Мероприятия по управлению денежными потоками

На инвестиционный потенциал влияет множество факторов:

· объем собираемых страховых премий;

· структура страхового портфеля;

· убыточность или прибыльность страховых операций;

· условия государственного регулирования  формирования страховых фондов;

· сроки действия страховых договоров;

· объем собственных средств.

Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для  размещения собственных средств  и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций следует учитывать  взаимозависимость риска и дохода, т.е. соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, часть средств может  быть направлена в низкодоходные и малорискованные инвестиции, а другая часть - в высокодоходные, но с высокой степенью риска. В результате инвестиционный риск будет распределён между различными видами вложений, что обеспечит устойчивость инвестиционного портфеля страховщика. Следует рассчитывать рентабельность операции от инвестиционной деятельности по формуле 1.1.

Рин = Прибыль / Сумма страховых резервов * 100 (1.1)

Известно, что у европейских  и американских страховщиков основной центр прибыли находится именно в сфере управления активами, для  большинства российских компаний инвестиционная деятельность носит вспомогательный  характер, а основные доходы страховые  компании получают непосредственно  от деятельности по страхованию.

В то же время страховщики, которые  уделяют недостаточно внимания получению  инвестиционного дохода от размещения средств страховых резервов, уже  через несколько лет рискуют  оказаться проигравшими в конкурентной борьбе - ведь компании, получающие более  высокий инвестиционный доход, могут  снижать тарифы, причем это будет  отражением их реальных конкурентных преимуществ.

К сожалению, по-прежнему многие страховщики  игнорируют принцип соответствия страхового и инвестиционного портфелей. Хотя статьей 27 Федерального Закона РФ №4015-1ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определено, что "…инвестиции должны согласовываться, по срокам и размерам, со страховыми обязательствами перед страхователями по действующим договорам страхования…".

Прочие доходы:

· от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;

· от сдачи имущества в аренду;

· от прочей не запрещенной законом  деятельности, непосредственно не связанной  с осуществлением страховой деятельности (оплата консультационных услуг, обучения) и др.;

· суммы процентов, начисленных  на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;

· суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих  обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым  выплатим, поэтому рассматриваются  как источник прочих доходов;

· суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ  ЗАО СО «НАДЕЖДА»

2.1 Экономическая характеристика  ЗАО СО «Надежда»

ЗАО Страховое общество «Надежда»  входит в ТОП-500 крупнейших страховых  компаний России.

Лицензия Росстрахнадзора С № 2182 24 даёт право на осуществление деятельности по 20 видам страхования, включая ОСАГО.

Сформированный уставный капитал  в размере 103 млн. рублей, страховые  резервы свыше 300 млн. рублей обеспечивают финансовую устойчивость компании.

По данным Росстрахнадзора ЗАО СО «Надежда» входит в первую пятерку страховых компаний, работающих на территории Красноярского края, по объему страховых премий.

В 2007 году Национальное рейтинговое  агентство присвоило ЗАО СО «Надежда»  рейтинг надёжности «ВВВ+» - категория  достаточной надежности, первый уровень, который был успешно подтвержден  в 2008 и 2009 гг.

Объем собранных страховых премий является общим показателем работы страховых организаций. Сумма страховой  премии - абсолютная величина и она  используется для анализа либо в  сравнении с прошедшим периодом, либо в динамике по годам.

ЗАО СО «Надежда» является поставщиком  на внутреннем страховом рынке страховых  продуктов по страхованию жизни, страхованию от несчастных случаев, программ добровольного медицинского страхования.

ЗАО СО «Надежда» имеет лицензии на проведение следующих видов страхования:

· страхование от несчастных случаев  и болезней;

· медицинское страхование;

· страхование средств наземного  транспорта;

· страхование средств железнодорожного транспорта;

· страхование средств воздушного транспорта;

· страхование средств водного  транспорта;

· страхование грузов;

· сельскохозяйственное страхование;

· страхование имущества юридических  лиц;

· страхование имущества граждан;

· страхование гражданской ответственности  автовладельцев;

· страхование гражданской ответственности  владельцев средств воздушного транспорта;

· страхование гражданской ответственности  владельцев средств водного транспорта;

· страхование гражданской ответственности  владельцев средств железнодорожного транспорта;

· страхование гражданской ответственности  организаций, эксплуатирующих опасные  объекты;

· страхование гражданской ответственности  за причинение вреда вследствие недостатков  товаров, услуг, работ;

· страхование гражданской ответственности  за причинение вреда третьим лицам;

· страхование предпринимательских  рисков;

· страхование финансовых рисков.

В 2005 году страхователям предлагалось 12 наименований страховых продуктов  по страхованию жизни, 11 наименований по страхованию от несчастных случаев, 18 наименований по добровольному медицинскому страхованию.

С 2008 года СО «Надежда» отказывается от страхования жизни по причине  нерентабельности данного вида страхования  и предлагает на страховом рынке 10 наименований страховых продуктов  по страхованию от несчастных случаев  и 9 наименований продуктов добровольного  медицинского страхования.

Наличие статистических данных в динамике за пять предшествующих лет позволяет  проанализировать поступление страховых  премий по страхованию от несчастных случаев (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Поступление страховых премий по страхованию  от несчастных случаев, тыс. руб.

Снижение страховой премии началось с 2008 года. Причиной этому послужил экономический кризис, в результате которого резко упала платежеспособность покупателей страховых услуг  на страховом рынке.

Данный фактор повлиял на снижение числа договоров в 2008 - 2009 годах  соответственно на 8757 и 23110 (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Показатели заключенных договоров