Пути улучшения финансового состояния предприятия

        Проанализируем методом  цепных подстановок, за счет каких факторов уменьшилась рентабельность оборотного капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC» в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Общее уменьшение составило 8,445 % (29,045 – 20,6). 

        Робк 2008 г. = Пч0 / ОБк0 х 100 % = 8502 : 4108 х 100 % = 206,962 % 

        Рассчитаем влияние  чистой прибыли на показатель: 

        Рск усл.  = Пч1 / Зк0 х 100 % = 1 251 : 4108 х 100 % = 30,452 % 

        За счет понижения  суммы чистой прибыли ТОО«Kazakhmys Project LLC» рентабельность оборотного капитала уменьшилась на 176,51 % (30,452 – 206,962).

        Рассчитаем влияние  роста оборотного капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC» на показатель его рентабельности: 

        Робк 2008 г. = Пч1 / Обк1 х 100 % = 1251 : 4307 х 100 % = 29,045 % 

        За счет роста  объема оборотного капитала его рентабельность снизилась на 1,407 % (29,045 – 30,452).

        По итогам анализа  рентабельности капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC» можно сделать вывод, что в течение исследуемого периода рассмотренные показатели рентабельности имеют не устойчивую тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC» является уменьшение чистой прибыли. Следовательно, в ТОО«Kazakhmys Project LLC» не эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия. 

2.6 Анализ деловой  активности 

       Анализ  деловой активности осуществляется по двум направлениям:

        - степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны: выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оценка авансированного капитала.

        К обобщающим показателям  относятся « показатель ресурсоотдачи  и коэффициент устойчивости экономического роста ».

        Ресурсоотдача (коэффициент  оборачиваемости авансированного  капитала) - характеризует объём реализованной продукции на тенге средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция.

        Коэффициент устойчивости экономического роста - показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие.

        Рассчитаем показатели деловой активности ТОО «Kazakhmys Project LLC» (таблица 9) 

Таблица 9. – Показатели деловой активности ТОО «Kazakhmys Project LLC» 

        тыс.тенге

        Расчеты свидетельствуют  об ускорении оборачиваемости капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC», что оценивается положительно. Продолжительность оборота капитала сократилась с 161,9 дней в 2007 году до 124,5 дней в 2008 году. Рост показателя свидетельствует об ускорении реализации активов. Как видно из вышеприведенных расчетов, капиталоемкость имеет тенденцию к снижению (с 0,634 в 2007 году до 0,706 в 2008 году), что оценивается положительно.

        Исследуемое предприятие  эффективно использует собственный капитал. Если в 2007 году на 1 тенге собственного капитала приходилось 5,2 тенге выручки от продаж, в 2008 году показатель увеличился до 5,28 тенге.

        Как показывают вышеприведенные  расчеты, для оборотных активов  ТОО«Kazakhmys Project LLC» характерно ускорение оборачиваемости. Период оборачиваемости оборотных активов в 2008 году составил 85.6 дней, что меньше прошлогоднего уровня на 17.6 дней.

        Как видно из таблицы  9, на изучаемом предприятии период оборачиваемости дебиторской задолженности (период инкассации) повысился с 2,450 дней в 2007 году до 22,215 дней в 2008 году. Это является свидетельством ухудшения ее ликвидности. Необходимо отметить также, что в абсолютном значении период инкассации задолженности на данном предприятии очень мал, что можно оценить положительно.

        Приведенные показатели свидетельствуют о снижении коммерческого  кредита, предоставляемого ТОО«Kazakhmys Project LLC» кредиторами. Срок оплаты счетов кредиторов сократился с 108,7 дней в 2007 году до 77,9 дней в 2008 году. Однако предприятие допускает большие задержки в расчетах со своими кредиторами, что может привести к выплате пеней и неустоек за нарушение сроков расчетов. Следовательно, ТОО«Kazakhmys Project LLC» необходимо укреплять платежную дисциплину и своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками, бюджетом и внебюджетными фондами.  

2.7 Общая оценка финансового  состояния предприятия 

        Общая оценка финансового  состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих  структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя, проводятся сопоставления со средними и нормативными значениями по отрасли.

        В заключение анализа  финансового состояния предоставим  итоговую таблицу основных соотношений  экономических показателей, характеризующих финансовое положение специализированного строительно-монтажного управления за анализируемый период. Результат расчетов представлен в таблице 10. 

Таблица10. - Сводная таблица финансового состояния ТОО«Kazakhmys Project LLC»  

        Данные, приведенные  в таблице 10 предоставляют возможность  составить аналитическое заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия. В структуре источников средств предприятия преобладает  собственный капитал, при этом доля его увеличилась на 47% в отчетном году. Доля заемных средств уменьшилась с в 2007 году до 11% в 2008 году.

        Ликвидность предприятия  характеризуется тем, что текущие  активы полностью покрывают его  обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности повысил свое значение с 1,9 до 2,5. Наблюдается способность предприятия в срочном порядке расплатиться по своим долгам.

        За отчетный год  у предприятия наблюдается ускорение  оборачиваемости оборотных средств и текущих активов, однако увеличился срок хранения запасов на 2 дня. Необходимо искать направление для реализации данных активов, возможно путем привлечения новых контрагентов.

        Расчеты свидетельствуют  об ускорении оборачиваемости капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC», что оценивается положительно. Продолжительность оборота капитала сократилась с 161,9 дней в 2007 году до 124,5 дней в 2008 году. Рост показателя свидетельствует об ускорении реализации активов. Как видно из вышеприведенных расчетов, капиталоемкость имеет тенденцию к снижению (с 0,634 в 2007 году до 0,706 в 2008 году), что оценивается положительно.

        Исследуемое предприятие  эффективно использует собственный  капитал. Если в 2007 году на 1 тенге собственного капитала приходилось 5,2 тенге выручки  от продаж, в 2008 году показатель увеличился до 5,28 тенге.

        Как показывают вышеприведенные расчеты, для оборотных активов ТОО«Kazakhmys Project LLC» характерно ускорение оборачиваемости. Период оборачиваемости оборотных активов в 2008 году составил 85.6 дней, что меньше прошлогоднего уровня на 17.6 дней.

        Показатели рентабельности имеют устойчивую тенденцию к росту. Главным фактором роста рентабельности капитала ТОО«Kazakhmys Project LLC» является уменьшение чистой прибыли. Следовательно, в ТОО«Kazakhmys Project LLC» не эффективно используется имущество, в которое вложен капитал данного предприятия.

        Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что предприятие имеет  неустойчивое финансовое состояние. Факт тревожный. В сложившейся ситуации будет небесполезно провести обследование данного предприятия на предмет вероятности банкротства.