Разработка предложений по повышению эффективности принятой системы бюджетирования

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью – банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).

В настоящее время  коммерческие банки оценивают кредитоспособность предприятий с учетом отраслевой принадлежности. Тем не менее, анализ финансового состояния двух предприятий  машиностроения показал, что принадлежность к одной отрасли еще не означает наличия схожих финансово-экономических результатов их деятельности. Отраслевая принадлежность – это лишь один из факторов, определяющих объем поступления денежных потоков и их синхронизацию.

Процентная ставка по кредитам, как правило, зависит от срока предоставления кредита и оборота денежных средств по расчетному счету в данном банке. Однако предприятия могут иметь расчетные счета в нескольких банках, поэтому банк располагает далеко не полной информацией об объемах денежных средств, проходящих по счетам предприятия.

В связи с этим, представляется необходимым разработать схему  взаимодействия предприятия и банка, которая бы позволила более эффективно привлекать кредитные ресурсы. В  качестве варианта организации взаимоотношений предприятия и банка можно предложить следующее. Предприятие и банк должны совместно разработать и использовать единую методику оценки финансового состояния предприятия, учитывающую движение денежных средств. Для предприятия указанная методика будет являться ориентиром для достижения приведенных в ней нормативных показателей, а для банка – обычной методикой оценки кредитоспособности заемщика. Кроме того, это позволит банку учесть особенности деятельности предприятия в комплексе и, соответственно, расширить методическую базу. Разработанные таким образом методики определения возможности предприятия генерировать денежные потоки могут применяться крупными коммерческими банками для оценки стоимости предприятия на основе построения финансовых прогнозов деятельности.

Подобное взаимодействие позволит предприятию-заемщику снизить  издержки по привлечению кредитов за счет снижения платы за кредит (вследствие более точного определения необходимой  суммы кредита и соответственно отсутствия переплаты за избыточные кредитные ресурсы).

Используя в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации предприятием денежных потоков, сумма кредита может  быть увеличена по сравнению с  той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно, будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка (максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия – увеличение объема привлекаемых денежных средств).

3.3 Экономическая эффективность внесенных предложений

По результатам анализа  эффективности использования и  распределения чистого денежного  потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капитала ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е. риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» для повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть политику распределения чистого денежного потока.

ООО «Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).

Для достижения высоких  темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.

Если представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:

, (3.1)

где НР— норма распределения  чистого денежного потока;

ВТР— внутренние темпы  роста.

(3.2)

Для ООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистого денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной деятельности.

При данном порядке распределения  чистого денежного потока предприятия  внутренние темпы роста составят:

ВТР₀ = 3,1 * (1- 0,85) = 0,46

ВТР₁ = 3,1 * (1-0,50) = 1,55

Рентабельность собственного капитала ООО «Пегас-Турист»  составит:

R_cc1 = 3,1 + 1,55  = 4,7

Таким образом, эффективность  предлагаемых мероприятий можно  представить в табл. 3.5.

При распределении чистого  денежного потока предприятия в  размере 35%- на финансовую деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов предприятия составят 1,6 , т.е  на 1,1% выше чем при настоящей политике распределения чистого денежного потока.

 

Таблица 3.5 – Оценка эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»

Наименование  показателя	До введения мероприятия	После введения мероприятий	Отклонение (+,-)
Ставка распределения  чистого денежного потока, %: - финансовая  деятельность, - инвестиционная  деятельность	85 -	35 50	-50 +50
Рентабельность  собственного капитала	3,1	4,7	+1,6
Внутренние  темпы роста (темпы роста активов)	0,46	1,55	+1,09

 

Предлагаемая нами схема  распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повысит эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на 1,6%.

 

Заключение

На основе проведенного в курсовой работе исследования установлено, что эффективная деятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансового планирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторам разобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, но и для самого предприятия финансовый план является одним из основных  документов. Ведь план дает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделений предприятия для достижения максимального результата.

Перспективы деятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системы бюджетирования.

Основой бюджетирования является бюджет продаж, так как  производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем  производства, которое в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов, сырьевых запасов и других.

 Планирование должно  осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многих  количественных показателей.

Для того, чтобы план был  реальным и не содержал невыполнимых пунктов используется система бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист» готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать,  достигло ли предприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причины повлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономических показателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.

Предложенная методология  бюджетирования предназначена для  организации системы анализа и планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнения системы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит  установить текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств.

Внедрение  системы  бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисков на деятельность ООО «Пегас-Турист».

Эффективность процедуры  бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится при внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволит оперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

Опыт практической разработки бюджетов показал, что действенность  предлагаемой системы повышается благодаря  применению регламентов бюджетирования в виде предложенного положения  о бюджетировании.

 

Список использованной литературы

1. Конституция Российской Федерации.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями).
4. Налоговый Кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998г. № 146-ФЗ (ред. от 19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).
5. Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).
6. Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009г. № 190-ФЗ "О кредитной кооперации".
7. Федеральный закон от 23.12.2003 № 185-ФЗ "О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 28.11.2003) // Собрание законодательства РФ, 29.12.2003, № 52 (часть I).
8. Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ (ред. от 02.07.2005) "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (принят ГД ФС РФ 13.07.2001) // Собрание законодательства РФ, 13.08.2001, № 33 (часть I).
9. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью".
10. Федеральный закон от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях» (с изм. от 08.12.2003 г., 18.12.2006 г.).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999г. № 43н.
12. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. и доп. от 31 декабря 2004г., 18 сентября 2006г.).
13. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999г. № 32н.
14. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999г. № 33н.
15. МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств».
16. Аверчев И.В., Международные стандарты финансовой отчетности в задачах и примерах/ И.В. Аверчев. – М.: Эксмо, 2007. – 400 с. – (Справочник: руководителю и главному бухгалтеру).
17. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учебное пособие. М.: КНОРУС, 2007.
18. Алборов Р.А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК. Учебное пособие - М: «Дело и Сервис», 2003. – С.86
19. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/[Е.И. Бородина и др.]; под ред. О.В. Ефимовой и М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – Москва: Омега-Л, 2007. – 451 с.: табл. – (Высшее финансовое образование).
20. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник для ВУЗов. 3-е издание. – М.: Финансы и статистика, 2003.
21. Белов В.А. Денежные обязательства. - М.: Центр ЮнИнфоР, 2005.
22. Белоглазова Г.Н. Денежное обращение и банки. - М.: Финансы и 
    статистика, 2004.
23. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2004, с.671.
24. Бланк И.А., Основы финансового менеджмента: В 2 т. – Т.2. – 3-е изд., стер. – Киев: Эльга: Ника-Центр, 2006. – 618 с.
25. Бойделл Т. Как улучшить управление организацией. М.: Экономика, 2005.
26. Боровиков В.И.. Денежное обращение, кредит и финансы. — М.: 
    Центр, 2003.
27. Бочаров В.В., Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2005. – 432 с.: ил. – (Серия «Академия финансов»).
28. Бочаров В.В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.: ил. – (Серия «Краткий курс»).
29. Бреддик У. Менеджмент в организации. М.: Финансы и статистика, 2003.
30. Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент, СПб: Питер, 2004.
31. Булавина Л., Пипко В., Гаглазов М. Денежные средства и расчеты: 
    учет, анализ, аудит.-М.: Феникс, 2003.
32. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы 
    для России. - М.: Эдиториал УРСС, 2004.
33. Володина Н.В., Анализ движения денежных средств. М., 2007.
34. Галицкая С.В. Денежное  обращение. Кредит. Финансы. - М.: Международные отношения, 2004.
35. Гмошинский В.Г. Прогнозные возможности маркетинга. // Приборы и системы управления - 2004. - № 1.
36. Грибанова Н. И., Солодков В. Т. Планирование и прогнозирование деятельности предприятия. Иркутск: Изд-во Иркутского университета, 2004.
37. Деревянко О.В. Экономическое содержание внутрифирменного финансового планирования и контроля, их место в системе финансового менеджмента // Вестник ОГУ, №4-2007.
38. Долбунов А.А. Маркетинговая концепция управления предприятием. - М.: ПРИОР, 2003. Дробозинов Л.А. Теория финансов. М.: Финансы и статистика, 2005.
39. Дудченко В. Маркетинговое управление. // Деловая жизнь. - 2005. - № 3.
40. Езерская О., Как не захлебнуться в водовороте денежных потоков? // «Консультант», №7, апрель 2007г.
41. Елисова И.Н. Кассовые операции. М.: Главбух, 2006.
42. Елфимов Г. Маркетинг - рыночная организация микроэкономики. // Ориентир. - 2004. - № 1, № 2.
43. Жарылгасова Б.Т., Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами, «Консультант бухгалтера», №8, август 2006г.
44. Завьялов П. Конкурентоспособность и маркетинг. // Российский экономический журнал. - 2005. - № 12.
45. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н., Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с.
46. Капустин В.Н. Планирование ресурсов производства – новый “русский хит” для менеджеров. (Что это такое, почему нужно этому учиться и как это внедрить). М.: ИНФРА-М, 2004.
47. Кизилов, Карасева М.Н. Учет денежных средств. М.: Экономика, 2006.
48. Кириченко Т.В., Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А.А. Комзолова. – М.: Издательско-торговая компания «Дашков и К^о», 2007. – 626 с.
49. Ковалев А.И. Управление финансами. Москва: Финансы и статистика, 2005.
50. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Экономика. 2004.
51. Ковалев В.В., Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.
52. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: учебник. М.: ИНФРА-М, 2007.
53. Козлов В.К., Уваров С.А., Щербаков В.В. Содержание и организация коммерческой деятельности. - М.: Финансы, 2004.
54. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы, М.: Финансы, 2004, с. 100.
55. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. - М: ИНФРА-М, 2002. – Стр. 345.
56. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» - 2005» - 560 с.
57. Лытнева Н.А., Малявкина Л.И., Федорова Т.В. Бухгалтерский учет: Учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2006. – 496 с.
58. Организация, планирование и управление производством: Учеб. пособие / Под общ. ред. Б.Н. Родионова. - М.: Машиностроение, 2009. - 328 с.
59. Палий В.Ф. Основы калькулирования. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 288 с.
60. Пожидаева Т.А., Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с.
61. Попов В.М., Ляпунов С.И., Воронова Т.А. Бизнес фирмы и бюджетирование потока денежных средств. - М.: Финансы и статистика, 2003.
62. Репин В.В. Управление финансами предприятия: ключевые проблемы // Консультант, №4, 2005, с.12.
63. Самочкин В.Н., Пронин Ю.Б. и др. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. - М.: Дело, 2005. - 352 с.
64. Сорокина Е.В. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003.
65. Сорокина Е.М., Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 176 с.: ил.
66. Управление использованием капитала / И.А. Бланк. – 2-е изд., стер. – М.: Издательство «Омега-Л», 2008. – 656 с. – (Библиотека финансового менеджера; вып. 5).
67. Хруцкий В. Е., Гамаюнов В. В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования. М.: Финансы и статистика, 2006

 

ПРИЛОЖЕНИЕ

   Год: 2010

Единица измерения: тыс. руб.

Бухгалтерский баланс

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	2911	2388
Основные средства	120	333551	423784
Незавершенное строительство	130	140687	620152
Доходные вложения в  материальные ценности	135	0	13107
Долгосрочные финансовые вложения	140	142875	24945
Отложенные налоговые  активы	145	2451	2377
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	622475	1086753
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	323085	482260
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	263414	381653
животные на выращивании  и откорме	212
затраты в незавершенном  производстве (издержках обращения)	213	4582	7078
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	29211	9730
Товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216	25878	83799
Прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	44938	35184
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	638251	1221738
покупатели и заказчики	241	379056	936712
Краткосрочные финансовые вложения	250	600940	584408
Денежные средства	260	192293	145194
Прочие оборотные активы	270	1245	1245
ИТОГО по разделу II	290	1800752	2470028
БАЛАНС	300	2423227	3556781