Продолжение таблицы 8

 

     Прямой  метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Анализ проводится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ООО «АМАДЕУС»

Таблица 9 - Поступление и выбытие денежных средств, тыс. руб.

 

     За  2010 г. увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

     Общая масса поступления денежных средств  в 2010 г. составила 8707256 тыс. руб., а в 2009 г. сумма поступления средств была меньше - 8447873 тыс. руб. А в 2008 г. сумма поступивших денежных средств была больше чем в 2009 и 2010 гг. и составляла 9243481.

     В 2008 г. отток денежных средств составил 9243481 тыс. руб. В 2009 г. данный показатель уменьшился и приток денежных средств не покрыл отток, он составил 8454125 тыс. руб. В 2010 г. отток увеличился по сравнению с 2009 г. и составил 8700210 тыс. руб.

     Увеличение  объема денежной массы на предприятии, как ввиду поступ-ления денежных средств, так и их оттока можно  позитивно оценить, поскольку оно  является следствием роста масштабов  производства и реализации продукции.

Рисунок 2 - Приток и отток денежных средств ООО «АМАДЕУС»

     Согласно  рисунку 2  в  2008 году приток денежных средств (9254384 тыс. руб.) был больше их оттока (9243481 тыс. руб.), что обусловило положительную величину денежного потока 10903 тыс. руб. В 2009 году имеется отрицательный момент – превышение оттока денежных средств по сравнению с притоком. В связи с этим чистый денежный отток составил 6252 тыс. руб. В 2010 г. положение предприятия нормализовалось и приток денежных средств стал больше оттока, и чистый денежный приток составил 7046 тыс. руб.

     Структура притока и оттока денежных средств  по видам деятельности ООО «АМАДЕУС» представлена в таблице 10.

Таблица 10 - Структура притока и оттока денежных средств по видам деятельности, тыс. руб.

 
 
 
 
 
 

Продолжение таблицы 10

     Приток  денежных средств в 2008 г. по текущей деятельности составил 48,43%, по инвестиционной – 20,07%, и по финансовой – 31,5 %. В 2009 г. доля текущей деятельности увеличилась на 14,96%, а доля инвестиционной деятельности уменьшилась на 16,84%, но возросла доля финансовой деятельности на 1,88%. В 2010 г. доля притока денежных средств по текущей деятельности составила 56,49%, по инвестиционной деятельности – 22,33%, а по финансовой – 21,18%.

Рисунок 3 - Доля притока денежных средств по видам деятельности

ООО «АМАДЕУС»

     Отток денежных средств в 2008 г. по текущей деятельности составляет 51,81%, по инвестиционной деятельности – 21,34%, а по финансовой деятельности 26,85%. В 2009 г. доля оттока по текущей деятельности увеличилась на 2,37%, а доля инвестиционной деятельности уменьшилась на 14,62%, по финансовой деятельности увеличилась на 12,24%.

     В 2010 г. отток денежных  средств по текущей деятельности также продолжал увеличиваться и составил 59,39%, увеличился отток по инвестиционной деятельности на 12,02% и составил 18,74%, а по финансовой деятельности доля оттока уменьшилась на 17,22% и составила 21,87%.

     Отток денежных средств по видам деятельности ООО «АМАДЕУС» представлен на рисунке 4.

Рисунок 4 - Отток денежных средств по видам деятельности

ООО «АМАДЕУС»

Таблица 11 - Структура поступления и оттока денежных средств по характеру выполняемых хозяйственных операций,тыс. руб.

Продолжение таблицы 11

 
 
 

     Основная  масса денежных средств по текущей  деятельности с 2008 по 2010 г.г. поступает в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (в 2008 г. – 94,78%, 2009 г. – 95,61%, а в 2010 г. – 95,21%). Также денежные средства по текущей деятельности поступают от прочих доходов. Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в 2008 и 2009 г.г. создают поступления от погашения займов (2008 г. – 81,55%, 2009 г. – 59,14%). А в 2010 г. приток денежных средств создают поступления от депозитных средств (86,48%), тогда как в предыдущем году их не было. Также в 2008 и 2009 годах некоторую долю занимают поступления от продажи ценных бумаг и финансовых вложений – 15,77% в 2008 г. и 30,47% в 2009 г.  А в 2010 г. некоторую долю занимают поступления от погашения займов – 8,72%. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями  с 2008 по 2010 года.

     Отток денежных средств по текущей деятельности связан с расходами на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья в 2008 г. – 66,87%, в 2009 г. 70,20%, а в 2010 г. – 74,23%. За анализируемый период уменьшилась доля оттока на выплату дивидендов и процентов с 5,07% до 0,89%, также уменьшились расчеты по налогам и сборам с 13,55% до 9,11%. Следует отметить уменьшение доли денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг и сырья в отчетном году – 9,82% против 14,22% в предыдущем. Значительная доля оттока денежных средств по инвестиционной деятельности в 2008 г. приходится на займы предоставленные другим организациям 76,03%, а в 2009 и 2010 гг. на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений (52,85% и 89,49%). Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов с 2008 г. по 2010 года.

     Недостатком прямого метода является то, что  он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  абсолютного размера денежных средств.

     При прямом методе, приведенном в предыдущем разделе, поток денежных средств определяется как разница между всеми притоками средств на предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток денежных средств на конец периода определяется как их остаток на начало с учетом их потока за данный период.

     Рассматриваемый в этом разделе косвенный метод  предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет  определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. При косвенном методе основой  для расчета являются нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и пассивов предприятия.