Мероприятия по управлению денежными потоками

· Экономически обоснованные страховые  тарифы;

· Страховые резервы, достаточные  для исполнения собственных обязательств по всем действующим договорам страхования;

· Собственные средства страховщиков, включающие в себя: Уставный капитал; Резервный капитал; Добавочный капитал; Нераспределенную прибыль;

· Передача рисков в перестрахование  другому страховщику.

Страховые резервы, сформированные страховой  компанией

по состоянию на 31.12.2009 страховые  резервы ЗАО СО «Надежда» составили 281 620 тыс. руб. (51,8 % валюты баланса), в  том числе.

- резерв незаработанной премии - 212 657 тыс. руб. (75,5% от общей суммы  резервов);

- резервы убытков - 62 714 тыс. руб.

в том числе

- резерв заявленных, но неурегулированных  убытков - 31 579 тыс.руб. или 11,2% от  общей величины резервов;

- резерв произошедших, но незаявленных  убытков - 31 135 тыс. руб. или 11,1%;

- стабилизационный резерв сформирован  в размере - 6 249 тыс. руб. который,  составил 2,2% от общей суммы резервов.

Рис. 2.5 Структура страховых резервов

Доля перестраховщиков в страховых  резервах составляет 21 658 тыс. руб., в  том числе.

- в резерве незаработанной премии - 15 389 тыс. руб. (7,2 % от величины  РНП);

- в резервах убытков - 6 269 тыс.  руб. или 10,0 % от суммарной величины  резервов убытков.

Уставный капитал общества сформирован  в соответствии с измененными  требованиями действующего страхового законодательства Российской Федерации  и составляет 102 947 тыс. руб.

Собственные средства за последние  пять лет увеличились в 3,2 раза и  на отчетную дату 31.12.2009 составили 281 620 тыс. руб.

Резкий скачок в динамике собственных  средств, произошел за счет перераспределения  пакета страховых услуг, т.е. основной упор теперь происходит на менее убыточную  форму страхования - добровольное страхование, такое как: страхование имущества  физических лиц (дачи, квартиры), а также  страхование жизни и здоровья. В процентном соотношении можно  выразить следующим образом: до 2008г. - собственные средства компании пополняются  в основном только за счет страховых  взносов по обязательному страхованию  автогражданской ответственности  владельцев транспортных средств (до 90 % от общей суммы собранных страховых  платежей), после 2008г. - около 60% по обязательному  страхованию автогражданской ответственности  владельцев транспортных средств и  около 40% по добровольным видам страхования.

Перестрахование собственных рисков у других перестраховщиков, проводится страховой организацией для обеспечения  финансовой устойчивости страховых  операций по заключенным договорам  страхования.

За отчетный период объем платежей ЗАО СО «Надежда» по рискам, переданным в перестрахование, составил 30 793 тыс. руб. (7,1 % от общего объема страховых  платежей). Доля перестраховщиков в  оплаченных убытках составила 23 904 тыс. руб. (77,6 % от объема переданной страховой  премии).

Партнерами ЗАО СО «Надежда»  в области перестрахования являются крупнейшие российские перестраховочные организации. Среди них ОАО «АЗИЯТРАНС Ре», ООО «МОСКВА РЕ», ОАО «ТРАНССИБ  РЕ», ОАО «Перестраховочная компания «Волга», ЗАО «КапиталЪ-Перестрахование», ООО «Восточная перестраховочная компания», ООО «ПО «НАХОДКА РЕ».

Кроме того, страховщики обязаны  соблюдать установленные Законом  «О страховании» и нормативными правовыми  актами органа страхового регулирования  требования финансовой устойчивости в  части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых  резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств  страховой организации и принятых на себя обязательств по всем договорам  страхования, состава и структуры  активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Государственный надзор за деятельностью  субъектов страхового дела осуществляется в целях соблюдения ими страхового законодательства, предупреждения и  пресечения нарушений участниками  отношений, регулируемых законом, страхового законодательства, обеспечения защиты прав и законных интересов страхователей.

В момент становления рыночных отношений  в России очень многие страховые  организации, нарушая требования страхового законодательства не желали выполнять  требования надзорного органа по размещению временно свободных средств страховых  резервов и собственных средств  разрешенными страховыми активами, которые  были не ликвидны, не приносили дохода. В результате, чего страховые организации не могли выполнять свои обязательства по страховым выплатам перед страхователями и в конечном итоге обанкротились.

В современных условиях быстрого роста  страхового рынка и появления  новых видов страхования полноценный  анализ, сопоставимый с тем, который  осуществляют ведущие западные страховщики, не производит практически ни одна страховая компания. В результате у некоторых страховщиков (включая  широко известных) бизнес становится похож  на финансовую пирамиду. Примером может  служить ряд компаний, специализирующихся на автостраховании, а именно по обязательному страхованию автогражданской ответственности владельцев транспортных средств.

До тех пор, пока взносы растут высокими темпами, подобные страховщики имеют  возможность осуществлять выплаты  из страховых премий, собранных от вновь привлеченных клиентов, и несерьезно относиться к управлению активами. После того, как приток новых клиентов иссякнет, недостаточное внимание к  управлению средствами страховых резервов может привести к финансовым проблемам  вплоть до банкротства. В связи, с  чем страховым организациям в  своей работе необходимо использовать показатели, характеризующие финансовый результат работы страховщика.

2.3 Анализ прибыли и рентабельности  ЗАО СО «Надежда»

Страховая компания, как и любая  предпринимательская структура, создается  для получения прибыли. Для ее расчета необходимо вести учет доходов  и расходов. В настоящее время  состав доходов и состав расходов страховых организаций определяется с учетом положений статьи 293 и  статьи 294 Налогового кодекса Российской Федерации.

Относительные показатели, характеризующие  финансовые результаты:

· рентабельность страховых операций в целом либо по каждому виду страхования (формула 2.2).

· рентабельность активов (формула 2.3).

2) норматив выплат по видам  страхования.

Сопоставляется норматив выплат, заложенный в тарифе, с фактическим уровнем, определяемым как отношение фактических  выплат к собранным страховым  премиям. Уровень страховых выплат (формула 2.4).

· уровень расходов, сравниваются расходы страховой организации  с объемом собранных страховых  платежей (формула 2.5).

· уровень накладных расходов - отношение оплаченных комиссионных к общей сумме страховых платежей (формула 2.6).

· коэффициент убыточности определяется отношением страховых выплат и расходов на ведение дела к сумме собранных  платежей (формула 2.7).

Анализ динамики абсолютных и относительных  показателей позволяет выявить  негативные тенденции в развитии страхового дела и своевременно разработать  мероприятия по их устранению.

Результат деятельности за отчетный период работы ЗАО СО «Надежда» (рис. 2.6)

По итогам 2009 года результат от операций страхования иного, чем  страхование жизни - 27011 тыс. руб. или 6,2 % от объема страховой премии-брутто. В 2008 году данный показатель составлял 14 595 тыс. руб. или 2,8 % от объема страховой  премии-брутто.

Рис. 2.6 Результат деятельности за отчетный период работы ЗАО СО «Надежда»

страхование инвестиционный рентабельность прибыль

Прибыль до налогообложения от страховой  деятельности по итогам работы ЗАО  СО «Надежда» в 2009 году составила 188,0 тыс. руб.