Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Эти результаты представляют интерес не только для менеджеров и собственников самого предприятия, но и для его партнеров по экономической деятельности, государственных, финансовых, налоговых органов и т. п.

     Для менеджеров предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов

     Собственникам, в том числе акционерам, необходимо знать каковы будут отдача от вложенных  в предприятие средств, рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска.

     Кредиторов  и инвесторов интересует возможность  возврата выданных кредитов и возможность  реализации инвестиционных проектов.

     Поставщикам важна оценка оплаты за поставленную продукцию и т.д.

     Все это предопределяет важность проведения финансового анализа на предприятии и повышает роль такого анализа в условиях рыночной экономики.

     Финансовый анализ позволяет:

• выявить изменения показателей финансового состояния предприятия;
• определить факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;
• оценить финансовое положение предприятия на определенную дату;
• дать оценку количественным и качественным изменениям в финансовом состоянии предприятия;
• определить тенденции изменения финансового состояния предприятия.

     Оценка  ликвидности и платежеспособности - одно из важнейших направлений  анализа финансового состояния  предприятия. Этот аспект можно также  рассматривать с позиций интересов  внешних пользователей бухгалтерской  информации, которые принимают решение  о возможности инвестирования капитала в деятельность организации или сотрудничества с ней. Уровень ликвидности и платежеспособности имеет значение для стабильной работы каждого субъекта хозяйствования, и в этом смысле его следует рассматривать как важнейшую часть внутреннего анализа.

     Все вышесказанное обуславливает актуальность темы данной работы, цель которой –  описать методику анализа ликвидности и применить ее на правктическом примере.

     Данная  цель подразумевает решение следующих  задач:

• описать информационную базу для проведения анализа;
• раскрыть сущность ликвидности и взаимосвязь и отличия от платежеспособности предприятия;
• обозначить основные показатели оценки ликвидности и их уровни;
• Провести анализ ликвидности предприятия на основе баланса.

     Предметом исследования в предложенной работе является анализ ликвидности предприятия, объектом исследования – ликвидность предприятия АОА «Ремфлот», осуществляющего свою деятельность на территории г. Мурманска.

     Методологической  основой написания работы явился анализ изученной литературы по бухгалтерскому учету, теории анализа хозяйственной деятельности, экономике предприятия. 
 
 
 

     Глава 1. Источники информации для анализа ликвидности предприятия 

      

     1.1. Бухгалтерский баланс

     Информационной  базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств.

     Бухгалтерский баланс – это сводная таблица, содержащая информацию о стоимостной оценке средств предприятия (актив) и источниках их финансирования (пассив)¹. Баланс является финансовым отчетом, в котором на определенную дату, отражаются суммы различных статей активов и пассивов (обязательств и собственного капитала). Основной принцип бухгалтерского учета может быть выражен следующим равенством:  

     АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ 

     Это равенство получило название балансового  равенства. Обе стороны балансового  равенства представляют  собой  два разных аспекта одного и того же явления. Одна сторона отражает то, чем предприятие владеет, другая сторона – отражает источники долгов предприятия.

     Актив баланса подразделяется на внеоборотные активы и оборотные активы.

     В соответствии с принятой международной  терминологией учета, активы – это хозяйственные ресурсы, которые должны обеспечивать экономические выгоды, контролироваться предприятием, являться результатом предыдущих событий и операций². Активы имеют денежную оценку или могут быть превращены в деньги. Способность актива превращаться в денежную наличность называется ликвидностью. Ликвидность актива – это величина, обратная времени, необходимого для превращения его в деньги.

     Внеоборотные активы (постоянные активы) – это средства, которые используются больше одного года, приобретаются с целью применения в хозяйственной деятельности и не предназначаются для продажи в данный, отчетный период. К внеоборотным (постоянным) активам относятся основные средства – земля, здания, оборудование, а также нематериальные активы – патенты, торговые марки, деловая репутация организации и т.п.

     Оборотные активы (текущие активы) представляют собой активы, которые могут быть переведены в денежные средства, проданы или потреблены в течение года или одного операционного цикла предприятия. К ним относятся материально-производственные запасы, дебиторская задолженность денежные средства и т.д.

     Пассив  баланса состоит из трех разделов: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные  обязательства.

     Собственный капитал – это остаточная стоимость активов предприятия после вычета обязательств. Если предприятие является корпорацией, то собственный капитал представляет собой стоимость акций, находящихся в обращении. К собственному капиталу относится и, нераспределенная на момент составления баланса, прибыль. Нераспределенная прибыль – это накопленная прибыль предприятия, предназначенная к использованию для вложения в его развитие и не распределенная между акционерами в виде дивидендов.

     Долгосрочные обязательства – это обязательства, которые не должны быть погашены в течение года или одного операционного цикла. К ним относят закладные, долгосрочные облигации, займы, кредиты.

     Собственный капитал и долгосрочные обязательства  в сумме представляют собой постоянные пассивы.

     Краткосрочные обязательства (текущие пассивы)– это обязательства, которые должны быть оплачены или погашены в течение года или одного операционного цикла. Они включают в себя векселя к оплате, задолженность по заработной плате, краткосрочные займы и кредиты и т.п³.  

     1.2. Отчет о прибылях и убытках

     Отчет о прибылях и убытках (Отчет о финансовых результатах предприятия) отражает  процесс формирования прибыли предприятия за определенный период.

     При составлении данного отчета могут  использоваться многоступенчатая и  одноступенчатая форма. Многоступенчатая форма отчета предполагает расчет результатов через ряд промежуточных подсчетов прибыли, при использовании одноступенчатой формы – отдельно группируются доходы и расходы предприятия.

     Но  независимо от формы составления  Отчета о прибылях и убытках, в нем в обязательном порядке отражаются следующие элементы: доходы, расходы, чрезвычайные прибыли и убытки.

     Доходы – это увеличение активов или уменьшение обязательств компании, которые вызваны основной деятельностью предприятия и приводят к увеличению собственного капитала. Например, выручка от реализации продукции или оказания услуг, доходы от участия в других организациях.

     Расходы – это уменьшение средств предприятия или увеличение его обязательств, которые возникают в процессе хозяйственной деятельности предприятия и приводят к уменьшению величины собственного капитала. Сюда относятся себестоимость реализованной продукции, воспроизводственные и административные расходы, выплаты аренды, налогов, процентов, заработной платы и т.п.

     Чрезвычайные прибыли и убытки – это соответственно увеличение или уменьшение собственного капитала в результате операций, не являющихся характерными для данного предприятия. Например, “прибыль или убытки от колебания валютных курсов”, “прибыли или убытки от реализации неиспользованных внеоборотных активов”. Алгебраическая сумма доходов(+), расходов (-) и чрезвычайных прибылей и убытков представляет валовую прибыль, или прибыль до уплаты налогов. После уплаты налогов образуется чистая прибыль предприятия.

     Отчет о движении денежных средств отражает главные пути поступления денежных средств на предприятие и направления их расходования. Денежные средства предприятия являются наиболее ликвидной частью оборотных активов.  

     1.3. Отчет о движении денежных средств

     Отчет о движении денежных средств отражает главные пути поступления денежных средств на предприятие и направления их расходования. Денежные средства предприятия являются наиболее ликвидной частью оборотных активов.

     Все формирующиеся на предприятии денежные средства группируются по трем основным сферам деятельности, соответствующим трем частям “Отчета о движении денежных средств”:

     1. Денежные потоки от текущей  деятельности;

     2. Денежные потоки от инвестиционной  деятельности;

     3. Денежные потоки от финансовой  деятельности.

     В основе расчета движения денежных средств лежит разница между денежными средствами на начало и конец года.  
 
 
 
 
 

     Глава 2. Ликвидность и платежеспособность 

     Финансовое  состояние предприятия с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как о характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы⁴.

     Основополагающими в этом разделе методики анализа  являются понятия "ликвидность" и "платежеспособность". Прежде всего, отметим, что в ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно.

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее, в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).