Оценка финансового состояния организации

     Эффективность работы любого предприятия характеризуется основными показателями его хозяйственной деятельности, например, состоянием основных фондов предприятия, использование оборотных средств, себестоимости его продукции и т.д.

     Основными видами деятельности является реализация листового проката и труб различного диаметра. В таблице 2.1 представлены основные виды деятельности и их доля в выручке предприятия.

Таблица - 2.1 Основные виды деятельности и их доля в выручке предприятия за  2006 – 2008  года

     Как видно из таблицы 2.1, в течение  рассматриваемого периода произошло  перераспределение долей основных видов деятельности в выручке  предприятия. Увеличилась доля выручки от реализации графитированных электродов. В абсолютном выражении произошло увеличение выручки по всем видам деятельности ЗАО «Энергопром-НовЭЗ».

     Наиболее  общее представление об имевших  место качественных изменениях в  структуре имущества  и его источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности (Приложение А - Е).  В таблице 2.2 дано структурное представление агрегированного баланса ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» за  2006 – 2008  годы.

     Из  данных,  представленных в таблице, видно,  что за 2007 год структура  баланса предприятия изменилась, о чем в первую очередь, свидетельствует  увеличение имущества предприятия  как в части внеоборотных, так  и в части оборотных активов. 

Таблица - 2.2 Анализ агрегированного баланса ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» за 2006 - 2008 гг. (на конец года)

     Активы  ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» увеличились с 336585 тыс. руб. до 355807 тыс. руб.  Удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия в 2007 году увеличился с 38,9% до 39,4%. Несмотря на увеличения суммы внеоборотных активов, их доля в составе имущества уменьшилась на 0,4%.

     В исследуемом периоде значительный рост в составе активов предприятия  имеет только дебиторская задолженность. Ее величина возросла с 60797 тыс. руб. до 85093 тыс. руб. Существенное увеличение дебиторской задолженности свидетельствует  о неэффективном построении работы с  покупателями продукции, выпускаемой предприятием. Доля дебиторской задолженности в составе имущества возросла с 18,1% на конец 2006 года до 23,9% на конец 2007 года.

      В 2007 году произошло существенное сокращение запасов ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» - с 42471 тыс. руб. до 39336 тыс. руб., при этом доля запасов и затрат  в составе имущества предприятия снизилась с 12,6% на конец 2006 года до 11,1% на конец 2007 года. В 2007 году произошло увеличение денежных средств с 6578 тыс. руб. до 14277 тыс. руб., т.е. более чем в два раза.

      Существенное  увеличение денежных средств в 2007 году положительно характеризует положение  с ликвидностью предприятия.

      Анализ  пассива баланса ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» также позволяет выделить ряд  важных  моментов в деятельности предприятия в 2006 – 2007 гг. В 2007 году произошло увеличение  собственного капитала предприятия – на 27303 тыс. руб.,  при этом его доля  в составе имущества возросла с 63,6% на конец 2006 года до 67,8% на конец 2007 года. Это свидетельствует  о повышении устойчивости положения предприятия.

      В  составе источников имущества на конец 2007 года 32,2% занимает заемный  капитал. Основным заемным источником финансирования имущества ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» является кредиторская задолженность, ее доля в составе источников имущества в 2007 году  возросла с 13,5% до 14,3%. В абсолютном выражение величина кредиторской задолженности в течение 2007 года возросла  с 45498 тыс. руб. до 50782 тыс. руб. Необходимо отметить, что основная часть кредиторской задолженности сформирована за счет задолженности перед поставщиками привозной заготовки - слябов.

      За 2008 год  на 77491 тыс. руб. увеличилось  имущество предприятия,  что явилось  следствием существенного увеличения внеоборотных активов. 

      Увеличение  внеоборотных активов ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» на 76415 тыс. руб. является положительной тенденцией, поскольку свидетельствует об обновлении используемого оборудования.

      Увеличение  оборотных активов было обусловлено  увеличением прочих оборотных активов. В 2008 году произошло снижение дебиторской задолженности  с 85093 тыс. руб. до 65442 тыс. руб., при этом ее доля в составе имущества снизилась с 23,9% до 15,1%. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об оптимизации политики работы с потребителями  продукции ЗАО «Энергопром-НовЭЗ», но при этом необходимо отметить, что величина дебиторской задолженности остается высокой.

      В составе  имущества произошло  снижение запасов и затрат  предприятия  - с 39336 тыс. руб. до 37037 тыс. руб., их доля в составе имущества снизилась до 8,5%. Анализ источников имущества положительно  характеризует финансовое состояние   ЗАО «Энергопром-НовЭЗ». Так, в составе источников  имущества увеличивается удельный вес собственного капитала  на конец 2008 года до 71,3%, что соответствует устойчивому финансовому состоянию организации. При этом происходит сокращение удельного веса заемных источников финансирования.

      Доля  кредиторской задолженности в составе  источников имущества возросла с 14,3% на конец 2007 года до 18,0% на конец 2008 года. Сумма кредиторской задолженности возросла  с 50782 тыс. руб. до 78140 тыс. руб.

      Итак, можно сделать вывод, что в  организации наблюдаются положительные  изменения структуры баланса  – увеличиваются основные статьи, укрепляется финансовая устойчивость.

      Вместе  с тем у предприятия существует и ряд проблем, вызванных спецификой деятельности, в частности, постоянная дебиторская задолженность.  

2.2 Анализ финансового состояния организации 

     В целях управления финансовым состоянием ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» на предприятии  широко используются методы финансового анализа.

      Для оценки платежеспособности предприятия  необходимо оценить ликвидность  баланса организации. Анализ ликвидности  баланса оформляется в виде таблицы 2.3.

      В графах 2 – 4, 6 - 8 этой таблицы даны итоги  групп актива и пассива,  вычисляемые на конец отчетного периода. В графах 9 - 11 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на конец каждого  отчетного периода.

Таблица - 2.3 Анализ ликвидности баланса ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в 2006 – 2008 гг., тыс. руб. (на конец года)

      Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Ликвидность ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» можно оценить как недостаточную.