Механизмы формирования инвестиционной политики банка

Операции инвестиционного банка – действия с различными видами ценностей, которые вкладываются в разные финансовые инструменты для получения дохода или определенного социального эффекта. Объектами операций выступают: ценные бумаги; имущество; депозиты; различные товары; интеллектуальные ценности; имущественные и неимущественные права; прочие объекты собственности.

Потребность в инвестировании возникает в различных отраслях. Дополнительные денежные вложения необходимы для расширения производства, повышения конкурентоспособности. Основными видами банковских инвестиций являются: реальные инвестиции банков, финансовые инвестиции, инвестиции в собственную деятельность банка, производственные инвестиции.

Процесс формирования инвестиционной политики банка включает следующие этапы: разработка стратегических целей, определение способов реализации поставленных целей, разработка направлений инвестиционной политики и определение источников финансирования инвестиций, разработка тактических целей, анализ и оценка инвестиционной политики, мониторинг, доработка инвестиционной политики. Инвестиционная политика банка направлена на получение дополнительной прибыли и минимизацию финансовых рисков.

Операции инвестиционного банка связаны с решением большого числа задач, которые принимаются, опираясь на рыночную, политическую конъюнктуру. Чтобы быстрее реагировать на любые изменения на рынке, банк становится участником торгов, проводит внебиржевые сделки. Важнейшим элементом операций выступает формирование стратегии и тактики в менеджменте портфелем инвестиций.

Основными способами банковского финансирования инвестиционных проектов являются: краткосрочное банковское кредитование, среднесрочное финансирование инвестиций, долгосрочное финансирование инвестиций.

Современным способом банковского финансирования выступает факторинг, который может быть закрытым и открытым; с регрессом и без регресса; внутренний и международный.

Краткосрочное кредитование возможно путем продажи векселя с отсрочкой оплаты и с помощью вексельного залога. В данном случае плата за отсрочку ниже ставки по кредиту, сроки установления отсрочки устанавливаются сторонами самостоятельно.

Важное значение в сфере инвестирования имеет лизинг. Большие налоговые преимущества лизинговых операций позволяют снизить стоимость сделки и достичь банку более высокой степени ликвидности кредитного портфеля.

Долгосрочный кредит в основном фонды предприятий способствует расширению производственных мощностей.

Важнейшим итогом 2016 года в деятельности ОАО «Сбербанк» является повышение эффективности: улучшение отношения расходов к доходам до 35,7% и увеличение покрытия операционных издержек чистым комиссионным доходом до 62%. В совокупности это существенно снижает чувствительность банка к возможному сокращению маржинальности банковского бизнеса и позволяет с оптимизмом смотреть в 2017 год.

Основными направлениями инвестиционной политики ОАО «Сбербанк» являются: мобилизация средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестиционного характера, вложение средств в ценные бумаги.

Основными видами инвестиционной деятельности осуществляемой ОАО «Сбербанк» являются: непосредственно инвестиционно-банковские услуги, рынки капиталов, управление активами, альтернативные инвестиции.

Управление инвестиционным потенциалом ОАО «Сбербанк» включает: формирование источников инвестиционного потенциала, оценка достаточности источников формирования инвестиций, соответствие источников формирования инвестиций потребностям банка. Для оценки инвестиционного потенциала ОАО «Сбербанк» используются следующие показатели: коэффициент отдачи кредитов, вливаемых в экономику региона, доходность выдаваемых банком кредитов на осуществление экономической деятельности, показатель, вовлеченности определенного сегмента клиентов в развитие экономики региона. Для управления инвестиционным потенциалом могут быть разработаны следующие стратегии: «поддерживающие» инновации, «подрывные» инновации, ориентированные на нижние секторы рынка, «подрывные» инновации, ориентированные на новые секторы. Управление инвестиционным потенциалом позволяет правильно разработать инвестиционную политику.

Риск невозвратности кредита; проблемы, возникающие при заключении договоров; просроченная задолженность по банковским кредитам; отсутствие глубокого аналитического исследования финансово-экономических особенностей региона, необходимого для определения направлений развития деятельности филиала в области кредитования в данном регионе, вызванного существенными затратами; устная форма доведения до сотрудников филиала основных направлений развития регионального кредитования; отсутствие информационно-аналитической базы, необходимой для анализа и выявления особенностей региона, способных оказать влияние на деятельность коммерческих банков в области кредитования.

Перспективными направлениями инвестиционного потенциала ОАО «Сбербанк» являются: увеличить собственный капитал, аккумулировать сбережения населения, привлекать иностранные инвестиции, развивать инструменты рефинансирования, общую экономическую конъюнктуру.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. – М.: Проспект, 2016. – 640 с.
2. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/10105800/
3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/10105712/
4. Федеральный закон от 22.04.1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/10106464/
5. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/12109720/
6. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/12114699/
7. Федеральный закон от 29.11.2011 г. №156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/12124999/
8. Федеральный закон от 11.11.2003 г. №152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/12133150/
9. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. №139-И «Об обязательных нормативах банков» [Электронный ресурс]. – URL: http://base.garant.ru/70286876/
10. Адрианов А.Ю. Инвестиции. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. – 584 с.
11. Андреева О. Н., Коннова А. В. Роль ОАО «Сбербанк России» в инвестиционном развитии Белгородской области и основные направления финансирования проектов в 2015–2016 годах // Молодой ученый. – 2015. – №23. – С. 451-455.
12. Аскинази В.М., Максимова В.Ф., Петров В.С. Инвестиционное дело. – М.: Маркет ДС, 2010. – 512 с.
13. Байкова С.Д. Российская банковская система в современных рыночных условиях // Финансы и кредит. – 2012. – №34. – С. 25-37.
14. Барсукова О.В. Развитие системы кредитования предприятий АПК // Финансы и кредит. – 2011. – №41. – С. 59-64.
15. Белозеров С.А. Классификация как инструмент оценки ипотечных ценных бумаг // Финансы и кредит. – 2011. – №44. – С. 16-27.
16. Бондаренко В.С. Банковский кредит на модернизацию производства и перспективы его развития в России // Финансы и кредит. – 2011. – №35. – С. 59-64.
17. Братов А.Б. Сущность и специфика инвестиционной деятельности банков в России // Российское предпринимательство. – 2014. – № 22 (268). – с. 197-205.
18. Буланов Ю.Н. Стратегия развития банковского сектора: трансформация и практические аспекты реализации // Деньги и кредит. – 2013. – №12. – С. 23-28.
19. Голов Р.С. Инвестиционное проектирование. – М.: Дашков и К°, 2012. – 368 с.
20. Дасковский В. Объем, направление и структура инвестиций // Экономист. – 2016. – №5. – С. 56-68.
21. Ершов М. Российская банковская система: актуальные аспекты проблемы просроченной задолженности // Российский экономический журнал. – 2014. – №4. – С. 18-24.
22. Есипов В.Е. Коммерческая оценка инвестиций. – М.: КНОРУС, 2013. – 704 с.
23. Жуков Е.Ф. Банковское дело. – М.: Изд-во «Юрайт», 2014. – 591 с.
24. Журавлева Ю.А. Рынок банковских услуг // Банковское дело. – 2013. – №3. – С. 37-44.
25. Залетный А.А. Институциональная среда инвестиционной деятельности российских банков. – М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова: ТЕИС, 2010. – 144 с.
26. Звонова Е.А. Деньги, кредит, банки. – М.: Изд-во Юрайт, 2014. – 455 с.
27. Ивасенко И.Г. Земельная ипотека: подходы к определению, функции и отличительные черты // Вестник Томского государственного университета. – 2013. – № 373. – С. 134-140.
28. Игонина Л.Л. Банки и инвестиционный процесс // Финансы и кредит. – 2008. – №27. – С. 2-9.
29. Игонина Л.Л. Инвестиции – М.: Юрист, 2012. – 480 с.
30. Ильясов С.М. Маркетинг и его роль в системе управления коммерческими банками // Банковское дело. – 2013. – №2. – С. 72-75.
31. Иманкулова Б.Б. Инвестиционная политика и деятельность банка // Экономика и эффективность организации производства. – 2015. – № 22. – С. 7-10.
32. Коробова Г.Т. Банковское дело. – М.: Магистр, Инфра-М, 2012. – 592 с.
33. Кресникова Н.И. Ипотечное кредитование под залог земель сельскохозяйственного назначения // Деньги и кредит. – 2009. – №4. – С. 25-36.
34. Кулюшин Е. Денежные ресурсы как фактор активизации инвестиционных процессов // Вестник Самарского гос. ун-та. – 2010. – №10. – С. 61-65.
35. Лаврушин О.И. Банк в современной экономике: необходимость перемен // Банковское дело. – 2013. – №4. – С. 6-13.
36. Лихачев Е.Ф. Система показателей оценки эффективности краудсорсинга. Специфика оценки краудсорсинга в банковской сфере // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ». – 2016. – Том 8, №2. [Электронный ресурс] – URL: http://naukovedenie.ru/PDF/20EVN216.pdf
37. Матовников М.Ю. Банковская система России и долгосрочные ресурсы // Деньги и кредит. – 2013. – №5. – С. 11-20.
38. Моргоев Б.С. Исследование рынка банковских услуг в Российской Федерации // Финансы и кредит. – 2008. – №1. – С. 16-22.
39. Неритина Е.А. Современные концепции эффективности деятельности коммерческого банка // Финансы и кредит. – 2010. – №13. – С. 14-22.
40. Новиков А.В. Инвестиционная ситуация в регионах России // ЭКО. – 2014. – №9. – С. 65-85.
41. Овчинникова О.П. Эволюция российской банковской системы // Финансы и кредит. – 2013. – №21. – С. 19-28.
42. Омельченко А.Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России // Финансы и кредит. – 2010. – №17. – С. 21-30.
43. Официальный сайт ОАО «Сбербанк»: [Электронный ресурс]. – URL: http://www.sberbank.com/ru
44. Пенкин А., Швыдко А. Механизм проектного финансирования в России: почему не реализуется потенциал? // Проблемы теории и практики управления. – 2016. – №9. – С.8-14.
45. Пилюгина К.Е. Инвестиционная банковская деятельность на примере ПАО «Росбанк» // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2015. –№8-1. – С. 132-135.
46. Поморина М.А. Инвестиционный бизнес банка как инновация его деятельности // Банковское дело. – 2008. – №1. – С. 63-68.
47. Похилько П. Т., Гурнович Т. Г. Перспективы развития банковского кредитного рынка // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2016. – Т. 11. – С. 36–40.
48. Прудникова А., Игнатова О., Горбунова О. Инвестиционный процесс в России: влияние геополитических и геоэкономических рисков // Проблемы теории и практики управления. – 2016. – №2. – С. 56-64.
49. Самвелян Р.В. Перспективы развития рынка лизинга // Финансы и кредит. – 2011. – №3. – С. 72-77.
50. Самыгин Д., Барышников Н. Инструменты управления инвестиционным капиталом в аграрном секторе // Экономист. – 2016. – №8. – С.87-92.
51. Световцева Т.А. Методы совершенствования деятельности коммерческих банков на рынке банковских услуг региона. – Курск: КГТУ, 2013. – 152 с.
52. Световцева Т.А. Региональная банковская система: проблемы развития и взаимодействия с реальным сектором экономики. – Курск: КГТУ, 2010. – 160 с.
53. Сточеван О. Место и роль банковской системы в национальной экономике // Вопросы экономики и права. – 2013. – №1. – С. 133-135.
54. Стрельцов А.В. Инвестиционное обеспечение устойчивого экономического развития промышленных предприятий // Экономические науки. – 2014. – №4. – С. 49-52.
55. Тихомирова Е.В. Клиентоориентированный подход банков как условие инновационного роста // Деньги и кредит. – 2014. – №1. – С. 51-56.
56. Турбанов А.С., Тютюник А.В. Банковское дело: операции, технологии, управление. – М.: «Альпина Паблишерз», 2010. – 682 с.
57. Хисамутдинов М.К. Анализ проблем внедрения венчурного инвестирования в ОАО «Сбербанк России» // Вопросы инновационной экономики. – 2015. – Том 5. – № 2. – с. 47-62.
58. Чеховская И.А., Федорова А.С. Особенности банковского кредитования инвестиционной деятельности в России // Экономика и предпринимательство. – 2012. – № 5. – C. 544-547.
59. Чиненков М.В. Инвестиции. – М.: КНОРУС, 2013. – 248 с.
60. Швецов М.Л. Реализация инвестиционной политики в сфере портфельных инвестиций // Вопросы экономики и права. – 2014. – №2. – С. 85-90.
61. Штейн О.И. Банковский маркетинг: совершенствование организации обслуживания клиентов // Маркетинг в России и за рубежом. – 2013. – №3. – С. 47-51.
62. Юдинцева Л.А. В стандартизации качества банковской деятельности // Финансы и кредит. – 2012. – №19. – С. 75-81.
63. Яковенко С.М. Финансовый аспект консолидации интересов современного российского банковского бизнеса // Финансы и кредит. – 2010. – №48. – С. 15-25.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                  ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Сравнительная характеристика лизинга с альтернативными методами финансирования

Методы финансирования	Преимущества	Недостатки
Лизинг	стопроцентное кредитование; отсутствие крупных единовременных затрат; оптимальное соотношение собственного и заемного капитала; временное высвобождение денежных средств; большая гибкость соглашения; снижение риска устаревания оборудования; преимущества бухгалтерского учета имущества; налоговые льготы; амортизационные льготы; возможность более низкой процентной; меньший риск заемщика; расширение круга потребителей; возможность покупки оборудования в конце срока арендного договора.	повышение остаточной стоимости вследствие инфляции; сложность организации.
Банковский кредит	Налоговая льгота по инвестированию средств в основные фонды в размере выплачиваемых процентов по ссуде и капитальной суммы.	источник оплаты процентов и стоимости покупки – чистая прибыль; проблематичность приобретения; повышенная ставка за инвестируемую сумму; большой риск невозврата; ограниченные сроки и размеры погашения; предпочтение краткосрочным операциям.
Покупка	единовременное приобретение имущества и возможность его эксплуатации; льгота по налогу на прибыль.	крупные единовременные затраты; возможное нарушение ликвидности баланса; источник приобретение – чистая прибыль.
Коммерческий кредит	возможность рассрочки оплаты в форме поставки продукции; льгота по налогу на прибыль.	высокий риск неоплаты; высокая стоимость кредита; источником приобретения является чистая прибыль предприятия;

 

Приложение 2