Финансовое планирование на предприятии

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Марта 2011 в 13:30, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является обоснование финансового планирования на предприятии. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1.проанализировать теоретико-правовые аспекты финансовой деятельности предприятия;
2.составить квартальный финансовый план предприятия;
3.произвести планирование рациональной структуры инвестиций;
4.обосновать выбор рациональной структуры инвестиций графически;
5.проанализировать финансовое состояние предприятия.

Содержание работы

1. ТЕОРЕТИКО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Теоретические аспекты 4
1.2. Правовые аспекты 5
2. СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ 10
2.1. Исходные данные 11
2.2. Планирование оборотных активов (запасов) 13
2.3. Расчёт затрат на производство и себестоимость продукции 14
2.4. Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли 16
2.5. Составление баланса денежных средств 18
2.6. Расчёт чистых оборотных активов 22
2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования 23
3. ПЛАНИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИЙ 25
3.1. Общие положения 25
3.2. Выбор структуры финансирования 29
3.2.1. Определение годовой валовой прибыли 29
3.2.2. Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода) 29
3.2.3. Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций 29
3.2.4. Определение величины заемных средств 30
3.2.5. Выбор структуры внешнего финансирования на основе критерия максимума прибыли на акцию предприятия 32
3.3. Графический анализ зависимости рентабельности собственных средств от величины прибыли до уплаты процентов и налогов 33
3.4. Корректировка плана с учётом инвестиций 35
4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
4.1. Анализ обеспеченности оборотными средствами 38
4.2. Анализ ликвидности баланса 41
4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов 44
4.3.1. Оценка ликвидности и платёжеспособности 44
4.3.2 Оценка финансовой устойчивости 48
4.3.3. Оценка деловой активности 50
4.3.4. Оценка рентабельности 52
4.3.5. Общие выводы по анализу финансового состояния предприятия 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 57

Скачать архив (202.75 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая работа 3 курс.doc

— 811.00 Кб (Скачать файл)
 

     Таблица 2.5 - Смета затрат на производство и себестоимость продукции

Наименование показателя Обозначение 1 2 3 квартал
1. Начальный запас Зt-1 8159,82 7910,41 7594,05  
2. Затраты на производство:          
      Материалы Закt 4717,59 4865,30 4989,91 14572,81
       Зарплата производственного персонала ППt 2031,82 2104,37 2161,64 6297,84
       Косвенные расходы КосвРt 728,40 798,40 730,14 2256,94
3. Амортизация Амt 288,38 310,06 310,06 908,50
6. Итого затрат ИТЗt 7766,19 8078,14 8191,76 24036,08
7. Конечный (переходящий) запас Зt 7910,41 7594,05 7145,71  
8. Себестоимость продукции ССt 8015,60 8394,50 8640,10  
 

     Начальный запас (Зt-1) соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.

     Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Закt), зарплату персонала (ППt), косвенные расходы (КосвРt), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Амt) также задается начальными условиями (см. табл. 2.3).

     Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Закt), зарплаты персонала (ППt), косвенных расходов (КосвРt), амортизации (Амt).

       \* MERGEFORMAT

     Конечный  запас определяется начальным запасом (Зt-1) и приростом запасов (DЗt)  за планируемый период.

       \* MERGEFORMAT

     Себестоимость (ССt) реализованной продукции определяется по методу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

       \* MERGEFORMAT

2.4. Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли

     Расчет  выручки от реализации продукции  на планируемый период производится по формуле  \* MERGEFORMAT (2.4) в таблице 2.4 (Расчет прямых затрат).

     Расчет  прибыли от реализации производится по формуле:

       \* MERGEFORMAT

     где ДрРt  – другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

     Сумма процентов за долгосрочный кредит (ПДКПt) равна:

       \* MERGEFORMAT

     Сумма процентов  за краткосрочный кредит (ПККПt), равна:

       \* MERGEFORMAT

     Прибыль к налогообложению рассчитывается по формуле:

       \* MERGEFORMAT

     Налог на прибыль рассчитывается на основе ставки налога на прибыль (СтНП) и прибыли к налогообложению (ПкНалt) соответствующего планового периода.

       \* MERGEFORMAT

     Прибылью нетто  является прибыль, оставшаяся после  уплаты процентов по кредитам и налогов. Прибыль нетто рассчитывается по формуле:

       \* MERGEFORMAT

     Итого прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt) определяется как разность составляющих:

       \* MERGEFORMAT

     где Дивt - дивиденды на акции, определяются по результатам работы предприятия за год.

     В соответствии с этим учет дивидендов при составлении финансового  плана производится либо в IV–м квартале, либо при составлении годового финансового плана. В данной курсовой работе дивиденды не учитываются, поэтому при расчетах их величина принимается равной нулю.

     Расчет  прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, производится в последовательности, представленной в таблице 2.6.

     Таблица 2.6.- Определение размера прибыли в распоряжении предприятия

Наименование  показателя Обозначение 1 2 3 квартал
1. Выручка от реализации ВPt 8692,00 9039,68 9401,27 27132,95
2. Себестоимость продукции ССt 8015,60 8394,50 8640,10 25050,19
3. Другие расходы ДрРt 0,00 0,00 0,00 0,00
4. Прибыль от реализации Пt 676,40 645,18 761,17 2082,76
5. Проценты за долгоср. кредит ПДКПt 40,13 40,13 40,13 120,38
6. Проценты за краткоср. кредит ПККПt 0,00 0,00 0,00 0,00
7. Прибыль к налогообложению ПкНалt 636,28 605,06 721,04 1962,38
8. Налог на прибыль НалПt 203,61 193,62 230,73 627,96
9. Прибыль нетто ПНТТt 432,67 411,44 490,31 1334,42
10. Дивиденды Дивt 0,00 0,00 0,00 0,00
11. Прибыль в распоряжении предприятия ПРПt 432,67 411,44 490,31 1334,42
 

     Денежные  средства часто именуются неприбыльными  активами. Они необходимы для выплаты  заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т.д. Тем не менее, денежные средства сами по себе не приносят дохода. Таким образом, целью управления денежными средствами является поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности. Иными словами, необходима сумма денежных средств на счетах и в кассе, которая достаточна [4]:

  1. для своевременной оплаты счетов поставщиков;
  2. для поддержания кредитоспособности;
  3. для оплаты непредвиденных расходов.

     Рассмотрим  баланс денежных средств (денежный план).

2.5. Составление баланса денежных средств

     Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления  своего финансового плана. Сначала  прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период [6]. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.

     Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовой работе, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовой работе отсрочка задается нормативом в днях: Х% платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х% оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

     В доходную часть денежного плана  включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части  средств от реализации продукции  в текущем месяце (в соответствии с заданным  коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 2.1 (исходный баланс предприятия).

     В расходную часть денежного плана  включаются следующие статьи: затраты  на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

     Величина  краткосрочного кредита в первом периоде определяется  исходными данными.

       Итоговая часть денежного плана  (табл. 2.7) включает поступления и расходы денежных средств,  денежные средства нетто  и остатки денежных средств на счетах предприятия.

     Если  конечный остаток денежных средств  меньше нуля, то рассчитывается минимальная  сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.

     Выручка от реализации (ВРt), налог на прибыль (НПt), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (табл. 2.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвРt), другие расходы (ДрРt) задаются в табл. 2.2. Оплата закупок (Закt) и зарплата производственного персонала (ППt) рассчитываются в табл. 2.3 по формулам \* MERGEFORMAT (2.5) и \* MERGEFORMAT (2.6).

     Расчет  поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

        \* MERGEFORMAT

     Оплата  дебиторской задолженности (ДЗt)  равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

     Итоговая  сумма поступлений (ИПt) рассчитывается следующим образом:

Информация о работе Финансовое планирование на предприятии