Оценка финансового состояния организации

Таблица - 3.7 Прогноз коэффициентов деловой активности ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в 2009 году

 

     Итак, реализация предложенных мероприятий  будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотных активов ЗАО «Энергопром-НовЭЗ». Коэффициент оборачиваемости возрастет на 0,8 и составит 3,5. Это будет способствовать сокращению  продолжительности одного оборота оборотных активов со 135,9 дн. до 104,6 дн.

     Период  оборачиваемости дебиторской задолженности снизится с 64,8 дн. до 40,6 дн., продолжительность оборота кредиторской задолженности – с 75,3 дн. до 40,0 дн.

     Таким образом, внедрение рекомендаций в  деятельность ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в 2009 году повлечет за собой существенное повышение эффективности деятельности.

     Для достижения наиболее ощутимых результатов, необходимо использовать вышеперечисленные  пути улучшения финансового состояния  ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в комплексе:

     - разработка концепции внедрения  скидки на предлагаемые товары при уменьшении отсрочки платежа, что значительно  уменьшит дебиторскую задолженность предприятия, ускорит ее оборачиваемость, будет способствовать высвобождению средств, направляемых на погашение кредиторской задолженности;

     - повышение рентабельности за счет снижения издержек производства ЗАО «Энергопром-НовЭЗ»;

     - реализация излишков запасов  материалов и продукции, выявленных  в ходе инвентаризации, что будет  способствовать ускорению оборачиваемости  оборотных средств предприятия,  снижению затрат на хранение товарно-материальных ценностей;

     - внедрение финансового планирования  и оперативного контроля за  выполнением финансовых планов, что позволит постоянно отслеживать  динамику  финансового состояния  предприятия и оценивать эффективность  внедряемых мероприятий.  

 

Заключение 

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия.  Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве,  являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия,  так и его партнеров.

     Устойчивое  положение предприятия является результатом умелого,  просчитанного  управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов,  определяющих результаты деятельности предприятия.

     В дипломной работе проводился анализ финансового состояния новосибирского предприятия ЗАО «Энергопром-НовЭЗ».

     Анализ  агрегированного баланса предприятия  показал, что за 2008 год  на 77491 тыс. руб. увеличилось имущество предприятия,  что явилось следствием существенного увеличения внеоборотных активов. 

     Увеличение  внеоборотных активов ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» на 76415 тыс. руб. является положительной  тенденцией, поскольку свидетельствует  об обновлении используемого оборудования.

     Увеличение  оборотных активов было обусловлено  увеличением прочих оборотных активов. В 2008 году произошло снижение дебиторской  задолженности  с 85093 тыс. руб. до 65442 тыс. руб., при этом ее доля в составе  имущества снизилась с 23,9% до 15,1%. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об оптимизации политики работы с потребителями  продукции ЗАО «Энергопром-НовЭЗ», но при этом необходимо отметить, что величина дебиторской задолженности остается высокой.

     Анализ  источников имущества положительно  характеризует финансовое состояние   ЗАО «Энергопром-НовЭЗ». Так, в составе источников  имущества увеличивается удельный вес собственного капитала  на конец 2008 года до 71,3%, что соответствует устойчивому финансовому состоянию организации. При этом происходит сокращение удельного веса заемных источников финансирования.

     Доля  кредиторской задолженности в составе  источников имущества возросла с 14,3% на конец 2007 года до 18,0% на конец 2008 года. Сумма кредиторской задолженности возросла  с 50782 тыс. руб. до 78140 тыс. руб.

     На  основе анализа платежеспособности и ликвидности предприятия  можно  сделать  вывод,  что в течение  всего исследуемого периода активы ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» сформированы недостаточно эффективно, ликвидность предприятия недостаточна, так как только половина рассчитанных коэффициентов  соответствует нормативным значениям. 

     Оценка  абсолютных показателей финансовой устойчивости показала, что в 2006 году  ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» находилось  в кризисном   финансовом состоянии, в 2007 и 2008 году финансовое положение предприятия улучшается, но при этом финансовое состояние остается недостаточно устойчивым. Это связано с тем, что собственные финансовые ресурсы направлены, в основном, на финансирование внеоборотных активов предприятия (оборудование).

     Оценка  коэффициентов финансовой устойчивости позволила скорректировать оценку, полученную при анализе абсолютных показателей. В отличие от выше описанных  результатов оценка относительных  показателей свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия. Расхождение можно объяснить тем, что оцениваются различные аспекты финансовой устойчивости. При оценке относительных показателей оценивается соотношение заемных и собственных источников финансирования, а при оценке абсолютных показателей – достаточность собственных источников для формирования запасов.

     Из  всех коэффициентов финансовой устойчивости, только коэффициент финансовой устойчивости, характеризующий долю собственного и долгосрочного заемного капитала в финансировании деятельности предприятия, и коэффициент маневренности собственных источников  не соответствуют рекомендуемым значениям.  Отклонение коэффициента финансовой устойчивости от рекомендуемых значений вызвано тем, что предприятие недостаточно использует в своей деятельности долгосрочные заемные источники финансирования. Улучшить финансовое состояние предприятие могло бы перераспределение краткосрочной  задолженности в долгосрочные обязательства.

     Представленные  результаты анализа деловой активности  и рентабельности  свидетельствуют об очень низкой эффективности деятельности ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в исследуемом периоде.

     В целях улучшения финансового  состояния ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» предложено:

     - разработать концепцию  внедрения  скидки на предлагаемые товары при уменьшении отсрочки платежа, что значительно  уменьшит дебиторскую задолженность предприятия, ускорит ее оборачиваемость, будет способствовать высвобождению средств, направляемых на погашение кредиторской задолженности;

     - усовершенствовать кредитную политику в целях снижения дебиторской задолженности предприятия. Снижение дебиторской задолженности повысит эффективность использования ресурсов ЗАО «Энергопром-НовЭЗ»;

     - повысить рентабельность деятельности ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» - основной показатель эффективности - за счет снижения издержек. В целях снижения себестоимости товарной продукции в ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» рекомендуется внедрить следующие мероприятия:

- сократить  расходы на материальные затраты   за счет использования новых  видов материалов и замены импортных на материалы, изготавливаемые предприятиями региона;

- сократить  расходы на материальные затраты  за счет увеличения стоимости  возвратных отходов;

- сократить  расходы на потребляемую энергию  за счет  возврата горячей воды от вагранок в котельный цех;

- сократить  общезаводские расходы за счет  снижения расходов на заработную  плату благодаря сокращению численности  рабочих;

     - реализовать излишки запасов  материалов и продукции, выявленных  в ходе инвентаризации, что будет  способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, снижению затрат на хранение товарно-материальных ценностей;

     - внедрить систему финансового  планирования и оперативного  контроля за выполнением финансовых  планов, что позволит постоянно  отслеживать динамику  финансового состояния предприятия и оценивать эффективность внедряемых мероприятий.

     Предложенные  мероприятия приведут к снижению общей стоимости имущества предприятия  ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» в 2009 году. При  этом улучшится структура баланса.

     Так, в 2009 году произойдет существенное снижение дебиторской задолженности, ее доля в составе имущества снизится с 15,5%до 6,5%.

     Высвобожденные  средства будут направлены на погашение  кредиторской задолженности предприятия, снижение которой составит 64131 тыс. руб. Удельный вес кредиторской задолженности в составе источников имущества уменьшится с 18% на конец 2008 года до 3,5% на конец 2009 года.

     Снижение  общей величины кредиторской задолженности, увеличение остатка нераспределенной прибыли предприятия (от поступлений прибыли в 2009 году) приведет к существенному увеличению доли собственных источников финансирования деятельности ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» - с 71,3% до 85,0%.

     Финансовое  состояние ЗАО «Энергопром-НовЭЗ» станет абсолютно устойчивым и ликвидным, эффективность деятельности существенно возрастет, что подтверждает вывод о необходимости внедрения  предложенных мероприятий. 
 
 

 

Список  использованных источников 

     

1. Анализ  хозяйственной деятельности. / Под  ред. Белобородовой В.А. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 420 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 2007. – 425 с.
3. Балтакса П.М., Кливец П.Г. Слагаемые эффективности: Из опыта промышленного предприятия. – М.: Экономика, 2007. – 92 с.
4. Баканов М.И. Теория экономического анализа. М.. 2007. – 415 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2007 - 453 с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер.с англ. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 214 с.
7. Богатин Ю.В. Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия. – М.: изд. стандартов, 2007. –214 с.
8. Бланк И.Ф. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр, 2007. – 135 с.
9. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т./Пер.с англ.под ред. В.В. Ковалева. - СПб.: Экономическая школа, 2007. – 467 с.
10. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2006. - 208 с.
11. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2007. – 256 с.
12. Грузинов В.П., Грибов В.Д.. Экономика предприятия. - М., 2007. – 526 с.
13. Долан Эдвин Дж. Микроэкономика. - СПб: ЗАО «Санкт Петербург оркестр», 2006. – 218 с.
14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2007. -216 с.
15. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. – М.: Аудит, 2007. – 273 с.
16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 208 с.  
17. Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли. // Деловой партнер. - 2007. - №7. - С. 42-45.
18. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М: Финансы и статистика, 2007. – 416 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетностей. -  М: Дело. - 2007. – 318 с.
20. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. - М.: Главбух, 2007. -  114 с.  
21. Крупнов Ю.С. Актуальные проблемы управления финансами. // Финансы. - 2007. -   № 4. - С. 5-7.
22. Курс экономического анализа. / Под ред. Баканова М.И., Шеремета А.Д. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 412с.
23. Липатов И.В. Прогнозирование прибыли. // Финансы. - 2007. - №2 - С. 12-14.
24. Лопатина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: Учебное пособие. – Ярославль: ЯГУ, 2009. –66 с.
25. Лукосевич И.Я. Анализ финансовых операций. - М. 2007. – 425 с.
26. Мазуров И.И., Астапенко З.Н., Брылева М.Д. Лекции по анализу хозяйственной деятельности предприятий. – СПб.: Изд. СПбУЭФ, 2007. – 72 с.
27. Маевский В. Вяткин В.Н., Хриптон Дж., Казак А.Ю. Принятие финансовых решений: задачи, ситуации. // Вопросы экономики. – 2007. - №12. - с.152.
28. Производственный менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. С.Д. Ильенковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 583 с.
29. Резников Л. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. // РЭЖ. – 2007. - №7. – С. 28 – 37.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:  Инфра-М,  2009. – 688 с.
31. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерский учет. – 2007. - №1. – С. 38 – 44.
32. Федотов М.А.  Анализ прибыли предприятия. // Финансы. - 2007. -№12. - С. 10-13.
33. Финансовое управление компанией / Под ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд «Правовая культура», 2007.- 247 с.
34. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2008. - 98 с.  
35. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2008. - 216 с.    
36. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы – Юнити, 2006. - 378 с.
37. Финансовый менеджмент хозяйственных субъектов. Сборник докладов. - Курган, 2007. - 93 с.
38. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В.В. Титова, З.В. Коробковой. -  Новосибирск, 2007. - 409 с.
39. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. - М.: Экономика, 2007. - 98 с.  
40. Финансы предприятий: Учебн. пособие / Колл. авт. под ред. Е.И.Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. – 352 с.
41. Цыгичко А.Н. Новый механизм формирования эффективности. – М.: Экономика, 2006. - 191 с.
42. Черкашин Г.Н. Прогнозирование в планировании и управлении. - Киев: РИПМ, 2008. – 148 с.
43. Чечета А.И. Информация о финансовых результатах и ее анализ. // Финансы. – 2007. - №5. - С. 32-34.
44. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Экономика, 2007. – 210 с.