Формирование и управление оборотным капиталом предприятия

Таким образом, базовая задача политики управления оборотными активами для ООО «Макдоналдс» состоит в формировании необходимого объема, оптимизации состава запасов и обеспечении более эффективного использования оборотных средств предприятия.

В третьей главе выпускной квалификационной работы разработаны рекомендации по совершенствованию управления оборотным капиталом ООО «Макдоналдс», построена экономико-математическая модель и оценена эффективность от внедрения предлагаемых рекомендаций.

Глава 3 Повышение эффективности использования оборотного капитала ООО «Макдоналдс»

 

3.1 Экономическая постановка задачи эффективного управления оборотным капиталом

 

Экономическая постановка задачи. По результатам анализа показателей ООО «Макдоналдс» установлена необходимость сбалансировать элементы оборотных активов торговой организации с целью увеличения деловой активности и максимизации доходов от основной деятельности, поэтому предлагается исследовать зависимость между элементами оборотного капитала и краткосрочных пассивов.

Главным элементом менеджмента современного торгового предприятия является применение эффективных механизмов управления оборотными средствами.

Эффективность управления оборотными средствами зависит от оперативности представления исчерпывающей информации, необходимой для принятия эффективных решений в области управления оборотными средствами, качества оценки их возможных последствий для предприятия, и конечная цель – максимизация прибыли, достигнутая путем ускорения оборачиваемости средств.

Ключевыми направлениями управления оборотными средствами являются: управление запасами; управление дебиторской задолженностью; планирование и контроль использования финансовых ресурсов; минимизация потерь предприятия.

В теории управления оборотным капиталам выделяют 3 модели (стратегии) финансирования оборотных средств, в зависимости от сочетания этих источников [34,с.151].

Первая - агрессивная модель. Постоянная часть оборотного капитала формируется за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств. Величина собственных оборотных средств показывает не только насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов

Вторая - консервативная модель. И постоянная, и переменная часть оборотного капитала формируется за счет собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, т.е. в данном случае у предприятия нет краткосрочной кредиторской задолженности. Данная модель носит искусственный характер.

Третья - компромиссная модель. Постоянная часть оборотных активов, а также переменная часть (около 50%) покрывается собственными оборотными средствами и долгосрочными пассивами.

Таблица 23

Расчет по моделям управления оборотным капиталом

Наименование показателя/модели	2006	2007	2008	Описание, выполнение условий по модели
1. Собственные оборотные средства	2183	2139,5	2830
2. Долгосрочные пассивы	4362,5	5354,5	6239,5
3. Краткосрочная кредиторская задолженность	3995	4071,5	3702
4. Долгосрочные заемные средства	0	0	0
5. Оборотные активы	7225,5	7697	7513,5
Агрессивная модель				Стр.5<=стр.1+стр.4, нет
Консервативная модель				Стр.3 >0, нет
Компромиссная модель				Стр.5<=стр.1+стр.2, да

По данным расчетов было установлено, что в ООО «Макдоналдс» в настоящее время применяется компромиссная модель- то есть большая часть оборотных активов покрывается собственными оборотными средствами и долгосрочными пассивами, см. таблицу 23.

К сожалению, ни в одной модели не предлагается сопоставить данные баланса с данными отчета о прибылях и убытках, а именно выручкой от реализации, закупочной стоимостью, себестоимостью реализованной продукции – а сопоставление элементов оборотных активов с элементами отчета о прибылях и убытках способно дать существенную информацию для построения модели управления оборотным капиталом.

В соответствии с задачами выпускной квалификационной работы -  предложим схему управления оборотным капиталом ООО «Макдоналдс» на основе моделирования коэффициентов деловой активности и финансовой устойчивости (см. рис.7).

Схема основана на данных отчетности баланса, в скобках указаны строки.

Рис.7 Управление оборотным капиталом ООО «Макдоналдс» на основе моделирования деловой активности

В этом параграфе выпускной работы конкретизируем мероприятия по оптимизации структуры оборотного капитала (в скобках отмечено как это мероприятие должно отразиться на строках баланса). Более тщательно планировать работу с запасами продукции, а именно  на основе проведенной АВС классификации рассчитать потребность в группах запасов, регулярно проводить анализ и поиск более привлекательных условий поставки сырья от местных производителей (снижение «240», увеличение «290-190»);

Анализ возможности распродажи товаров со скидками с тем, чтобы получить дополнительные денежные средства, но обратить внимание на возможное перенасыщение рынка, так как это негативным образом скажется на последующих продажах, а также сделает невозможным реализацию стратегии повышения цен (увеличение «490-190»);

Разработать кампанию по снижению цены на популярный продукт – гамбургер в целях повышения чистой прибыли (увеличение «490»).

Рассмотрим предложенные мероприятия подробнее.

1. Предлагается провести работу  с поставщиками по поводу снижения закупочной стоимости по формированию запасов продуктов. ООО «Макдоналдс» предлагается внедрить следующую систему отбора поставщиков:

По данным аналитической части установлена высокая зависимость ООО «Макдоналдс» от внешних контрагентов.

При установлении необходимого количества запасов производятся исследования рынка поставок, налаживаются хозяйственные связи с поставщиками и разрабатываются варианты закупочной стратегии.

Предлагается снизить негативное влияние поставщиков. Поэтапно выбор поставщика можно представить в такой последовательности:

1. Необходимо изучить информацию об имеющихся на рынке поставщиках, о качестве и что очень важно – цене продукции. Часто некоторое повышение качества может сопровождаться значительным возрастанием их цены, что, в конечном счете, вызывает негативное влияние на эффективность функционирования всего предприятия и его конкурентоспособность.
2. Оценить качество обслуживания поставщиком, которое  включает в себя качество поставляемых товаров и надежность поставок, обусловленную гарантированным обеспечением в заданные временные интервалы.
3. Стоимость обслуживания.
4. Удаленность поставщика от потребителя. Важность этого критерия определяется, прежде всего, транспортными расходами на доставку. Партнерство с близлежащими поставщиками обеспечивает, как правило, доставку материальных ресурсов с баз промежуточного хранения, большую надежность поставок, лучшие условия для кооперации. Однако следует учитывать, что удаленные поставщики могут обеспечить поставку товаров более высокого качества, по более низким ценам, с лучшим сервисом.
5. Сроки выполнения заказов.
6. Наличие у поставщика резервных мощностей.
7. Финансовое положение поставщика. Способность предоставлять рассрочку платежа, поставку в кредит, ценовые скидки. Оценка его финансовой устойчивости.
8. Кроме определенных количественных критериев существует большая группа качественных показателей, которые играют важную роль в процедуре выбора, но трудно поддаются определению:  имидж поставщика, доброжелательность, способность к контакту и длительным партнерским отношениям, предоставление сопутствующих послепродажных сервисных услуг.

На современных  предприятиях выбор поставщика происходит на основе трех факторов: цена, качество, надежность поставок. В таблице 24 предлагается общая классификация характеристик поставок сырья в ООО «Макдоналдс».

Таблица 24

Классификация характеристик поставок продукции

Группы показателей	Оценка показателей
1	2
1 Общие показатели
Качество	Существующие нормы качества. Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Максимальный балл – максимальное качество.
Наличие резервных мощностей	Возможный дополнительный объем поставки, в единицах измерения поставляемого ресурса.
Время выполнения заказа	В днях
Ассортиментный выбор	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков. Максимальный балл – наибольший выбор.

Продолжение таблицы 24

1	2
2 Показатели обслуживания:
Время отклика на запрос	Величина  обратно - пропорциональная времени отклика на запрос, в минутах (1/t, мин.)
Время оформления заказа	В часах
Информационная поддержка	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков.
3 Финансовые показатели:
Цена поставляемых материалов	В рублях
Возможность поставки в кредит	Да – «1», Нет – «-1»
Возможность рассрочки платежа	Да – «1», Нет – «-1»
Наличие скидок	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков.
Финансовая устойчивость поставщика	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков.
4 Транспортные показатели:
Транспортные расходы	В рублях
Сроки поставки	В днях
Удобство получения со склада поставщика	Экспертная оценка показателей по балльной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий-поставщиков. Максимальный балл - максимальное удобство.
5 Психологические показатели:
Имидж поставщика	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков. Максимальный бал – самый высокий имидж.
Надежность поставщика	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков. Максимальный бал – самый надежный поставщик.
Известность марки поставляемых ресурсов	Экспертная оценка показателей по балльной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятия-поставщиков. Максимальный балл - самый доброжелательный поставщик.
Доброжелательность	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков. Максимальный бал – самый доброжелательный поставщик.

 

Продолжение таблицы 24

1	2
Предоставление гарантий	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Самый высокий балл совпадает с самым длительным предоставлением гарантий, в месяцах.
Способность к длительным партнерским отношениям	Экспертная оценка показателей по бальной шкале. Количество баллов совпадает с количеством рассматриваемых предприятий поставщиков. Максимальный бал – максимальная возможность долгосрочных отношений.

 

Внедрение такой классификации поставщиков поможет охарактеризовать ту или иную сторону поставщика (финансовую, транспортную, производственную, имиджевую или сервисную). По одному или одной группе показателей один из вариантов имеет преимущества перед другими, по другому или другой группе показателей - другой вариант и т.д. В таблице 25 представлен сравнительный анализ существующего и оптимального по результатам произведенных расчетов поставщика.

Мясо было выбрано, потому согласно АВС классификации, его расход самый значительный (более 50%)- см. таблицу 15 второй главы.

Таблица 25

Сравнительный анализ поставщиков мяса в ООО «Макдоналдс»

	Показатель поставщика	Предлагаемый поставщик	Существующий поставщик
1	Цена мяса, руб. за кг	90	140
2	Качество поставляемого товара	3,7	4,3
3	Сроки поставки	2	1
4	Степень надежности поставки (по срокам)	2,7	3,8

Рассчитаем экономический эффект от предложенного мероприятия по смене поставщика в таблице 26.

Таблица 26

Расчет экономического эффекта от смены поставщика, руб.

	Показатель поставщика	Предлагаемый поставщик	Существующий поставщик
1	Расходы в нат. выражении, кг	50	50
2	Стоимость в руб.	90	140
3	Итого  суммарные затраты на мясо в месяц	4500	7000