Механизмы формирования инвестиционной политики банка

 

Итак, наибольший объем в структуре долгосрочного кредитования ОАО «Сбербанк» составляет инвестирование строительства.

Структура спроса на краткосрочные заимствования в ОАО «Сбербанк» за 2014-2016 гг. представлена в таблице 10.

Таблица 10 – Структура спроса на краткосрочные заимствования в ОАО «Сбербанк» за 2014-2016 гг., %

Наименование	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Промышленность	10	8	15
Сельское хозяйство	55	48	42
Транспорт	25	30	28
Строительство	5	5	7
Торговля	5	9	8

Итак, наибольший объем краткосрочного кредитования приходится на сельское хозяйство.

Важную роль в процессе инвестирования ОАО «Сбербанк» играет ипотечное кредитование под залог земель сельскохозяйственного назначения.

ОАО «Сбербанк» является участником земельных отношений, предоставляет ссуды сельскохозяйственным товаропроизводителям. Суть земельной ипотеки состоит в том, что кредитор (залогодержатель) может продать земельный участок или право его аренды, выступающие в качестве гарантии субъекта аграрного предпринимательства (залогодателя), предоставляющего их как залог займа, и обладает преимущественным по отношению к другим кредиторам правом на получение дохода от такой продажи [27, с. 136].

В 2016 г. в ОАО «Сбербанк» рассмотрено 250 кредитных проектов и предоставлено ссуд под залог сельскохозяйственных земельных участков на сумму более 10 млрд. рублей. В таблице 11 представлен объем ипотечных кредитов, выданных ОАО «Сбербанк» сельскохозяйственным производителям в 2014-2016 гг.

Таблица 11 – объем ипотечных кредитов, выданных ОАО «Сбербанк» сельскохозяйственным производителям в 2014-2016 гг., %

Объекты ипотечного кредитования	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Хозяйственные товарищества и общества	49,4	49,7	50
Крестьянские (фермерские) хозяйства	43,6	45	46
Личные подсобные хозяйства	1,8	2	2,4
Агрохолдинги	5,2	3,3	1,6

 

Итак, наибольший объем ипотечных кредитов приходится на хозяйственные товарищества и общества, личные подсобные хозяйства и агрохолдинги имеют наименьший удельный вес. При этом наметился небольшой рост в 2016 г. по сравнению с предыдущими годами по кредитованию хозяйственных товариществ и обществ, крестьянских личных подсобных хозяйств.

Кредитование сельхозпроизводителей ОАО «Сбербанк» характеризуется большим удельным весом кредитования сельхозпроизводителей в рамках государственных программ по развитию АПК, преобладанием инвестиционных кредитов в кредитовании сельского хозяйства, компенсация части процентной ставки по выдаваемым сельскохозяйственным организациям кредитам.

ОАО «Сбербанк» выпускает облигации с ипотечным покрытием риск предоплаты несет инвестор (см. рисунок 7).

 

 

Рисунок 7– Пример облигаций с ипотечным покрытием, выпускаемых

ОАО «Сбербанк»

 

Основными видами ипотечных ценных бумаг являются:

1. облигация с ипотечным покрытием, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия;
2. жилищная облигация с ипотечным покрытием, в состав которого входят только права требования, обеспеченные залогом жилых помещений;
3. ипотечный сертификат участия, который удостоверяет:

• долю его владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие;

• право требовать от выдавшего лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием;
• право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие;

4. ипотечные сделки с земельными участками.

Сбербанк имеет в своем кредитном портфеле программу для кредитования покупки дома с земельным участком.

Это более сложная сделка, чем покупка квартиры, поскольку в сделке участвуют сразу два объекта недвижимости: дом и земельный участок.

Динамика ипотечных сделок с земельными участками, осуществляемых ОАО «Сбербанк» в 2014-2016 гг. представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 – Динамика ипотечных сделок с земельными участками, осуществляемых ОАО «Сбербанк» в 2014-2016 гг.

Итак, количество совершаемых сделок постоянно увеличивается.

ОАО «Сбербанк» активно инвестирует в финтех-отрасль. Например, развитие мобильного банка: количество клиентов, которые используют только мобильное приложение, выросло с миллиона в 2010 году до 10 миллионов в 2016 году.

В ближайшие два года клиенты крупнейшего банка страны смогут получить видеоконсультацию специалиста call-центра и дистанционно оформить кредит. Также можно будет снять деньги в банкомате с помощью мобильника и открыть ячейку отпечатком пальца. Среди первостепенных направлений ИТ-инвестиций банка – новые пути коммуникации с клиентами, развитие мобильных платежей и облачные технологии. К примеру, в рамках модернизации Интернет-банка будет реализована возможность создания виджетов.

Особое внимание Сбербанк планирует уделить модернизации call-центра. В частности, разрабатывается возможность визуального общения и беседы в чате клиента с сотрудником call-центра. Банк объявил конкурс на создание виртуального помощника – «Аватара». По задумке Сбербанка такой помощник должен будет распознавать голос клиента, а также напечатанный текст и искать ответ на интересующую клиента тему в пополняемой базе данных. На «Аватара» банк планирует потратить 11,5 млн рублей.

Для тех, кто с компьютером на «вы», у банка тоже есть новость – это мгновенный доступ к компьютеру клиента. Такое нововведение должно помочь людям, которым сложно самостоятельно освоить Интернет-банк. По сути, сотрудник кредитной организации сможет удаленно увидеть экран компьютера клиента и указать ему мышкой, что и как делать.

Sberbank CIB – корпоративно-инвестиционный  бизнес ОАО «Сбербанка». Ключевыми направлениями деятельности являются корпоративное кредитование (включая торговое финансирование), документарный бизнес, инвестиционно-банковские услуги, торговые операции с ценными бумагами, собственные инвестиции. Корпоративно-инвестиционный бизнес Сбербанка предоставляет своим клиентам, в числе которых крупнейшие корпорации, финансовые институты, государства, федеральные и субфедеральные органы власти и организации, интегрированные финансовые решения и услуги финансового советника.

Компания Sberbank CIB была признана лауреатом премии в области инвестиционных банковских услуг журнала The Banker 2016 года в номинации «Самый инновационный инвестиционный банк в регионе Центральной и Восточной Европы». Эта ежегодная премия присуждается жюри, в которое входят ключевые эксперты отрасли, с целью отметить лучшие и наиболее инновационные инвестиционные банки в мире. В 2014 году The Banker уже присуждал Sberbank CIB данную награду и в этом году вновь отметил его лидерство в области инвестиционных банковских услуг в регионе.

Sberbank CIB был удостоен награды  за весомый вклад и инновационный  подход в ходе проведения крупных сделок в регионе, включая следующие значимые транзакции:

• дебютный выпуск ОФЗ с привязкой к инфляции Министерством финансов Российской Федерации. Успешное размещение ОФЗ-ИН позволило создать новый бенчмарк на рынке как для Министерства финансов, так и для корпоративных эмитентов;
• размещение еврооблигаций компании Global Ports. Это первая для компании сделка на внешних долговых рынках, а также первая подобная сделка среди российских компаний с начала 2014 года, когда начала обостряться геополитическая обстановка;
• сделка по выкупу евробондов «Совкомфлота» и выпуск новых долларовых евробондов объемом $750 млн;
• приобретение 95%-ной доли в группе компаний «Прайм Шиппинг» совместным предприятием Сбербанка и «Роснефти».

2016 год наглядно показал, что сегодня рынок требует применения инновационных подходов. Об этом также говорят транзакции последних месяцев с участием Sberbank CIB, в том числе прошедшие после периода, оцениваемого премией: это прежде всего приватизация 10,9% “АЛРОСА”, ставшая одной из крупнейших приватизационных сделок через публичный рынок в Восточной Европе с конца 2013 года, а также крупнейшим российским размещением с февраля 2014 года; кредитное соглашение с “Совкомфлотом” на сумму $340 млн сроком на 14 лет с участием Sberbank Europe AG – дочернего банка Сбербанка; покупка 95%-ной доли в группе компаний “Прайм Шиппинг” совместным предприятием Сбербанка и “Роснефти”. Все эти сделки не были бы возможны без эффективной работы команды с фокусом именно на инновационной составляющей. Присуждение столь престижной награды во второй раз является настоящим признанием уверенного преимущества ОАО «Сбербанк» в области корпоративных и инвестиционных банковских услуг».

Итак, основными направлениями инвестиционной политики ОАО «Сбербанк» являются: мобилизация средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестиционного характера, вложение средств в ценные бумаги. Основными видами инвестиционной деятельности осуществляемой ОАО «Сбербанк» являются: непосредственно инвестиционно-банковские услуги, рынки капиталов, управление активами, альтернативные инвестиции.

 

2.2 Управление инвестиционным  потенциалом ОАО «Сбербанк»

 

Управление инвестиционным потенциалом ОАО «Сбербанк» обусловлено необходимостью поиска новых путей проведения инвестиционной политики.

ОАО «Сбербанк» осуществляет активную модель управления портфелем ценных бумаг. Данная модель предполагает тщательное отслеживание и немедленное приобретение инструментов, отвечающих инвестиционной политике формирования портфеля, а также быстрое изменение фондовых инструментов, входящих в портфель, чтобы сделать его более эффективным. Этот метод требует значительных финансовых затрат, так как он связан с необходимостью получения информации, широкой базы экспертных оценок, проведения самостоятельного фундаментального и технического анализа, прогнозирования развития рынка ценных бумаг, что себе может позволить ОАО «Сбербанк», имеющий большой портфель ценных бумаг и стремящийся к получению максимального дохода на фондовом рынке.

Стратегическим направлением развития ОАО «Сбербанк» является ориентация на обслуживание инвестиционных процессов. На рисунке 9 показана взаимосвязь ОАО «Сбербанк» и экономики Курской области.

Инвестиционный потенциал ОАО «Сбербанк» проявляется в способности обеспечивать устойчивое расширенное воспроизводство ресурсной базы с увеличением эффективности её использования.

Инвестиционный потенциал ОАО «Сбербанк» представлен следующими источниками: собственный капитал, депозиты физических и юридических лиц со сроком погашения свыше одного года, средства от выпуска собственных ценных бумаг сроком свыше одного года.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 9 – Взаимосвязь ОАО «Сбербанк» и экономики Курской области

 

Для оценки инвестиционного потенциала ОАО «Сбербанк» используются следующие показатели:

Показатель, характеризующий долю платных обязательств (Оп) в пассивах кредитной организации:

Оп = S (Ск + С0 + Од + КБР),     (1)

где  Ск – средства клиентов, включая вклады населения;

КБР – кредиты, предоставленные ЦБ РФ;

С0 –- средства кредитных организаций;

Од – выпущенные кредитной организацией долговые обязательства.

Средняя стоимость банковских ресурсов, предназначена для инвестирования, лежит в основе определения нормы дисконт банка, используемой при экономической оценке инвестиций банка методом чистого приведенного дохода. Стоимость ресурсов может также использоваться банков в качестве уровня доходности, который может быть обеспечен при альтернативных вложениях с аналогичным уровнем риска.