Мероприятия по управлению денежными потоками

Из представленной таблицы видно, что страховая организация по каждому виду страхования может  использовать на ведение дела в страховой  организации только 25% и 23% соответственно. А утвержденный размер нетто-ставки страхового платежа страховая организация  должна использовать на выплату страховых  сумм и страхового возмещения (70% и 77%), и только после произведенных  выплат временно свободные средства должна использовать в целях инвестиционной деятельности.

На примере трех рассмотренных  страховых продуктов следует, что  самая большая часть временно свободных средств остается от добровольного  страхования ответственности и  страхования от несчастных случаев  и болезней (табл.3.8).

Таблица 3.8

Размер временно свободных денежных средств по итогам 2009 года

Как, видно из вышеуказанных видов  страхования, самый большой инвестиционный доход от вложения временно свободных  денежных средств страховщик должен получить по виду страхования - добровольное страхование ответственности и  страхование от несчастных случаев  и болезней. Самый низкий процент  временно свободных средств страховщика  приходится на такой вид страхования, как обязательное страхование автогражданской  ответственности владельцев транспортных средств, о чем ранее говорилось в моей работе.

В связи с введением нового страхового продукта (страхование детей от несчастных случаев и болезней) страховая  организация, до того момента пока не наступили страховые случаи, и  обязательства страховщика по страховым  выплатам получает размер максимального  отклонения временно свободных денежных средств, и как следствие большую  доходность от вложения этих средств.

В связи с тем, что несчастные случаи с детьми происходят намного  чаще, чем с взрослыми людьми, родители стараются обязательно  застраховать своих детей от несчастных случаев. Например: если страховая премия по новому виду страхования увеличится на 10% за квартал, а за год получится  общее увеличение на 40% (10%*4кв.), а  выплаты составят 20% в год, то отклонение по таблице 3.8 составит 50% (70%-20%) в год, т.е. половина, от полученной страховой  премии, будет использована страховщиком, для получения инвестиционного  дохода. Следовательно этот вид страхования  будет рентабельным для страховой  организации ЗАО СО «Надежда».

3.2 Мероприятия по управлению  денежными потоками

Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой  защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб  страхователя и финансируя собственные  затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка  страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя  часть средств страхового фонда  и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем  у предприятий других отраслей народного  хозяйства.

Денежный оборот страховой организации  включает в себя два относительно самостоятельных денежных потока:

- оборот средств, обеспечивающий  страховую защиту;

- оборот средств, связанный с  организацией страхового дела.

При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит в два  этапа: на первом этапе формируется  и распределяется страховой фонд, на втором - часть свободных средств  страхового фонда инвестируется  с целью получения прибыли.

Каждый из выделенных элементов  денежного оборота средств страховой  организации имеет свое социально-экономическое  значение, в связи, с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических  и юридических факторов.

Так, на примере страховой компании ЗАО СО «Надежда» следует отметить, что согласно классификации страхования  по отрасли страхования (страхование  ответственности) большую долю в  объеме (435667 тыс.руб.) собранных страховых  премий составляет обязательное страхование  автогражданской ответственности  владельцев транспортных средств, а  именно - 54,5%, и совсем незначительную долю платежей составляет добровольное страхование ответственности - 2,2%.

Вместе, с тем уровень выплат очень высокий по обязательному  страхованию автогражданской ответственности  владельцев транспортных средств за 2009 год составил 66,9% ( собрано страховых  платежей - 237600 тыс.руб., а выплачено - 158841 тыс.руб.). Если рассмотрим вид  страхования - добровольное страхование  ответственности, то увидим, что уровень  выплат по этому виду очень низкий и составил 0,01% ( собрано страховых платежей - 9707,0 тыс.руб., а выплачено - 68,0 тыс.руб.).

Рассмотрим аналогичный анализ по отрасли личного страхования  вид страхования - страхование от несчастных случаев и болезней.

За 2009 год объем страховых премий по данному виду страхования составил 67767 тыс. руб. или 15,6% от общего размера  собранных страховых платежей (435667 тыс. руб.), т.е. очень низкая доля в  общем объеме платежей. Однако если по данному виду страхования - от несчастных случаев и болезней рассмотрим уровень  выплат, то он составит всего 0,05%, (собрано  страховых платежей - 67767,0 тыс. руб., а выплачено - 3529,0 тыс. руб.).

Следовательно, денежный оборот, непосредственно  связанный с оказанием страховой  защиты, определяется сущностными моментами  категории страхования.

Важнейшей особенностью этой части  оборота средств страховой организации  является рисковый, вероятностный характер движения, о чем было рассмотрено  в теоретической части моей работы.

Зная, что в основе формирования страхового фонда лежит вероятность  ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятности. Приходим к выводу, что в основе же распределения страхового фонда  лежит фактический ущерб, причиненный  страхователям в данном году, который  может отклоняться от предполагаемого  независимо от деятельности страховщика.

Вероятность несовпадения объема сформированного  страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических  неблагоприятных особенностей в  организации финансов страховщика.

Рассмотрим вопрос о формировании страхового фонда, который формируется  путем аккумуляции страховых  платежей, а они определяются на основе тарифа.

Возможное несоответствие между ожидаемым  и фактическим ущербом предъявляет  определенные требования, прежде всего  к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность  отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого. Принято считать, что  тариф занижен, если уровень выплат по отдельному виду страхования превышает 50%, от объема собранных платежей.

Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым  направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим, возможно как во времени, так и  в пространстве.

Как уже упоминалось в моей работе, страховщик строит свою работу на экономических  принципах. Так, из принципа замкнутой  раскладки ущерба вытекает возможность  оказывать помощь пострадавшим страхователям  в данном году за счет остальных  участников страхования - территориальная  раскладка ущерба.

Временная же раскладка ущерба требует  формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто - ставки в  благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться  в годы с повышенной убыточностью.

Особенности временной раскладки  ущерба в рисковом страховании (как  правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и  дополнительной пенсии породили два  типа запасных фондов: запасные фонды  по рисковым видам страхования и  резервы взносов. В тех видах  страхования, где ущерб может  достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.

Страховой компанией ЗАО СО «Надежда», за 2009 год сформирован страховой  фонд в размере 281620 тыс. руб., что  составляет больше половины валюты баланса  в виде следующих резервов:

- резерв незаработанной премии;

- резерв произошедших, но не  заявленных убытков;

- резерв заявленных, но не урегулированных  убытков;

- стабилизационный резерв.

Такие фонды, в свою очередь, могут  формироваться по всем видам и  отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в  отдельности или по группам видов  страхования - как это сочтет необходимым  или более удобным страховщик.

Первый вариант позволяет более  широко перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности  взаимоотношений страховщика и  страхователя (исключает возможность  перераспределения средств между  страхователями по конкретным видам  страхования).

Чем выше вероятность того, что  созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих  обязательств (возмещения ущерба), тем  выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное  с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно  рисковым характером денежного оборота.

Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в  условиях рискового характера кругооборота средств породила такой метод, как  перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба. Следует отметить, что доля перестраховщиков, в объеме сформированных страховых резервах страховой компании ЗАСО «Надежда»  составила 21658,0 тыс. руб. или 7,5% от общего объема страхового фонда.