Экономический анализ результатов финансово – хозяйственной деятельности на предприятии туристской индустрии на примере ГУП ГК «Орехово

 

 

 

3. Финансовый анализ показателей деятельности ГУП ГК «Орехово»

3.1. Анализ структуры  и динамики основных фондов  и оборотных средств гостиницы  «Орехово»

Финансовое состояние любого предприятия, в том числе и ГК «Орехово», и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает гостиница, и для того, чтобы это выяснить, необходимо сделать его анализ. Как уже говорилось выше, анализ имущественного состояния состоит из: анализа структуры и динамики активов, анализа структуры и динамики пассивов, а также анализа соотношения между структурой и динамикой активов и структурой и динамикой пассивов

В процессе анализа активов ГУП ГК «Орехово» в первую очередь следует изучить динамику активов, изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Для анализа имущественного состояния гостиницы я использовала форму № 1 – «Бухгалтерский баланс» за 2 отчётных периода, результаты этого анализа приведены в таблицах 4, 5, 6, 7.

Анализ структуры и динамики активов

Горизонтальный анализ внеоборотных активов ГУП ГК «Орехово»

Таблица 4

Активы	на начало года тыс. руб.	на конец года тыс. руб.	Динамика
			абсолютная (+, - )	относительная, (%)
Нематериальные активы	63	58	- 5	92, 06
Основные средства	44268	46458	+ 2190	104, 95
Незавершённое строительство	1294	1930	+ 636	149, 15
Отложенные налоговые активы	29	47	+ 18	162, 07
Итого ВНА	45653	48494	+ 2841	106, 22

Расчеты:

Абсолютная динамика нематериальных активов, тыс. руб.: 58 – 63 = - 5

Абсолютная динамика основных средств, тыс. руб.: 46 458 – 44 268 = +2190

Абсолютная динамика незавершённого строительства, тыс. руб.:

1 930 – 1 294 = + 636

Абсолютная динамика отложенных налоговых активов, тыс. руб.:

47 – 29 = + 18

Абсолютная динамика ВНА, тыс. руб.: 48 494 – 45 653 = + 2841

Относительная динамика нематериальных активов, в % - х:

58 / 63 * 100 % = 92, 06

Относительная динамика основных средств, в % - х:

46458 / 44268 * 100 % = 104, 95

Относительная динамика незавершённого строительства, в % - х

1930 / 1294 * 100 % = 149, 15

Относительная динамика отложенных налоговых активов, в %  - х:

47 / 29 * 100 %= 162, 07

Относительная динамика ВНА, в % - х:

48494 / 45653 * 100 %= 106, 22

Вывод: Из таблицы 1 видно, что за анализируемый период сумма внеоборотных активов увеличилась на 6, 22 %. Основное увеличение суммы внеоборотных активов произошло за счет увеличения суммы незавершенного производства, которая возросла на 49, 15 %, что может свидетельствовать о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Совсем незначительно увеличилась сумма основные средства (на 4, 95 %), что могло произойти за счёт увеличения количества оборудования, зданий, сооружений, а также за счёт повышения стоимости по вновь приобретённым фондам и переоценки старых в связи с инфляцией. А вот нематериальные активы уменьшились на 7, 96 % это скорее вызвано тем, что гостиница уменьшила свои организационные расходы. Отложенные налоговые активы увеличились на конец года на 62, 07 %.26

Вертикальный анализ внеоборотных активов ГУП ГК «Орехово»

Таблица 5

Активы	на начало года		на конец года
	тыс. руб.	в % - х	тыс. руб.	в % - х
Нематериальные активы	63	0, 14	58	0, 12
Основные средства	44268	96, 97	46458	95, 80
Незавершённое строительство	1294	2. 83	1930	3, 98
Отложенные налоговые активы	29	0, 06	47	0, 10
Итого Активы	45653	100	48494	100

Расчёты:

Удельный вес нематериальных активов в ВНА на начало года:

63 / 45653 * 100 % = 0, 14

Удельный вес нематериальных активов в ВНА на конец года:

58 / 48494 * 100 % = 0. 12

Удельный вес основных средств в ВНА на начало года:

44268 / 45653 * 100% = 96, 97

Удельный вес основных средств в ВНА на конец года:

46458 / 48494 * 100 % = 95. 80

Удельный вес незавершённого строительства в ВНА на начало года:

1294 / 45653 * 100 % = 2, 83

Удельный вес незавершённого строительства в ВНА на конец года:

1930/ 48494 * 100 % = 3, 98

Удельный вес отложенных налоговых активов в ВНА на начало года:

29 / 45653 * 100 % = 0. 06

Удельный вес отложенных налоговых активов в ВНА на конец года:

47 / 48494 * 100 % = 0, 10

Вывод: Проведённый вертикальный анализ внеоборотных активов позволяет сделать следующие выводы: по окончании отчётного года особых изменений в структуре внеоборотных активов не произошло: незначительно уменьшились доля основные средств на конец года – на 1,17%, а доля незавершённого строительства на конец года увеличилась на 1, 15 %.

Горизонтальный анализ оборотных активов ГУП ГК «Орехово»

Таблица 6

Активы	на начало года тыс. руб.	на конец года тыс. руб.	Динамика
			абсолютная (+, - )	относительная, (%)
Запасы, в том числе:	1688	2475	+ 787	146, 62
Сырьё, материалы и др.	1133	1476	+ 343	130, 27
Готовая продукция	125	143	+ 18	114, 4
Расходы будущих периодов	430	855	+425	198, 84
НДС	512	1043	+ 531	203, 71
Дебиторская задолженность (до 12 мес.), в том числе:	5063	10267	+ 5204	209, 90
покупатели и заказчики	508	1301	+ 793	256, 10
Краткосрочные финансовые вложения	-	10000	+ 10000	-
Денежные средства	16195	8835	- 7360	54, 55
Итого ОБА	23457	32620	+ 9163	139, 06

Расчёты:

Абсолютная динамика запасов, тыс. руб.: 2 475 – 1 688 = + 787

Абсолютная динамика сырья и материалов, тыс. руб.: 1 476 – 1 133 = + 343

Абсолютная динамика готовой продукции, тыс. руб.: 143 -125 = + 18

Абсолютная динамика расходов будущих периодов, тыс. руб.:

855 – 430 = + 425

Абсолютная динамика НДС по приобретённым ценностям, тыс. руб.: 1 043 – 512 = + 531

Абсолютная динамика дебиторской задолженности со сроком платежа в течение 12 мес., тыс. руб.: 10 267 – 5 063 = + 5 204

Абсолютная динамика ДЗ со срокам платежа до 12 мес., в том числе покупатели и заказчики, тыс. руб.: 1 301 – 508 = + 793

Абсолютная динамика денежных средств, тыс. руб.: 8 835 – 16 195 = - 7360

Абсолютная динамика ОБА, тыс. руб.: 32 620 – 23 457 = + 9 163

Относительная динамика запасов, в % - х: 2 475 / 1 688 * 100 % = 146, 62

Относительная динамика, сырья и материалов, в % - х: 1 476 / 1 133 * 100 % = 130, 27

Относительная динамика готовой продукции, в % - х 143 /125 * 100 % = 114,4

Относительная динамика расходов будущих периодов, в %  - х: 855 / 430 * 100 % = 198, 84

Относительная динамика НДС по приобретённым ценностям, в % - х: 1 043 / 512 * 100 % = 203, 71

Относительная динамика ДЗ со сроком платежа до 12 мес, в % - х: 10 267 / 5 063 * 100 % = 209, 90

Относительная динамика ДЗ со сроком платежа до 12 мес, в том числе покупатели и заказчики, в % - х: 1 301 / 508 * 100 % = 256, 10

Относительная динамика денежных средств, в % - х: 8 835 / 16 195 * 100 % = 54, 55

Относительная динамика ОБА, в % - х: 32 620/ 23 457 * 100 % = 139, 06

Вывод: В целом, как видно из таблицы 6 общая сумма оборотных активов увеличилась на 39, 06 %. Наибольший прирост был по дебиторской задолженности со сроком платежа не более 12 месяцев и составил 109, 9 %, что не может считаться положительным эффектом, т.к. это, скорее всего, свидетельствует о том, что гостиница ведёт неэффективную политику расчета с клиентами. Как следствие отрицательным моментов является то, что сумма денежных средств к концу года уменьшилась почти на 50 %. Запасы увеличились почти на 50 % за счёт увеличения запасов сырья и материалов (на 30. 27 %) и расходов будущих периодов (на 98, 84 %), в результате увеличилась на величина НДС конец года по приобретённым ценностям в 2 раза.

Вертикальный анализ оборотных активов ГУП ГК «Орехово»

Таблица 7

Активы	на начало года		на конец года
	тыс. руб.	в % - х	тыс. руб.	в % - х
Запасы, в том числе:	1688	7, 20	2475	7, 59
Сырьё, материалы и др.	1133	67, 12	1476	59. 64
Готовая продукция	125	7, 41	143	5, 78
Расходы будущих периодов	430	25, 47	855	35, 55
НДС	512	2, 18	1043	3,20
Дебиторская задолженность (до 12 мес.), в том числе:	5063	21, 58	10267	32, 58
покупатели и заказчики	508	10, 03	1301	10, 04
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	10000	30,66
Денежные средства	16195	69, 04	8835	27, 08
Итого ОБА	23457	100	32620	100

Расчеты:

Удельный вес запасов в ОБА на начало года: 1688 / 23457 * 100% = 7, 20

Удельный вес запасов в ОБА на конец года: 2475 / 32620 * 100 % = 7. 59

Удельный вес сырья и материалов в Запасах на начало года: 1133 / 1688 * 100 % = 67, 12

Удельный вес сырья и материалов в Запасах на конец года: 1476 / 2475 * 100 % = 59, 64

Удельный вес готовой продукции в Запасах на начало года: 125 / 1688 * 100 % = 7, 41

Удельный вес готовой продукции в Запасах на конец года: 143 / 2475 * 100 % = 5, 78

Удельный вес расходов будущих периодов в Запасах на начало года: 430 / 1688 * 100 % = 25, 47

Удельный вес расходов будущих периодов в Запасах на конец года: 855 / 2475 * 100 % = 35, 55

Удельный вес НДС по приобретённым ценностям в ОБА на начало года: 512 / 23457 * 100 % = 2, 18

Удельный вес НДС по приобретённым ценностям в ОБА на конец года:

1043 / 32620 * 100 % = 3, 20

Удельный вес ДЗ со сроком платежа до 12 мес. в ОБА на начало года: 5063 / 23457 * 100 % = 21, 58

Удельный вес ДЗ со сроком платежа до 12 мес. в ОБА на конец года: 10267 / 32620 * 100 % = 32, 58

Удельный вес ДЗ со сроком платежа до 12 мес., в том числе: покупатели и заказчики в ДЗ со сроком платежа до 12 мес. на начало года: 508 / 5 063 * 100 % = 10. 03

Удельный вес ДЗ со сроком платежа до 12 мес., в том числе: покупатели и заказчики в ДЗ со сроком платежа до 12 мес. на конец года: 1 301 / 10 267 * 100 % = 10, 04

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в ОБА на конец года:

10 000 / 32 620 * 100 % = 30, 66

Удельный вес денежных средств в ОБА на начало года:16 195 / 23 457 * 100 % = 69, 04

Удельный вес денежных средств в ОБА на конец года: 8 835 / 32 620 * 100 % = 27, 08

Вывод: Как видно из таблицы 7 наибольший удельный вес в структуре оборотных активов гостиницы «Орехово» на начало года занимают денежные средства и составляют 69, 04 %, но на конец года доля денежных средств в структуре оборотных активов значительно уменьшилась и составляет всего 27, 08 %., что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации гостиницы. Это вызвано тем, что на конец года по сравнению с началом отчётного года увеличились доля дебиторской задолженности и составила 32, 58 % - это может быть вызвано тем, что у гостиницы возникают проблемы по расчетам с клиентами. Также на конец года у гостиницы появились краткосрочные финансовые вложения, и их доля составила 30, 66 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ структуры  и динамики финансовых ресурсов, вложенных в развитие гостиницы

После проведения анализа структуры и динамики активов, необходимо провести анализ структуры и динамики пассивов, который будет отражать изменения, происходящие в структуре источников формирования имущества ГУП ГК «Орехово». Для анализа я использовала форму № 1 - «Бухгалтерский баланс» за отчётный период, полученные результаты приведены в таблицах (табл. 8, табл. 9, табл. 10, табл. 11).