Анализ финансового состояния деятельности организации (на примере ООО «ЭнДжиСи»)г. Челябинск)

 

Расчеты, выполненные при анализе внеоборотных активов, показывают, что они в 2010 г. увеличились почти в 3 раза (темп прироста составил 177,12%). Внутри раздела основное увеличение приходится на статью «Незавершенное строительство», предприятие расширяет производственные площади. Ситуацию, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, можно рассматривать как ориентацию на создание материальных условий основной деятельности предприятия.

Для нормально функционирующего предприятия сумма собственных средств («Капитал и резервы») должна превышать величину внеоборотных активов. Поскольку финансовые ресурсы направляются на финансирование имущества, то с целью выявления «обездвиженных» источников в неработающих активах и выявления объемов возможного высвобождения финансовых средств целесообразно провести анализ вовлеченности основных средств в производственно-хозяйственный процесс и анализ состояния материально-производственных запасов.

Анализ показателей вовлеченности основных фондов в производственно-хозяйственный процесс предприятия проводится по данным таблицы 19. Исходными данными для анализа являются данные ф.№1 «Бухгалтерский баланс» и ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (Приложение А).

Таблица 19

Анализ показателей вовлеченности основных средств в производственно-хозяйственный процесс ООО «ЭнДжиСи» за 2009 – 2010 годы

Показатели	2009	2010	Изменения
Стоимость собственных основных средств по остаточной стоимости – всего, тыс. руб.	191723	216623	+24900
из них:
- задействовано в производственно-хозяйственном  процессе предприятия	172119	193106	+20987
- переведено на консервацию	19604	23517	+3913
Удельный вес в общей стоимости основных средств, %:	100,0	100,0	-
- объектов, задействованных в производственно-хозяйственном  процессе предприятия	89,77	89,14	-0,63
- объектов, переведенных на консервацию	10,23	10,86	+0,63

 

Стоимость и удельный вес основных фондов, незадействованных в производственно-хозяйственном процессе предприятия, возрастают. Удельный вес незадействованных основных фондов в структуре собственных основных средств в 2010 г. составил 10,86%, сумма «обездвиженных» финансовых ресурсов составила 23517 тыс. руб.

Это свидетельствует о том, что руководство предприятия не достаточно квалифицированно и эффективно управляет бизнесом, т.к. отвлекая значительные объемы финансовых ресурсов на приобретение основных фондов, не вовлекает их в производственный процесс.

Расчеты для анализа оборотных активов представлены в таблице 20.

Таблица 20

Анализ оборотных активов ООО «ЭнДжиСи» за 2008– 2010 годы

Статьи актива баланса	Абсолютные величины по годам, тыс. руб.			Удельные веса по годам, %			Изменения за 2010 год
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	в абс. сумме, тыс. руб.	в уд. весах, %	темп при- роста, %	в % к измене-нию итога раздела
Запасы	169467	186620	224898	48,50	47,13	38,98	+38278	-9,52	+20,51	+21,15
в том числе:
сырье, материалы	106056	107797	146075	30,35	27,22	25,32	+38278	-1,90	+35,51	+21,15
затраты в НЗП	5104	5206	6034	1,46	1,31	1,05	+828	-0,26	+15,90	+0,46
готовая продукция и товары для перепродажи	49290	55503	59460	14,11	14,02	10,31	+3957	-3,71	+7,13	+2,19
расходы будущих периодов	9017	18114	13329	2,58	4,57	2,31	-4785	-2,26	-26,42	-2,64
НДС	19523	26778	99037	5,59	6,76	17,17	+72259	+10,41	+269,85	+39,93
Дебиторская задолженность	152760	171112	233513	43,72	43,22	40,48	+62401	-2,74	+36,47	+34,48
Кратко-срочные финансовые вложения	407	512	2207	0,12	0,13	0,38	+1695	+0,25	+331,05	+0,94
Денежные средства	7244	10930	17252	2,07	2,76	2,99	+6322	+0,23	+57,84	+3,49
Итого по разделу II	349410	395952	576907	100,0	100,0	100,0	+180955	-	+45,70	100,0

 

Анализ оборотных активов свидетельствует о том, что они в 2010 г. увеличились на 45,70%, что почти в 5 раз опережает темпы прироста выручки (9,32%). На прирост оборотных активов значительное влияние оказало увеличение запасов сырья и материалов и НДС по приобретенным ценностям. Наблюдается рост дебиторской задолженности (на 36,47%), что также выше темпов роста выручки от продаж. Очевидно, расчетная дисциплина ухудшилась, что не могло повлиять на финансовое состояние предприятия.

В целом структуру оборотных активов следует признать отличающейся от оптимальной. В частности, слишком большой и к тому же увеличивающий удельный вес имеют неликвидные активы (57,15%) (запасы и НДС) и слишком малый – высоколиквидные активы (3,37%) (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

В целях углубленного анализа оборотных активов целесообразно сгруппировать оборотные активы по категориям риска (таблица 21) [16, С.164].

Таблица 21

Динамика состояния оборотных активов ООО «ЭнДжиСи»

за 2009 – 2010 годы и их классификация по категориям риска

Степень риска	Группа оборотных активов	Значение по годам, тыс. руб.		Доля в общем объеме оборотных активов, %			Откло-нение, % (+,-)
		2009	2010		2009	2010
Мини-мальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения	11442	19459		2,89	3,37		+0,48
Малая	Нормальная дебиторская задолженность + запасы (исключая залежалые)	333117	489394		84,13	84,83		+0,70
Средняя	Затраты в незавершенном производстве + расходы будущих периодов	23320	19363		5,89	3,36		-2,53
Высокая	Сомнительная  дебиторская задолженность + залежалые запасы, неликвиды	28073	48691		7,09	8,44		+1,35
Итого оборотные активы		395952	576907		100,0	100,0		-

 

 

В 2010 г. доля оборотных активов, имеющих среднюю и высокую степень риска, составила 11,80%, что представляет определенную угрозу финансовой устойчивости. Предприятию необходимо избавиться от подобного балласта. Так, по результатам инвентаризации залежалые запасы и неликвиды должны быть списаны. Кроме того, темпы прироста запасов сырья и материалов (21,15%) значительно опережают темпы роста выручки от продаж, что представляется неоправданным, приводит к замедлению оборачиваемости всей совокупности оборотных средств предприятия, увеличению доли залежавшихся запасов с частичной утерей своих свойств и неликвидов.

Результаты расчетов для анализа собственных средств предприятия представлены в таблице 22.

Таблица 22

Анализа состава и структуры собственных средств ООО «ЭнДжиСи»

за 2008 – 2010 годы 

Статьи пассива баланса	Абсолютные величины по годам, тыс. руб.				Удельные веса по годам, %				Изменения за 2010 год
	2008	2009	2010	2008		2009	2010	в абс. сумме, тыс. руб.		в уд. весах, %	темп при- роста, %	в % к измене-нию итога раздела
Уставный капитал	300	300	300	0,11		0,10	0,07	-		-0,03	-	-
Добавочный капитал	79762	82276	81169	29,85		28,64	19,77	-1107		-8,87	-1,35	-0,90
Нераспре-деленная прибыль	191712	204722	329086	70,54		71,26	80,16	+124364		+8,90	+60,75	+100,9
Итого по разделу III	271774	287298	410555	100,0		100,0	100,0	+123257		-	+42,90	100,0

 

Для анализа обязательств составлена таблица 23 [20, С.212].

Таблица 23

Анализ структуры обязательств ООО «ЭнДжиСи» по экономическим

элементам за 2008 – 2010 годы

Статьи пассива баланса	Абсолютные величины по годам, тыс. руб.			Удельные веса по годам, %			Изменения за 2010 год
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	в абс. сумме, тыс. руб.	в уд. весах, %	темп при- роста, %	в % к измене-нию итога раздела
Кредиты и займы	56167	79425	579690	18,82	22,58	69,02	+500265	+46,44	+629,86	+102,47
Задолжен-ность другим организациям	151553	149866	184444	50,78	42,61	21,96	+34587	-20,65	+23,07	+7,08
Задолжен-ность фискальной системе	49225	66525	40333	16,49	18,91	4,81	-26192	-14,10	-39,37	-5,36
Внутренняя задолжен-ность	41482	55891	35442	13,91	15,90	4,21	-20449	-11,69	-36,59	-4,19
Итого обязательств	298427	351707	839909	100,0	100,0	100,0	+488202	-	+138,81	100,0

 

Рассчитанные в таблице 23 показатели, позволяют сделать вывод об опережающем росте обязательств (138,91%) над выручкой (9,32%) в 2010 г. и, следовательно, об увеличении степени обремененности предприятия долгами. Объяснением такого дисбаланса темпов прироста служит активная инвестиционная политика, осуществляемая на предприятии и финансируемая в значительной части заемным капиталом.