Управление денежными потоками (на примере ООО «АМАДЕУС»)

 

     Таким образом, в результате проведения мероприятия, возможно снизить сумму дебиторской  задолженности, проявить заинтересованность дебиторов в своевременности  оплаты за товары на взаимовыгодной основе.

       Соответственно, со снижением дебиторской задолженности происходит ускорение оборотных средств, и в итоге высвобождаются суммы из оборота. И все, в совокупности, приводит к повышению эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.3. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

     За  счёт полученных денежных средств от операций с дебиторской задолженностью покроем кредиторскую задолженность, а именно задолженность перед  прочими кредиторами, что уменьшат затраты по штрафам за несвоевременное покрытие обязательств. Следовательно, предприятие приобретёт финансовую независимость от внешних источников.

              В ходе  проведенной работы по управлению кредиторской задолженостью были уменьшены операционные расходы. Для сокращения коммерческих расходов можно уменьшить расходы, на тару продукции используя для её изготовления вторичное сырьё, что уменьшат  расходы на упаковку.

     Также можно уменьшить расходы на рекламу  путём выбора более дешевой, например, печатные издания. Уменьшение данных расходов приведет к уменьшению себестоимости продукции и соответственно увеличению прибыли организации.

     Внедрение предложенных выше мероприятий приведёт к увеличению чистой прибыли, а, следовательно, к увеличению собственного капитала и его доли в общей стоимости  имущества предприятия. Соответственно предприятие приобретёт финансовую устойчивость и снизится необходимость в заёмных средствах. Предприятие сможет приобретать основную часть необходимых ему ресурсов, а также погашать срочные и текущие обязательства за счёт собственных средств.

       Применим предложенные мероприятия  практически. По полученным результатам  пересчитаем показатели и коэффициенты  деятельности предприятия.

     Рассмотрим  на практике  применение предложенных мероприятий:

     1.Сокращение дебиторской задолженности. В первом пункте рассчитали, что при предоставлении скидки 3% возможно ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности. И таким образом, дебиторская задолженность будет составлять 10 233 тыс. руб.

     Рассчитаем  период ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности:

     Период  оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 г. составлял:

     П_д.з=360/(25 546/15 800)=222,7 дней

     Если  сократить дебиторскую задолженность  до  10 233 тыс. руб. то период оборачиваемости составит:

     П_д.з=360/(25 546/10 233)= 144,2 дней

     Тогда возможно ускорить период инкассации дебиторской задолженности на 78,5 дней (144,2-222,7).

     2. Анализ  финансовой деятельности  ООО «АМАДЕУС» и экономико-математическое моделирование показало влияние кредиторской задолженности на понижение коэффициента финансовой.

     Доля  кредиторской задолженности в общей  сумме хозяйственных источников в 2010г. составляет на 58,94 % и составила 14 518 тыс. руб. Поэтому необходимо снизить уровень заемного капитала в пассиве баланса до 40 % и ниже (рекомендуемый норматив).

     Это может быть достигнуто за счет денежных средств высвобожденных в результате продажи сверхнормативных запасов, сокращения дебиторской задолженности.

     Условный  график погашения кредиторской задолженности  представлен в таблице 25. Таким  образом, к 2010 г. величина заемного капитала снизится до 8 951 тыс. руб.

     Так  как объем, движение и  качественный состав кредиторской задолженности  характеризуют состояние платежной  дисциплины, необходимо:

      -своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченные задолженности);

     - контролировать состояние расчетов с поставщиками по просроченным задолженностям;

     -  своевременно оплачивать налоги  и сборы.

     Проведение  предложенных мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженности  непременно отразится на увеличении притока денежных средств ООО «АМАДЕУС».

     В таблице 21 произведем расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий по увеличению притока денежных средств.

Таблица  21- Мероприятия по увеличению притока денежных средств,тыс. руб.

 

     Проведение  мероприятий по увеличению притока  денежных средств  позволит высвободить к началу  2010 г. около 6 985 тыс. руб., что позволит предприятию погасить кредиторскую задолженность в сумме 5 567 тыс. руб. и, соответственно, уменьшить платежи по процентам.

     Таким образом, в данной главе мы рассмотрели пути привлечение денежных средств предприятия ООО «АМАДЕУС» и рассчитали экономические последствия внедрения данных предложений в финансовый менеджмент организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Управление  денежными потоками предприятия  является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента и подчинено его главной цели.

     Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании.

     По  результатам анализа управления денежными потоками ООО «АМАДЕУС» выявлено следующее:

1. В результате осуществления в 2010 г. производственно-коммерческой деятельности организация увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.
2. Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2010 г. составила 4919206 тыс. руб., что на 436051 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2010 г. 56,49  %, что на 6,9 % ниже показателя 2009 г.
3. Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над притоком в 2010 г. на сумму 247876 тыс. руб.
4. Наибольший приток денежных средств ООО «АМАДЕУС» в 2008 - 2010 гг. был обеспечен в основном за счет средств полученных от покупателей и заказчиков и поступлений от займов и кредитов, предоставленных другим организациям.
5. В 2010 г. наблюдается рост денежных поступлений от депозитных средств, сумма которых возросла до 1681223 тыс. руб.
6. Отток денежных средств в 2010 г. в большей степени обусловлен выплатами на оплату приобретенных товаров, работ и услуг, ценных бумаг и иных финансовых вложений, а также на погашение займов и кредитов. По сравнению с 2009г. отрицательный поток по данной статье уменьшился на 7046 тыс. руб., а удельный вес вырос на 5,21 процент и составил 59,39 %.

     Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста величины «Денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов» и активизацией финансовой деятельности.

     Итак, можно сделать вывод, что организация в 2010 г. в целом осуществляла не достаточно рациональное управление денежными потоками, хотя некоторые факты свидетельствуют об эффективности принимаемых управленческих решений в финансовой и инвестиционной областях деятельности организации.

     Значение  коэффициента корреляции положительных  и отрицательных денежных потоков за 2008-2010 гг. составило 0,88, что свидетельствует о существенных ежеквартальных отклонениях между величинами положительных и отрицательных денежных потоков.

     Следовательно, организации необходимо скорректировать  управление денежными потоками для  сглаживания колебаний. Это позволит более эффективно использовать денежные средства, не допуская ни их излишнего  накопления, ни дефицита в отдельные временные промежутки.

     Для совершенствования управления денежными  потоками ООО «АМАДЕУС» в работе предложено следующее:

     - сокращение дебиторской и кредиторской  задолженности;

     -своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченные задолженности);

     - контролировать состояние расчетов с поставщиками по просроченным задолженностям;

     -  своевременно оплачивать налоги  и сборы;

     - необходимо разработать систему  скидок для клиентов, которые  осуществляют досрочное или своевременное покрытие своих долгов.

     В результате проведения предложенных мероприятий, возможно снизить сумму дебиторской  задолженности, проявить заинтересованной дебиторов в своевременности  оплаты за товары на взаимовыгодной основе. Соответственно, со снижением дебиторской задолженности происходит ускорение оборотных средств, и в итоге высвобождаются суммы из оборота. И все, в сосвокупности, приводит к повышению эффективности результатов финансово-хозяйственной деятельности.

     Сокращение  дебиторской задолженности приведет к высвобождению денежных средств, с помощью которых предприятие сможет приобрести материально-производственные запасы за счет собственных средств, следовательно, исчезнет необходимость в кредитах. Также предприятие сможет покрыть часть кредиторской задолженности.