Управление оборотным капиталом предприятия

Введение

     оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (как правило, не более одного года).

    Согласно  теории бухгалтерского учета, оборотными средствами являются активы, которые  могут быть обращены в наличность в течение одного года. Как показывает статистика, оборотные активы составляют в среднем от 58 до 75% всех активов  предприятий всех форм собственности  стран Западной Европы. Состав и  структура оборотных средств  отражают также отраслевую специфику. Статистические данные по Российской Федерации говорят о том, что  наибольший удельный вес запасов  всех видов в составе оборотных  средств наблюдается в сельском хозяйстве (71,9%), на втором месте - промышленность (28,6%), доля запасов в оборотных  средствах торговых предприятий  значительно ниже (17,6%). Изменения  свидетельствуют о повышении  эффективности рыночных отношений, об ускорении реализации продукции  и "рассасывании" излишних производственных запасов на предприятиях.

    Оборотные активы обслуживают текущую деятельность предприятия, от их состояния и оборачиваемости  зависит непрерывность производственно - коммерческого цикла, а потому изучение изменений структуры оборотных  активов, их отраслевых особенностей необходимо для решения практических задач  финансового менеджмента.

     На  структуру оборотного капитала влияет ряд факторов: характер производимой продукции, особенности материально - технического обеспечения, прогрессивность норм расхода, нормативов запасов и незавершенного производства, длительность цикла изготовления продукции и др.

     Успешную  работу предприятия можно обеспечить в том случае, если грамотно управлять  его активами (как оборотными, так  и внеоборотными). Управление составом и структурой оборотного капитала предприятия выходит в современных условиях на первый план. Это в первую очередь обусловлено более емким содержанием оборотного капитала по сравнению с внеоборотным в бухгалтерском балансе.

В целом для  обеспечения бесперебойного процесса производства оборотный капитал  играет важную роль.

    Актуальность  темы курсового проекта заключается в том, что значительные объемы финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов конкретных разновидностей, а также ряд других условий определяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с управлением оборотными активами, которые должны обеспечивать непрерывность финансово-экономической деятельности. Комплекс этих задач и механизмы их реализации находят свое отражение в политике управления оборотным капиталом, которая представляет часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в формировании необходимого их объема и состава в обеспечении условий оптимизации процесса их обращения.

    Цель  курсового проекта - проанализировать управление оборотным капиталом на примере ООО «Водолей».

    Для достижения цели курсового проекта были выполнены следующие задачи:

    - рассмотрены  теоретические основы управления оборотным капиталом;

    - произведен анализ управления оборотным капиталом в ООО «Водолей»;

    -разработаны мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами в ООО «Водолей».

  Объектом  исследования является ООО «Водолей», которое занимается продажей оптом и в розницу автомасел, смазок, автокосметики, автохимии, автоспецжидкостей, аксессуаров.

    Предметом исследования являются оборотные средства.

Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия

1. Понятие, сущность, состав и функции оборотного капитала предприятия

 

 Оборотный капитал (оборотные средства) ¹– денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции.

 Авансирование означает, что используемые денежные средства возвращаются организации  после завершения производственного  цикла или кругооборота.

 Экономическая природа оборотных средств имеет  двойное содержание. С одной стороны, будучи частью авансируемого капитала и представляющего собой сумму финансовых источников формирования оборотных средств, они отражаются в пассиве баланса. С другой стороны являются частью имущества организации, вложенной в его текущие активы.

 Основные  особенности оборотных средств:

1. они не расходуются при хозяйственной деятельности, а авансируются заранее, до получения дохода;
2. они должны постоянно возобновляться в хозяйственном обороте, как наиболее ликвидные ресурсы, необходимые для непрерывности производства продукции;
3. абсолютная потребность в оборотных средствах зависит от объёма производства, принятой считается система снабжения и сбыта.

 Из рис 1 мы видим, что оборотный капитал в зависимости от роли в процессе производства подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

                                                                    

Рис  1. Состав оборотного капитала.

Оборотные  фонды - предмет труда, которые полностью потребляется в течение одного цикла производства продукции, переносит свою стоимость на готовую продукцию, руботу, услугу сразу и при этом изменяет свою натурально-вещественную форму.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. 

Производственные  запасы включают в себя: 

- сырьё; 

- основные и  вспомогательные материалы; 

- полуфабрикаты;

- комплектующие;

- запчасти;

- тара;

- топливо и  энергия на технологические цели. 

Незавершённое производство включает в себя:

- предметы труда  в процессе производства на  рабочих местах;

- полуфабрикаты  и комплектующие запчасти собственного  изготовления детали, узлы и изделия не прошедшие всех стадий обработки, сборки и испытаний, укомплектования и приемки;

- предметы труда,  изготовление которых полностью  законченно в одном цехе и  подлежит дальнейшей обработке  в других цехах того же предприятия;

Расходы будущих периодов включают в себя расходы на подготовку выпуска новых изделий, включая НИОКР, которые будут учтены в себестоимости будущих периодов.

Фонды обращения обслуживают сферу обращения продукции, работ, услуг.

     Готовая продукция представляет собой продукцию  на складе, полностью готовую к  продаже.

     Продукция отгруженная, но не оплаченная – это  продукция или изделия, отправленные покупателям, деньги за которую ещё  не поступили на расчётный счёт предприятия.

      Денежные  средства – это деньги в кассе, на расчётном счёте, дебиторская  задолженность.

Оборотные средства организации находятся в процессе постоянного движения – кругооборота².  Рассмотрим этапы движения оборотных средств:

1. Деньги           производственные запасы. Начинается с авансирования денежных средств в производственную деятельность ввиде товарно-материальных ценностей.
2. Производственные запасы         незавершённое производство         готовая продукция. На этой стадии авансируемая стоимость из товарной переходит в производительную форму, а затем вновь в товарную.
3. Готовая продукция         деньги.

Завершив кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, то есть происходит постоянная смена форм авансирования стоимости.

                Циклы функционирования оборотного  капитала: 

1. Производственный цикл.

Характеризует период полного оборота оборотных  средств, начиная с момента поступления  на предприятие сырья, материалов, полуфабрикатов и заканчивая выпуском готовой продукции. Длительность производственного цикла  складывается из продолжительности  периода оборота запасов сырья (в днях) + период оборота незавершённого производства + период оборота запасов  готовой продукции.

Этапы производственного  цикла:

а) хранение производственных запасов с момента  их поступления на склад и до момента  их отпуска в производство;

б) самопроизводство;

в) хранение готовой продукции на складе.

  2. Финансовый  цикл (цикл денежного оборота) – это промежуток времени между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получателем денег от покупателей. Продолжительность финансового цикла складывается из продолжительности производственного цикла организации (в днях) + средний период оборота текущей дебиторской задолженности – средний период оборота текущей кредиторской задолженности.

3. Операционный  цикл представляет собой период  полного оборота всей суммы  оборотных активов, в процессе  которого происходит смена отдельных  их видов. Он характеризует  промежуток времени между приобретением  производственных запасов и получением  денежных средств от реализации  произведённой из них продукции. 

     Поскольку оборотные средства включают как  материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использования  зависят процесс материального  производства и финансовая устойчивость предприятия. Именно поэтому из множества  направлений повышения эффективности  важную роль играет организация оборотных  средств, включающая:

- определение состава и структуры оборотных средств;

- установление плановой потребности предприятия в оборотных средствах;

- определение источников формирования оборотных средств;

- распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

- контроль за сохранностью и эффективным использованием оборотных средств.

Организация оборотных  средств основывается на следующих  принципах:

- предприятие формирует оборотные средства в размерах, необходимых для обеспечения непрерывности производства и его ритмичности;

- собственные оборотные средства должны обеспечить минимальную потребность предприятия;

- предприятие обладает полными правами по распоряжению оборотными средствами, которые находятся его собственности;

- предприятие несет ответственность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

     Состав  оборотных средств показывает из каких элементов они состоят  – сырьё, материалы, незавершённое  производство, готовая продукция, товары для перепродажи, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

     Структура оборотного капитала характеризует  удельный вес каждой статьи в их общем объёме. Она складывается под  влиянием ряда факторов:

- производственных: тип производства (массовое, серийное), длительность производственного  цикла, изготавливаемой продукции,  состава затрат на производство;

- особенностей  материально-технического обеспечения  производства (периодичности и регулярности  поставок, удельного веса комплектующих  изделий);