Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2011 в 13:30, курсовая работа
Целью курсовой работы является обоснование финансового планирования на предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1.проанализировать теоретико-правовые аспекты финансовой деятельности предприятия;
2.составить квартальный финансовый план предприятия;
3.произвести планирование рациональной структуры инвестиций;
4.обосновать выбор рациональной структуры инвестиций графически;
5.проанализировать финансовое состояние предприятия.
1. ТЕОРЕТИКО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Теоретические аспекты 4
1.2. Правовые аспекты 5
2. СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ 10
2.1. Исходные данные 11
2.2. Планирование оборотных активов (запасов) 13
2.3. Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции 14
2.4. Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли 16
2.5. Составление баланса денежных средств 18
2.6. Расчёт чистых оборотных активов 22
2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования 23
3. ПЛАНИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ 25
3.1. Общие положения 25
3.2. Выбор структуры финансирования 29
3.2.1. Определение годовой валовой прибыли 29
3.2.2. Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода) 29
3.2.3. Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций 29
3.2.4. Определение величины заемных средств 30
3.2.5. Выбор структуры внешнего финансирования на основе критерия максимума прибыли на акцию предприятия 32
3.3. Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов 33
3.4. Корректировка плана с учётом инвестиций 35
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
4.1. Анализ обеспеченности оборотными средствами 38
4.2. Анализ ликвидности баланса 41
4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов 44
4.3.1. Оценка ликвидности и платёжеспособности 44
4.3.2 Оценка финансовой устойчивости 48
4.3.3. Оценка деловой активности 50
4.3.4. Оценка рентабельности 52
4.3.5. Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 57
\* MERGEFORMAT
Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:
\* MERGEFORMAT
где Закt – объем закупок данного периода,
Кзак – коэффициент оплаты закупок данного периода (табл. 2.2).
Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.
Оплата кредиторской задолженности (КЗt) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода
Таблица 2.7.- Денежный план
| Наименование показателя | Обозначение | 1 | 2 | 3 | квартал |
| I. Поступления средств | |||||
| Выручка от реализации | ВPt | 8692,00 | 9039,68 | 9401,27 | 27132,95 |
| Поступления в текущ. месяце | ПОСТt | 6084,40 | 6327,78 | 6580,89 | 18993,06 |
| Оплата дебиторской задолж. | ДЗt | 7389,42 | 2607,60 | 2711,90 | 12708,92 |
| Итого поступлений | ИПt | 13473,82 | 8935,38 | 9292,79 | 31701,99 |
| II. Расходы | |||||
| Закупки материалов | Закt | 4717,59 | 4865,30 | 4989,91 | 14572,81 |
| Оплата в текущем месяце | ОЗакt | 1651,16 | 1702,86 | 1746,47 | 5100,48 |
| Оплата кредиторск. задолж. | КЗt | 8745,11 | 3066,43 | 3162,45 | 14973,99 |
| Зарплата производ. персонала | ППt | 2031,82 | 2104,37 | 2161,64 | 6297,84 |
| Косвенные расходы | КосвРt | 728,40 | 798,40 | 730,14 | 2256,94 |
| Другие расходы | Дрt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Инвестиции | Инвt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Налог на прибыль | НПt | 203,61 | 193,62 | 230,73 | 627,96 |
| Проценты за долгоср. кредит | ПДКПt | 40,13 | 40,13 | 40,13 | 120,38 |
| Проценты за краткоср.кредит | ПККПt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Итого расходов | ИРt | 13400,22 | 7905,80 | 8071,56 | 29377,58 |
| III. Итоги | |||||
| Поступления | ИПt | 13473,82 | 8935,38 | 9292,79 | 31701,99 |
| Расходы | ИРt | 13400,22 | 7905,80 | 8071,56 | 29377,58 |
| Денежные средства нетто | Иt | 73,60 | 1029,57 | 1221,23 | 2324,40 |
|
Начальный остаток денежных |
ДСt-1 | 1781,55 | 1855,15 | 2884,72 | |
|
Конечный остаток денежных |
ДCt | 1855,15 | 2884,72 | 4105,95 | |
| Минимальная потребность в кредитах | ПКt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Итоговая сумма расходов (ИРt) равна:
\* MERGEFORMAT
Денежные средства нетто (DИt) равны:
\* MERGEFORMAT
Начальный остаток денежных средств (ДСt-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 2.1), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.
Конечный остаток денежных средств (ДСt) равен:
\* MERGEFORMAT
Минимальная потребность в кредитах (ПКt) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПКt производится на основе следующих соотношений:
\* MERGEFORMAT
Расчеты сводятся в таблицу 2.7.
Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).
Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:
\* MERGEFORMAT
\* MERGEFORMAT
Запасы (Зt) представлены в табл. 2.4, формула \* MERGEFORMAT (2.1). Денежные средства (ДCt), дебиторская (ДЗt) и кредиторская задолженности (КЗt) представлены в табл. 2.7. Краткосрочный кредит (ККt) представлен в таблице 2.7 (ПКt -минимальная потребность в кредитах).
Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.
Прирост нетто оборотных активов равен:
\* MERGEFORMAT
Таблица 2.8.- Расчёт чистых оборотных активов
| Наименование показателя | Обозначение | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Нетто оборотные активы на начало периода | НОАt-1 | 8585,68 | 9306,73 | 10028,23 | |
| 2. Запасы | Зt | 7910,41 | 7594,05 | 7145,71 | |
| 3. Денежные средства | ДCt | 1855,15 | 2884,72 | 4105,95 | |
| 4. Дебиторская задолженность | ДЗt | 2607,60 | 2711,90 | 2820,38 | |
| 5. Краткосрочные кредиты | ККt | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 6. Кредиторская задолженность | КЗt | 3066,43 | 3162,45 | 3243,44 | |
| 7. Нетто оборотные активы на конец периода | НОАt | 9306,73 | 10028,23 | 10828,60 | |
| 8.
Прирост нетто оборотных |
НОАt | 721,05 | 721,50 | 800,37 | 2242,92 |
Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9.
Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула \* MERGEFORMAT (2.15) рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Амt), определяется исходными данными в табл. 2.3. Прирост чистых оборотных активов (DНОАt) рассчитывается по формуле \* MERGEFORMAT (2.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:
\* MERGEFORMAT
\* MERGEFORMAT
\* MERGEFORMAT
Таблица 2.9. - Финансовый план
| Наименование показателя | Обозначение | 1 | 2 | 3 |
| Источники: | ||||
| прибыль в распоряжении предприятия | ПРПt | 432,67 | 411,44 | 490,31 |
| Амортизация | Aмt | 288,38 | 310,06 | 310,06 |
| заемные средства | ДKt | 0 | 0 | 0 |
| Баланс | Б1t | 721,05 | 721,50 | 800,37 |
| Направления затрат: | ||||
|
прирост чистых оборотных |
ΔНОАt | 721,05 | 721,50 | 800,37 |
| Инвестиции | Инвt | |||
| Баланс | Б2t | 721,05 | 721,50 | 800,37 |
Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 2.1. Результаты расчета представляются в виде таблицы 2.10.
Таблица 2.10.- Плановый баланс
| АКТИВ | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Основные средства и прочие внеоборотные активы | ||||
| балансовая стоимость | 66968,09 | 66968,09 | 66968,09 | 66968,09 |
| износ | 29387,03 | 29697,09 | 30007,15 | 30007,15 |
| остаточная стоимость | 37581,06 | 37271,00 | 36960,94 | 36960,94 |
| 2. Запасы и затраты | 7910,41 | 7594,05 | 7145,71 | 7145,71 |
| материалы | 3397,46 | 3352,57 | 3298,65 | 3298,65 |
| НЗП | 3876,00 | 3669,45 | 3440,18 | 3440,18 |
| готовая продукция | 636,95 | 572,03 | 406,88 | 406,88 |
| 3. Денежные средства, расчеты и проч.активы | 4462,75 | 5596,63 | 6926,33 | 6926,33 |
| денежные средства | 1855,15 | 2884,72 | 4105,95 | 4105,95 |
| дебиторская задолженность | 2607,60 | 2711,90 | 2820,38 | 2820,38 |
| БАЛАНС | 49954,22 | 50461,68 | 51032,98 | 51032,98 |
| ПАССИВ | 1 | 2 | 3 | квартал |
| 1. Источники собственных средств | 43677,79 | 44089,23 | 44579,54 | 44579,54 |
| уставный капитал | 37450,00 | 37450,00 | 37450,00 | 37450,00 |
| прибыль | 6227,79 | 6639,23 | 7129,54 | 7129,54 |
| 2. Расчеты и проч. пассивы | 6276,43 | 6372,45 | 6453,44 | 6453,44 |
| долгосрочный кредит | 3210,00 | 3210,00 | 3210,00 | 3210,00 |
| краткосрочный кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| кредиторск. задолженность | 3066,43 | 3162,45 | 3243,44 | 3243,44 |
| БАЛАНС | 49954,22 | 50461,68 | 51032,98 | 51032,98 |