Пути улучшения финансового состояния предприятия

        Существует многообразная  экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и другие данные системного бухгалтерского учета.

        По сфере доступности  информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и  статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его “ноу-хау”.

        Чем удобны такие  источники информации для финансового  анализа?

        В первую очередь  тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (Форма №1) и (Форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды.

        Во-вторых: с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских  программ для анализа финансового  состояния предприятия, удобно сразу  после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс-анализ предприятия.

        Любое предприятие  в той или иной степени постоянно  нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

        Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

        В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться  определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

        1) Оптимальное соотношение  затрат и выгод, означающее, что  затраты на составление отчетности  должны разумно соотноситься  с выгодами, извлекаемыми предприятием  от представления этих данных  заинтересованным пользователям.

        2) Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

        3) Конфиденциальность  требует, чтобы отчетная информация  не содержала данных, которые  могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

        В заключение, на основе поставленных задач, можно сделать  следующие выводы:

        - основными источниками  информации анализа финансового  состояния являются: Форма №1  Форма №2 годовой отчетности, данные внутреннего учета, планирования  и прогнозирования;

        - Форма №1 –  “Баланс предприятия” - дает основную  информацию для анализа финансового  состояния на начало и конец  отчетного периода, а также  его динамики за один или  ряд отчетных периодов;

        - Форма №2 –  “Отчет о прибылях и убытках”  дает информацию о финансовых результатах деятельности за отчетный период;

        - основными требования  к источникам информации, используемым  в финансовом анализе, являются: уместность, достоверность, нейтральность,  понятность, сопоставимость;

        - по сфере доступности  информация делится на открытую (формы финансовой отчетности) и закрытую (информация внутреннего учета и планирования) или секретную.

        Под методом финансового  анализа понимается способ подхода  к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

        К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

        В процессе финансового  анализа применяется ряд специальных  способов и приемов.

        Способы применения финансового анализа можно условно  подразделить на две группы: традиционные и математические.

        К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных  и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

        Прием сравнения  заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

        Прием сводки и группировки  заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

        Прием цепных подстановок  применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

        Все вышеперечисленные  методы анализа относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне /3, 65; 5,112/.

        В настоящее время  практически невозможно обособить  приемы и методы какой-либо науки  как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

        Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей. Можно выделить три  основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

        Дескриптивные модели, т.е. модели описательного характера, являются основными для оценки финансового  состояния предприятия. К ним  относятся: представление финансовой отчетности в различных аналитических  разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.

        Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей или  их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности, т.е. сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

        В основе вертикального  анализа лежит иное представление  бухгалтерской отчетности – в  виде относительных величин, характеризующих  структуру обобщающих итоговых показателей, т.е. влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

        Система аналитических  коэффициентов – ведущий элемент  анализа финансового состояния. Обычно выделяют четыре группы показателей:

        - Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.

        - Анализ текущей деятельности. Основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств.

        - Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей оцениваются состав источников финансирования и динамика соотношения между ними.

        - Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

        Предикативные модели – это модели предсказательного  характера. Они используются для  прогнозирования доходов предприятия  и его будущего финансового состояния.

        Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету.

        В заключение следует  сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы в данной работе в ходе анализа  финансового состояния предприятия  в системе финансового менеджмента. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении. 

1.4 Анализ баланса предприятия и его структуры 

        Анализ финансового  состояния предприятия осуществляется в основном по данным годовой бухгалтерской  отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.

        Принятая группировка  позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния  предприятия.

        Эта группировка  удобна для «чтения баланса», под  которым принимают предварительное  общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

        При чтении баланса  выясняют: характер изменения итога  баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств  предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.

        Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения  величины баланса анализируемый  период времени. Для этого итог баланса  на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода.

        Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение - отрицательно.

        После оценки динамики изменение баланса целесообразно  установить соответствие динамики баланса с динамикой объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.

        Более быстрый темп роста объёма реализации продукции  и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает  на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма реализации продукции и прибыли используют отчёт о прибылях и убытках и баланс.

        Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции  в расчёте на один рубль (квартальной) стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий.

        Указанные показатели в странах с рыночной экономикой используются с целью характеристики деловой активности руководителей  предприятия. Для характеристики деловой активности используются также показателей фондоотдачи, материалоёмкости, производительности труда, оборачиваемости оборотного капитала, собственного капитала, коэффициенты устойчивости экономического роста и чистой выручки.

        Помимо выяснения  направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных его статей и разделов, то есть осуществить дальнейший анализ по горизонтали. Положительно оценки заслуживает увеличения в активе баланса денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и, как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса - итога первого раздела и особенно суммы прибыли, резервного фонда, фондов специального назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и в пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по статьям «убытки» и «резервы по сомнительным долгам».