Оценка финансового состояния организации

      Введение 

      Актуальность  темы. В условиях продолжающегося становления  рыночных отношений «анализ финансового состояния организации» – одна из важнейших тематик. При нестабильных внешних условиях экономики важно вовремя оценить состояние организации, что поможет выявить причины и факты, повлиявшие на его изменение. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).

      Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в  котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  платежные требования поставщиков  техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда  персонала, вносить платежи в  бюджет. Поскольку выполнение финансового  плана в основном зависит от результатов  производственной и хозяйственной  деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных  факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет  о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния  предприятия.

      Для сохранения нормальных темпов развития и недопущения банкротства, нужно  знать, как управлять финансами  организации, какова должна быть структура  капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Для достижения этих целей используют такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др., которые и являются содержанием финансового анализа. Полученные показатели (как относительные, как и абсолютные) можно сравнивать с общепринятыми нормами, с аналогичными данными других организаций, а  также данными за предыдущие периоды.

      Целью курсовой работы является оценка (анализ) финансового состояния ОАО «Якутская энергоремонтная компания».

      Для достижения цели были поставлены следующие  задачи:

- изучить  значение, задачи, методы анализа финансового состояния организации и методику проведения оценки финансового состояния организации;

- провести  анализ  динамики и структуры  актива и пассива баланса, анализ финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности баланса и платежеспособности;

     Предметом исследования является бухгалтерская  отчетность.

     Объектом  исследования является ОАО «Якутская энергоремонтная компания».

     Данная  курсовая работа состоит из введения, 2-х глав, заключения, списка литературы и приложений.

     Информационной  базой для проведения анализа  финансового состояния является бухгалтерская отчетность формы 1 и  формы 2.

     В ходе написания курсовой работы были использованы труды ведущих экономистов  в области экономического анализа, анализа финансового состояния  таких как Ю.П. Маркин, А.М. Ковалева, Н.С. Пласкова, А.Д. Выварец, Г.В. Савицкая и другие.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния организации

      Под финансовым состоянием понимается способность  организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, степенью платежеспособности и финансовой устойчивости. Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает степень гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

      Финансовое  состояние организации может  быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом состоянии организации, и наоборот.

      Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

      Следовательно, финансовая устойчивость предприятия  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [9, с.606-607].

     Оценка  финансового состояния любого хозяйствующего субъекта представляет собой детальный  анализ достигнутых показателей, характеризующих  его внутреннее финансово – экономическое  положение и оценивающих реальные возможности этого субъекта выполнять  финансовые обязательства перед  своими контрагентами в системе  рыночных отношений. Целью такого анализа является получение сравнительно небольшого числа параметров, обеспечивающих объективную и достоверную оценку финансового состояния предприятия как в части полученной прибыли (убытка), динамики в структуре его активов и пассивов, так и в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом несмотря на то, что в процессе оценки финансового состояния используются фактические данные за прошлый период, т.е. производится ретроспективный анализ, тем не менее его результаты представляют безусловный интерес поскольку только на их основе можно спланировать важнейшие параметры финансового состояния как на ближайшую, так и на более отдаленную перспективу

     Процесс оценки финансового состояния предприятия  предполагает приведение комплекса  аналитических процедур (основных этапов), направленных на исследование сложившегося за определенный период времени положения в отдельных областях его финансовой деятельности, выявление динамики (изменений) характеризующих ее показателей и установление факторов, вызвавших эти изменения. На рис.1 представлены основные этапы проведения оценки финансового состояния предприятия [2, с.396 - 397]. 
 
 
 

Рис.1 Основные этапы оценки финансового состояния  предприятия 

     Содержание  анализа финансового состояния  организации вытекает прежде всего  из  функций, которые она выполняет. Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях организации.

     Важной  функцией является научное обоснование  текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа  результатов деятельности организации  за прошлые годы (5 – 10 лет) и без  обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики организации и выявления  имевших место недостатков и  ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальное управленческое решение. К функциям анализа также относится контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

     Центральная функция анализа, которую он выполняет  на предприятии, - поиск резервов повышения  эффективности деятельности на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

      Финансовое  состояние организации выражается в соотношении структур ее активов  и пассивов, то есть средств организации  и их источников. Основные задачи анализа  финансового состояния – определение  качества финансового состояния, изучение причин его ухудшения, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

     Информационными источниками для расчета показателей  и проведения анализа служат годовая  и квартальная бухгалтерская  отчетность:

     Форма 1 «Бухгалтерский баланс»; Форма 2 «Отчет о прибылях и убытках»; Форма 3 «Отчет об изменениях капитала»; Форма 4 «Отчет о движении денежных средств»; Форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

     Бухгалтерский баланс является основным источником анализа финансового состояния  фирмы. Бухгалтерский баланс характеризует  имущественное и финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату (последний календарный день отчетного периода). В бухгалтерском  балансе имущественное и финансовое положение организации характеризуется  данными о хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах).

     Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности, которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. В форме 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя: прибыль/убытки от реализации продукции; операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы); доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги).

     В отчете об изменениях в собственном капитале отражаются произошедшие в отчетном периоде изменения по всем статьям собственного капитала лица, обязанного вести бухгалтерский учет. Форма 3 включает в себя:

1. чистая прибыль или убыток отчетного периода, отраженная в отчете о прибыли;
2. доходы или расходы, которые отражаются прямо в резервах собственного капитала;
3. влияние изменений учетных методов на статьи собственного капитала;
4. влияние корректировки фундаментальных ошибок на статьи собственного капитала;
5. взносы собственников в собственный капитал (например, увеличение акционерного капитала);
6. выплаты собственникам из собственного капитала (например, выплата дивидендов);
7. сделки с собственными акциями;
8. аннулирование акций и паев;
9. увеличение и уменьшение резервов (в т.ч. изменения в обязательном резервном капитале).

     Отчет о движении денежных средств содержит сведения об остатках денежных средств  на начало и конец отчетного периода, положительных и отрицательных  потоках денежных средств в разрезе  текущей инвестиционной и финансовой деятельности организации [8, с.268].

     В состав годовой бухгалтерской отчетности входит форма 5 - "Приложение к бухгалтерскому балансу". В ней приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств

     1.2 Методика проведения анализа финансового состояния организации

     Финансовое  состояние оценивается по пяти основным направлениям: