельность собственного капитала в 2004 г. составляла 42,45%, в 2005 г. - 40,26 %, т.е. снизилась на 2,19 процентных пункта, а в 2006 г. она уменьшилась еще на 27,77 %, т.е. до 12,49 %, следовательно, эффективность использования собственного капитала снизилась на 29,96 % в 2006 г. и составила 12,49 %.
Соответственно, показатель рентабельности продукции снизился с 12,24 % в 2005 г. до 4,45 % в 2006 г., т.е. на 7,79 пункта. Это значит, что предприятие в 2006 г. получило 4,5 коп. прибыли на 1 руб. затрат на производство и реализацию. Однако в 2004 г. данный показатель равнялся 8,14%.
Рассмотрим показатели, характеризующие ликвидность эмитента за соответствующий отчетный период (таблица 3).
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).
Нормальное ограничение - Кал > 0,2—0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности.
Следующим коэффициентов является коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия. Он рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента = 0,8.
На
заключительном этапе анализа рассчитывают
коэффициент текущей
Информация о работе Организация документооборота для управления дебиторской задолженностью ФГУП СПЗ