Управление денежными потоками (на примере ООО «АМАДЕУС»)

     Критический срок оплаты - дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному коммерческому кредиту. Для того чтобы иметь возможность контролировать критический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности.

     В большинстве договоров на поставку товаров с рассрочкой платежа  критический срок оплаты определяется путем прибавления установленного количества дней к дате возникновения  дебиторской задолженности.

     Рассчитаем  критический срок оплаты для контрагентов нашего предприятия - таблица 16.

Таблица 16 - Определение критического срока оплаты,тыс. руб.

     Просрочка дебиторской задолженности на 31.12.2010 года представлена в таблице 17.

Таблица 17 - Период просрочки дебиторской задолженности на 31.12.2010 года, тыс. руб.

Продолжение таблицы 17

     Усложняют управление дебиторской задолженностью случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен.

     Остатки непогашенной дебиторской задолженности. Построим таблицу, где рассмотрим организации, не погасившие долг - таблица 18.

     15 800 тыс. руб.-5 567 тыс. руб. = 10 233 тыс.  руб.

Таблица 18 - Остатки непогашенной дебиторской задолженности ООО «АМАДЕУС»,тыс. руб.

     Долг, ОАО «СН-МНГ»  в сумме 457 тыс. руб., был погашен в полном объеме, без  нарушения критического срока оплаты, 03.01.2010 года. Рассмотрим вариант предоставления скидки 3 % для всех контрагентов, позволяющих себе несвоевременно погашать свою задолженность (ООО «Актобемунайгаз», ЗАО «АУМИН», ОАО «Южуралнефтегаз») - таблица 19. Алгоритм (предоплата с предоставлением 3 % скидки)  X - 3% + 0,36%. Алгоритм (предоставление отсрочки 30 дней)  X - 1% -2%, где X-сумма к оплате. 

Таблица 19 - Расчет эффективности предоставления скидки 3 %

     Из  представленных расчетов видно, что  анализируемое предприятие получает наибольшую выгоду при предоставлении скидки в размере 3 %, чем при отсрочки платежа на 30 дней, и возможной задержкой в погашении долга. Процессы протекают для всех предприятий с одинаковой тенденцией. Потери при предоставлении скидки ООО «Актобемунайгаз» составляют 26,4 тыс. руб., а при отсрочке платежа 30 тыс. руб. Для других предприятий: ЗАО «АУМИН», соответственно 198,81 тыс. руб. и 225 тыс. руб., ОАО «Южуралнефтегаз» - 33,8, тыс. руб. и 38,5 тыс. руб.

     В процентном отношении: при предоставлении скидки сумма, на которую был реализован товар, снизилась на 2,65 %, а при  предоставлении коммерческого кредита сроком на 30 дней, снизилась на 3 %.

     В результате предоставления скидки ООО  «Актобемунайгаз» 3 %, средства, которыми будет располагать наше предприятие  равны 973,6 тыс. руб. А при отсрочки платежа эта сумма ниже - 970 тыс. руб. Средства,  при предоставлении скидки ЗАО «АУМИН» снизятся до 7 301,19 тыс. руб., а при предоставлении коммерческого кредита до 7 275 тыс. руб. В свою очередь повторится ситуация и с ОАО «Южуралнефтегаз», при предоставлении скидки - 1 242,2 тыс. руб., соответственно при отсрочке -1 237,7 тыс. руб.

     Необходимо  максимально возможное количество контрагентов перевести на предоплату, с предоставлением скидки 3 и ниже процентов. Чем скидка будет ниже, тем экономически нам будет выгоднее продолжать эти отношения. Не все покупатели поддержат это предложение, так как им не выгодно. С отсрочкой в 30 и более дней, у них находятся финансовые ресурсы, которые можно прокрутить и получить дополнительный доход. Но имеем дело, в том числе, и с организациями, систематически нарушающими условия договора по оплате за отгруженную продукцию. Нам необходимо пересмотреть условия договора. Из одного отчетного периода долги переходят в другой, а это минимизирует доходы. С этими организациями работаем только по предоплате.

       Сроки и объемы закупаемой продукции практически одинаковы из квартала в квартал. Отразим изменения в дебиторской задолженности после проведенного мероприятия - таблица 20.

Таблица 20 - Дебиторская задолженность ООО «АМАДЕУС» на 01.01.2010 года (с учетом предоплаты),тыс. руб.