Оценка финансового состояния организации

- Финансовая устойчивость – оценка структуры источников финансирования с точки зрения собственности на них (собственные или заемные), степени доступности и риска пользования ими. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризует зависимость предприятия от внешних контрагентов (кредиторов, инвесторов).

- Рентабельность – оценка эффективности деятельности компании путем сопоставления его финансовых результатов и ресурсов, задействованных для достижения этих результатов.

     Факторный анализ - это процедура, с помощью  которой большое число переменных, относящихся к имеющимся наблюдениям, сводят к меньшему количеству независимых  влияющих величин, называемых факторами. При этом в один фактор объединяются переменные, сильно коррелирующие между  собой. Переменные из разных факторов слабо коррелируют между собой. Таким образом, целью факторного анализа является нахождение таких комплексных факторов, которые как можно более полно объясняют наблюдаемые связи между переменными, имеющимися в наличии.

     Предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции поведения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа [4, с.133]. Предварительная оценка финансового состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности. При этом отчетность рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую и долгосрочную платежеспособность организации, а также с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (форма 1) в совокупности с поясняющей его информацией, вторую – отчет о прибылях и убытках (форма 2).

     Итак, предварительная оценка финансового  состояния включает:

- Оценка надежности информации. Эта составляющая часть первого этапа особенно важна при проведении анализа внешними пользователями бухгалтерской информации, в частности банкам, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщикам, подрядчикам, инвесторам. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию.

- Чтение информации. На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности организации, выявляются изменения в составе ее имущества и источниках финансирования, устанавливаются взаимосвязи показателей отчетности. Общая экономическая интерпретация показателей бухгалтерской отчетности.

     Экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиции оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, деловой активности на рынке ценных бумаг. Целью экспресс – анализа является оперативная, наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа можно предложить расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных вычислений и показателей и постоянное отслеживание их в динамике. Отбор субъективен и производится аналитиком. Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансового  состояния предприятия.

     Углубленный финансовый анализ с привлечением необходимой внутренней информации. Такой анализ может быть проведен узким кругом лиц, которые могут охарактеризовать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности продаж может стать рост себестоимости. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача – выяснить за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошло выявленное увеличение и какими в данном случае должны быть действия руководства [4, с.140-145]. Цель углубленного анализа – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего объекта, результатов его деятельности в отчетном периоде, а также возможности развития объекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика [6, с. 160].

     Прогнозный  анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе – выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

     Итак, ознакомившись с методиками наиболее известных авторов, необходимо заметить, что они взаимосвязаны и тесно  переплетаются. Об этом говорит процесс  их проведения и последовательность этапов.  Общим в них является то, что прежде, чем приступить к  углубленному анализу финансового  состояния, необходимо провести так  называемый экспресс-анализ. Таким  образом, оперативная оценка финансового  благополучия является толчком или  первым шагом к более детальному анализу проблем, выявленных в ходе экспресс-анализа. Более подробная  характеристика состояния организации  является неотъемлемой частью  методик  Ефимовой, Ковалева, Савицкой. По мнению авторов, степень глубины, детализации  анализа зависит от желания аналитика. Различия заключаются в том, что  авторы проводят анализ (углубленный  или экспресс-анализ) в разной последовательности, разными способами и методами (с помощью разных инструментов). Но и здесь есть сходства – приемы, методы, относительные показатели, которые используют в анализе  различные авторы являются общепризнанными, широко распространенными.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЯКУТСКАЯ ЭНЕРГОРЕМОНТНАЯ КОМПАНИЯ»

 

2. Экономическая характеристика ОАО «Якутская энергоремонтная  компания»

 

     Открытое  Акционерное Общество «Якутская  энергоремонтная компания» зарегистрировано Инспекцией Министерства Российской Федерации  по налогам и сборам по г.Якутску  Республики Саха (Якутия) в качестве юридического лица 23 июня 2004 года.

     Учредителем Общества является ОАО АК «Якутскэнерго». Доля в уставном капитале – 100%.

     С момента образования эмитента выпущено 1885820 штук обыкновенных акций. Номинальная  стоимость одной акции выпуска: 1 рубль. Общий объем выпуска по номинальной стоимости 1885820 рублей.

     Основным  видом деятельности компании является деятельность по обеспечению работоспособности электростанций. Кроме этой деятельности компания осуществляет следующие виды деятельности:

- обработка  металлических изделий с использованием  основных технологических процессов  машиностроения;

- предоставление  услуг по монтажу, ремонту и  техническому обслуживанию подъемно–транспортного  оборудования;

- предоставление  услуг по монтажу, ремонту и  техническому обслуживанию станков;

- деятельность  по обеспечению работоспособности  электрических сетей;

- монтаж  инженерного оборудования зданий  и сооружений;

- производство  отделочных работ;

- производство  изоляционных работ;

- регулировка  тепловых сетей.

     Целями деятельности компании является расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли.

     Компания  имеет лицензию на осуществление  деятельности ГС-7-14-02-27-0-1435149375-003120-2 от 19.11.2007г., выдана Федеральным агентством по коммунальному хозяйству.

     Реестродержателем Общества является само общество.

     Аудитором общества является ООО Агентство  «Аудит» г. Нерюнгри.

     Среднесписочная численность работников в Обществе в 2008 г. составила 128 человек, в 2009 г. - 139 человек.

     Совет директоров компании состоит из 7 человек (таблица 2.1):

     Таблица 2.1

        

Продолжение таблицы 2.1

        

       Единоличный исполнительный орган  – генеральный директор ОАО  «Якутская энергоремонтная компания»  Дедюхин Александр Владимирович.

     В состав ревизионной комиссии входят:

- Боровкова  Ирина Васильевна – заместитель  начальника Департамента экономики,  начальник отдела планирования  и отчетности Департамента экономики  ОАО АК «Якутскэнерго»;

- Мохначевская  Софья Ивановна – главный специалист, эксперт по оценке активов  и запасов, начальник управления по аудиту предприятий энергетики;

- Ошуркова  Наталья Ивановна – бухгалтер  – ревизор 1 категории внутреннего  аудита ОАО АК «Якутскэнерго».

     «Якутская энергоремонтная компания» является дочерним предприятием АК «Якутскэнерго». ОАО «ЯЭРК» была создана в рамках реализации реформы энергетики страны, для чего было необходимо преобразование непрофильных подразделений системы в самостоятельные компании. Пять лет назад в основу Якутской энергоремонтной компании легли бывшие ремонтно-эксплуатационные службы Якутской ГРЭС и Якутской ТЭЦ. В 2006 году к ним присоединился участок по регулировке тепловых сетей города Якутска, а с 1 июля 2007 года в компании был сформирован участок по ремонту дизель-генераторов. Именно с момента формирования участка по ремонту дизель-генераторов компания вступила в стадию зрелости. В дальнейшем, начиная с 1 октября прошлого года, был открыт и участок по ремонту и строительству ВЛ и ТП. 
           Якутская энергоремонтная компания - специализированное ремонтное предприятие, цель которого обеспечить надежное и бесперебойное энергоремонтное обслуживание АК «Якутскэнерго» и ее дочерним зависимым обществам, а также другим партнерам. Генеральный директор компании Александр Дедюхин подчеркнул, что «За прошедшие пять лет ЯЭРК удалось стать крепкой, финансово устойчивой компанией, заработавшей положительный имидж как среди энергетиков, так и в республике в целом». Это подтверждают и цифры - за прошедшие пять лет с основания компании выручка ОАО «ЯЭРК» увеличилась в 7,5 раза, составив 161 886 тысяч рублей, также в три раза возросла чистая прибыль, достигнув отметки почти в 13 миллионов рублей. Немалую часть этих денег предприятие смогло заработать после того, как занялась ремонтом дизель-генераторов. 
          Якутская энергоремонтная компания не только освоила и успешно применяет на практике технологию ремонта роторов газовых турбин в условиях электростанции, но также внедрила и довела до промышленного использования технологию нанесения уплотняющих покрытий на осевые компрессоры. Также стартовали работы по восстановлению рабочих и направляющих лопаток газовых турбин. Одновременно с этим сотрудники Якутской энергоремонтной компании гордятся тем, что именно на их предприятии впервые разработан и успешно внедрен метод межзаводской кооперации при производстве сложного энергетического оборудования. Это дало возможность сократить цену производства новых направляющих лопаток на 40%. Совместно с НИИ машиноведения АН РФ и ЗАО НПО «Трибоника» был освоен метод ремонта находящихся в аварийном состоянии рабочих и направляющих лопаток ГТ-35 и ГТ-45 Якутской ГРЭС, а также метод ремонта отработавших свой ресурс рабочих лопаток ГТ-45. В будущем это даст возможность вдвое сократить затраты на замену теплонапряженных частей турбины с сохранением заводского ресурса. 
           Также важно подчеркнуть то, о чем уже упоминалось ранее - Якутская энергоремонтная компания проводит ремонты любых разновиностей энергетического оборудования (турбин, паровых и водогрейных котлов, дизель-генераторов и ЛЭП). При этом компания - своего рода «энергетический МЧС», ведь именно она первой приступает к устранению. последствий аварийных ситуаций на объектах энергетики и ЖКХ республики. Поселки Артык, Батагай и Табалах Верхоянского улуса, Тикси Булунского улуса, Якокит Алданского района, Марха, Якутск - вот лишь некоторые населенные пункты Якутии, где в критические моменты несли вахту сотрудники Якутской энергоремонтной компании. И тут, разумеется, не обходилось дело без дизель-генераторов, призванных обеспечить все необходимые объекты электроэнергией даже в самых непростых условиях. 
             В прошлом году ЯЭРК в очередной раз расширила сферу своей деятельности - приступила к ремонту ЛЭП. Первым объектом стала ВЛ 110 кВ Л-107 «Якутск - Магарассы - Бердигестях». Притворяя в жизнь программу расширения централизованного теплоснабжения столицы республики и снижения потерь в ее тепловых сетях, компания проводит реконструкцию тепловых сетей и замену оборудования на тепловых пунктах города Якутска. Занимается компания и электросетевым строительством. В частности, реконструкцией и монтажем наружных сетей 0,4 кВ и освещения микрорайона «Белое озеро» города Якутска при помощи самонесущего изолированного провода (СИП).  
           Производственная программа 2008 года выполнена компанией на 137,2% от запланированных объемов, инвестиционная - на 111%.