Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования

 

Таким образом, при сохранении существующих тенденций деятельности предприятия в 2012 году планируется снижение чистого денежного потока от основной деятельности в размере 39721 тыс. руб. или 4,96%.

Результаты проведенного линейного прогнозирования отображены на рис. 3.1, на котором отражены линии тренда и величина показателя достоверности прогнозирования (аппроксимации).

 

Рис. 3.1 – Прогнозирование  основных показателей отчета о движении денежных средств по текущей деятельности.

Как видно из приведенных  данных, показатель аппроксимации имеет низкое значение только по одному виду прогнозируемых данных – прочие расходы, однако ввиду их незначительной суммы это не окажет существенного влияния на общую достоверность проведенного прогнозирования.

Более достоверные результаты прогнозирования наиболее значительных статей отчета о движении денежных средств могут быть получены при использовании нелинейных методов прогнозирования. Так, для прогнозирования показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов лучше всего подходит логарифмическая функция, прогнозирование в соответствии с которой дает значение показателя достоверности (аппроксимации), равное 1. В соответствии с данной методикой прогнозирования значение показателя расходов на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья составит в 2012 году 5703172 тыс. руб.

Прогнозирование доходов, полученных от покупателей и заказчиков дает оптимальное значение коэффициента аппроксимации (0,99) при использовании  прогнозирования по экспоненциальной функции, в соответствии с которым получаем значение данного показателя в размере 9993385 тыс. руб.

Прогнозирование прочих доходов при использовании степенной  функции позволяет получить значение коэффициента аппроксимации в размере 0,8566, что является лучшим показателем, чем при линейном прогнозировании. В результате значение показателя прочих доходов прогнозируется в размере 88384 тыс. руб.

Таким образом, в результате проведенных изменений прогнозирования  денежных потоков ООО «Пегас-Турист» будут получены следующие данные, отраженные в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Уточненный прогноз движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» в 2012 году

Наименование  показателя	Код	2009	2010	2011	2012
Остаток денежных средств на начало отчетного года	10	194931	192293	145194
Движение денежных средств по текущей деятельности		5144975	5961938	7289176	10081769
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	20	5127661	5914762	7242798	9993385
Прочие доходы	110	17314	47176	46378	88384
Денежные средства направленные:		-4732681	-6055654	-6487578	-7516433
на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	-3411006	-4462974	-4948146	-5703172
на оплату труда	160	-568891	-700142	-829109	-1089708
на выплаты  дивидендов, процентов	170	-2435	-2353	-15
на расчеты  по налогам и сборам	180	-695500	-796782	-649871	-645608
на прочие расходы	190	-54849	-93403	-60437	-77945
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	412294	-93716	801598	2565336

 

Таким образом, с использованием уточненных методов прогнозирования движения денежных средств по текущей деятельности ООО «Пегас-Турист» может получить в 2012 году значительный чистый денежный поток по текущей деятельности, свидетельствующий об улучшении основных показателей деятельности предприятия.

Концентрация всех видов  планируемых денежных потоков организации  получает свое отражение в специальном  плановом документе – плане поступления  и расходования денежных средств, который  является одной их основных форм текущего финансового плана.

План поступления и  расходования денежных средств разрабатывается  на предстоящий год помесячно, чтобы  обеспечить учет сезонных колебаний  денежных потоков организации. Он составляется по отдельным видам хозяйственной  деятельности и по организации в целом. Учитывая, что ряд исходных предпосылок разработки этого плана носят слабопрогнозируемый характер, он составляется обычно в вариантах – оптимистическом, реалистическом и пессимистическом. Кроме того, разработка этого плана носит многовариантный характер и по используемым методам расчета отдельных его показателей.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование  во времени валового и чистого  денежных потоков организации в  разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

План поступления и  расходования денежных средств разрабатывается  в следующей последовательности:

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются  плановые показатели поступления и  расходования денежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистого денежного потока по операционной ее деятельности).

На третьем этапе  рассчитываются плановые показатели поступления  и расходования денежных средств  по финансовой деятельности организации, которая призвана обеспечить источники  внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе  прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по организации  в целом.

Планирование денежных потоков представляет собой сложную  процедуру. Оценка денежных притоков и  оттоков осуществляется, как правило, прямым счетом: с помощью экспертных оценок, расчета предполагаемых поступления и расходов, накопления необходимой статистики в отношении контрагентов и т.п. Разработаны некоторые формализованные подходы к планированию денежных потоков.

Рассмотрим бюджет движения денежных средств по текущей деятельности для ООО «Пегас-Турист» на 2012 год (табл. 3.4). Учитывая динамичное развитие компании и высокие темпы роста финансовых показателей, на 2011 год планируем рост поступления денежных средств по текущей деятельности на 50%. Это связано с тем, что в предыдущие периоды средний темп роста поступлений от покупателей составлял 22 – 25%, за 2011 год отчетность еще не сформирована, однако планировать данные показатели не представляется неэффективным. Соответственно прямые затраты увеличатся соответственно, косвенные затраты остаются на уровне 2011 года.

 

Таблица 3.4 – Бюджет движения денежных средств по текущей деятельности на 2012 год

№ п/п	Показатель	2011 г.	2012 г. прогноз	2012 план	Абсолют-ное изменение, (+, -)	Темп роста, %
1.	Поступление денежных средств – всего, в том числе	7289176	10081769	10952581	870812	150,26%
1.1.	Средства, полученные от покупателей, заказчиков	7242798	9993385	10864197	870812	150,00%
1.2.	Прочие доходы	46378	88384	88384	0	190,57%
2.	Расходование  денежных средств – всего, в том  числе	6487578	7516433	8158931	642498	125,76%
2.1.	Оплата приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	4948146	5703172	6195783	492611	125,21%
2.2.	Оплата труда	829109	1089708	1183831	94123	142,78%
2.3.	Выплата дивидендов, процентов	15	0	0	0	0,00%
2.4.	Расчеты по налогам  и сборам	649871	645608	701372	55764	107,92%
2.5.	Прочие расходы	60437	77945	77945	0	128,97%
3.	Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности	801598	2565336	2793650	228314	348,51%

 

Таким образом, на 2012 год планируется повышение эффективности деятельности предприятия за счет эффекта масштаба.

Для того чтобы система  управления работала в режиме превентивного  реагирования, предупреждения нежелательных ситуаций, а не в режиме исправления последствий, необходимо оперативно оценивать формирование каждого показателя, своевременно выявляя возможные отклонения. Относительно денежных потоков значение оперативного анализа усиливается ещё и тем, что денежные средства являются самыми мобильными активами предприятия.

Основную часть притока  денежных средств, как правило, генерирует основная деятельность предприятия. Так, для исследуемого предприятия основная деятельность – реализация закупленных товаров.

Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой  по кварталам.

Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет  целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.

В условиях финансового  и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы  управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.

План денежных поступлений  и выплат – это документ, позволяющий  оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.

Основу оптимизации  денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.

Управление денежными  потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.

Критерием оценки эффективности  управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.

Основным показателем  экономической эффективности системы  является годовой экономический  эффект.

Предложенные направления  по совершенствованию управления денежными  потоками ООО «Пегас-Турист» состоят  из 4 этапов: совершенствование системы  планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.

Для ООО «Пегас-Турист»  приоритетными направлениями в  совершенствовании организации  денежных потоков должны стать:

1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относим своевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребования просроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок при условии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опыт внедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективность не менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000 тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращения затрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект от повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.
2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.
3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5 %. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.

К мероприятиям, которые  должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов, который включает в себя:

• анализ динамики натуральных производственных показателей;

• структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;
• анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).
2. Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.
3. Анализ существующей кредиторской задолженности:
• расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);
• анализ причин возникновения просроченной задолженности.
4. Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий и товарный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:
• расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);
• оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

Внедрение комплексной  системы бюджетирования на предприятии  параллельно с предложенными  рекомендациями также окажет положительное  влияние на процесс управления денежными  потоками. Необходимо,  чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.