Формирование и управление оборотным капиталом предприятия

 

Продолжение таблицы 10

1	2	3	4	5	6	7
9	Доходные вложения в материальные ценности	ф.1, стр.135	0	0	0	-
10	Долгосрочные финансовые вложения	ф.1, стр.140	0	0	0	-
11	Отложенные налоговые активы	ф.1, стр.145	17	17	6	-64,706
12	НДС по приобретенным материальным ценностям	ф.1, стр.220	162,5	116,5	117	-28,000
13	Прочие внеоборотные активы	ф.1, стр.150	0	0	0
14	Итого исключается		2179,5	3215	3409,5	56,435
15	Собственные оборотные средства	строка 5 - строка 14	2183	2139,5	2830	29,638

 

Показатель «Собственные оборотные средства» характеризует чистый оборотный капитал ООО «Макдоналдс». Его увеличение связано с улучшением финансового состояния предприятия и повышением его ликвидности и платежеспособности. Проведенные расчеты свидетельствует об улучшениях в финансовом состоянии и в источниках формирования капитала, а если сравнить величину собственных оборотных средств с запасами и денежными средствами, то становится заметным устойчивое финансовое состояние предприятия, характеризуемое ростом платежеспособности.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость ООО «Макдоналдс» — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие ООО «Макдоналдс» на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

 

Текущие активы ООО «Макдоналдс» покрывают текущие обязательства предприятия. Рост собственных оборотных средств указывает на улучшение финансового состояния предприятия в 2008 году.

В таблице 11 рассчитаны источники финансирования запасов предприятия.

Таблица 11

Источники формирования запасов ООО «Макдоналдс»

Источники формирования материально-производственных запасов	2006	2007	2008	Изменение
				тыс.руб.	в %
Собственные оборотные средства	2345,5	2256	2947	601,50	25,64
Краткосрочные кредиты банков и займы	785	1369,5	864,5	79,50	10,13
Расчеты с кредиторами по товарным операциям	2431	2360	2247,5	-183,50	-7,55
Итого источников	5561,5	5985,5	6059	497,50	8,95

 

Теперь определим степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования материально-производственных запасов в таблице 12.

Таблица 12

Степень покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами

Наименование показателя	2006	2007	2008	Недостаток средств (-), излишек (+)
				2006	2007	2008
Материально-производственные запасы	5123	5384	5255,5
Собственные оборотные средства	2345,5	2256	2947	-2777,5	-3128	-2308,5
Источники формирования материально-производственных запасов	5561,5	5985,5	6059	438,5	601,5	803,5
Удельный вес собственных оборотных средств в материально-производственных запасах	42,2	37,7	48,6

Материально-производственные запасы ООО «Макдоналдс» только на 42,2%; 37,7% и 48,6% в 2006,2007 и 2008 годах соответственно формируются за счет собственных оборотных средств. Оставшаяся часть запасов сформирована за счет краткосрочного кредита банка и кредиторской задолженности.

В целом, основное направление деятельности ООО «Макдоналдс» - оказание услуг общественного питания носит положительную тенденцию, что следующим образом отразилось на оборотных активах предприятия:

• рост дебиторской задолженности в 2008 году замедлился;
• в организации происходит снижение средств, находящихся в запасах готовой продукции и товаров для перепродажи;
• организация обладает денежными средствами для покрытия возможного дефицита оборотных активов (удельный вес денежных средств в оборотных активах составляет 4%).

В следующем параграфе оценим эффективность управления товарными запасами предприятия.

 

 

2.3   Анализ динамики и структуры товарных запасов                                  ООО «Макдоналдс»

 

Товарные запасы анализируются в целом по предприятию и по каждой товарной группе по данным оперативного учета, а также бухгалтерской и статистической отчетности.

Основной задачей анализа является проверка соответствия фактических товарных запасов установленным нормам и выяснение причин отклонений. На основании данных, полученных в ходе анализа, принимаются меры для нормализации товарных запасов. В зависимости от назначения товарные запасы классифицируются следующим образом:

• текущего хранения (для повседневной продажи);
• сезонного накопления (например, овощи, фрукты) или сезонного спроса (к примеру, зимой это товары летнего ассортимента);
• долгосрочного завоза (создаются в отдаленных районах для удовлетворения покупательского спроса в период прекращения нормального товароснабжения);
• целевого назначения (например, для проведения выставки-продажи).

Товарные запасы ООО «Макдоналдс» дифференцируем по группам продуктов  и представим анализ в таблице 13.

Таблица 13

Анализ структуры среднеквартальных товарных запасов ООО «Макдоналдс» и их динамика за 2006-2008гг

№	Наименование отдела / группы товарных запасов	2006		2007		Изм. уд.веса, %	2008		Изм. уд.веса, %
		Абс., тыс. руб.	Уд.вес в итого, %	Абс., тыс. руб.	Уд.вес в итого, %		Абс., тыс. руб.	Уд.вес в итого, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Хлебобулочные изделия быстрой заморозки
1.1	Булка стандарт	593	17,50	732	18,30	0,81	598	17,46	-0,84
1.2	Булка квотер	585	17,26	634	15,85	-1,41	591	17,26	1,40
2	Мясо и мясные субпродукты
2.1	Говядина	498	14,69	560	14,00	-0,69	494	14,43	0,42
2.2	Свинина	443	13,07	583	14,58	1,51	441	12,88	-1,70
2.3	Курица	424	12,51	459	11,48	-1,03	398	11,62	0,14
2.4	Крылья куриные	397	11,71	476	11,90	0,19	370	10,80	-1,10
2.5	Мясной фарш	203	5,99	294	7,35	1,36	310	9,05	1,70
3	Прочие продукты
3.1	Картофель-фри	68	2,01	75	1,88	-0,13	67	1,96	0,08
3.2	Картофель	69	2,04	78	1,95	-0,09	59	1,72	-0,23
3.3	Салат, лук	46	1,36	57	1,43	0,07	49	1,43	0,01
3.4	Кока кола, фанта	31	0,91	27	0,68	-0,24	25	0,73	0,05
3.5	Апельсиновый сок	27	0,80	19	0,48	-0,32	18,5	0,54	0,07
3.6	Соусы цезарь и т.п.	5	0,15	5	0,13	-0,02	4	0,12	-0,01
	Итого	3389	100,00	3999	100,00		3424,5	100,00

 

По данным таблицы 13 наибольшим удельным весом в структуре товарных запасов ООО «Макдональдс» обладает группа товаров в отделе «Хлебобулочные изделия», что объясняется тем, что они используются и в производстве более 70% продукции ООО «Макдоналдс»- и в производстве гамбургеров, и чизбургеров.

Изменения по номенклатурным группам товарных запасов анализируемого предприятия не значительны.

Исходя из данных таблицы 13, можно сделать следующие выводы:

• руководству тщательнее в ходе планирования закупок учитывать запасы аналогичных товаров;
• рассмотреть возможность использования долговременных, с большим сроком хранения на складе ООО запасов товаров с минимальной торговой наценкой от местных производителей.

Используя прием «средневзвешенных цен» можно определить влияние структуры реализованной продукции на сумму выручки и в конечном итоге на финансовую устойчивость предприятия.

Анализ проведем на примере гамбургеров.  Выбор именно этого товара объясняется как широкой распространенностью товара, так и сильной конкуренцией в этом секторе рынка. В последнее время достаточно много организаций и торговых предприятий, занимающихся изготовлением гамбургеров.

Значительную роль в увеличении покупательского потока может сыграть рекламная компания, система сезонных скидок, подарков.

Произведем анализ влияния ассортимента на выручку от реализации  ООО «Макдоналдс». Расчеты показателей произведем в таблице 14. Информационной основой являются данные по торгово-закупочной деятельности ООО.

В таблице 14 рассчитаны показатели:

• выручки от продаж различных ценовых групп  как произведение количества реализованной продукции на среднюю цену;
• общей величины переменных расходов как произведение средней закупочной цены на количество реализованной продукции;
• постоянных расходов;
• маржинального дохода как разность выручки от продажи и общих переменных расходов;
• доли маржинального дохода в выручке;
• критического объема продукции в количественном выражении по формуле  (в скобках формулы указаны номера граф из табл.4):

за предыдущий год

  (5)

за отчетный год

,    (6)

где

- количество реализованной продукции, шт;

- цена, тыс.руб.;

- переменные расходы на единицу  продукции, тыс.руб.;

- постоянные расходы, тыс.руб.;

• критического объема в стоимостном выражении как произведение критического объема в натуральном выражении на цену реализации;
• темпа роста как отношение продаж 2008-2007 к продажам 2007-2006 года, в %;
• комплексного показателя динамики критического объема продаж продукции в стоимостном выражении как среднегеометрическая темпов роста;
• комплексного показателя рентабельности данного вида продукции как среднегеометрическая темпов роста рентабельности продаж.

Таблица 14

Расчет влияния ассортиментной группы на сумму выручки от реализации ООО «Макдоналдс» в летний период 2006-2007 и 2007-2008гг

Показатель	Виды продукции (гамбургеры)						Итого
	ТS (высокая ценовая категория)		ТM(средняя ценовая категория)		ТLL (низкая ценовая категория)
	2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008	2006-2007	2007-2008
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Количество реализованной продукции, тыс.шт	41	43	17	20	9	7	67	70
Средняя цена, руб.	35	42	29	32	16	22,5	х	х
Выручка от продаж, тыс.руб.	143,5	180,6	49,3	64	14,4	15,75	207,2	260,35