Механизмы формирования инвестиционной политики банка

Итак, в инвестировании возникает в отраслях. Дополнительные жные вложения для расширения повышения конкурентоспособности. Основ видами банковских являются: реальные банков, финансовые инвестиции в собственную банка, производственные инвестиции.

 

1.2 Способы банковского финансирования инвестиционных проектов

 

Банковские инвестиции целесообразно рассматривать с учетом принадлежности инвестиционного ресурса.

В целом под понятием ресурсов подразумевают денежные средства, активы инвестора, которые вкладываются с целью получения дохода.

Понятие инвестиционные ресурсы банков включает в себя две составляющие:

• ресурсы, принадлежащие банку;
• активы, средства клиентов банка.

Таким образом, банки могут сами выступать в роли инвестора, а могут для своих клиентов оказывать услуги инвестиционного характера. В первом случае, функции инвестиционных банков – это прямое финансирование, а во втором, функции заключаются в предоставлении посреднических и услуг доверительного управления ценными бумага.

Немецкая система использует модель универсального типа.

Российская также является универсальной. Законодательство, регулирование бан и инвестиционной деятельности в не рассматривает банки как понятие.

Руководство банка вправе определиться со специализацией. Они быть просто работать в инвестиционном или специализироваться в обоих.

Главное в процессе управления инвестиционной деятельностью банков является извлечение максимального дохода, который включает:

• разницу между стоимостью продажи и покупки;
• дивиденды или иные платежи;
• суммы комиссий за осуществление инвестиционных услуг.

Рост или снижение инвестиционной деятельности банков зависит от наличия необходимых финансовых ресурсов.

Источниками инвестиций могут быть:

• прибыль;
• привлеченные средства;
• займы;
• иные денежные ресурсы, например, полученные из бюджета.

Направления собственных средств, ориентиры инвестиционной ьности банка инвестиционная политика банков.

Инвестиции счет собственных ресурсов. Направления собственных средств, оприятия, ориентиры деятельности банка инвестиционная политика банков.

Можно выделить несколько целей, которые она преследует:

• получение прибыли (дохода);
• ликвидность вложений;
• безопасность инвестиций.

Размещение ресурсов может форму прямых и инвестиций. Объек прямого размещения вложения в организации с последующим участием в управлении. Формирование носит более характер, что одной из целей банковских инвестиций.

Объектами в данном случае ценные бумаги, а – получение дохода в дивидендов. Наряду с бумагами в состав могу входить и финансовые инст такие как валюта, металлы. Их в портфеле зачастую незначительна.

Инвестирование клиентов банка – капитала клиента его распоряжению.

Можно выделить несколько видов деятельности, которые могут осуществлять банки в этом направлении:

• дилерская;
• брокерская;
• управленческая;
• депозитарная.

В рамках этих инвестиционных направлений банки предлагают своим клиентам широкий перечень инвестиционных продуктов. На рисунке 4 представлены основные инвестиционные продукты банков Российской Федерации [40, с. 66].

Простой вексель или ценная бумага, закрепляющая право владельца получить от должника указанную на нем сумму, может использовать клиент банка следующим образом:

1. в целях получения дохода в виде процентов или дисконта;
2. может быть использован при расчетах за товары/услуги;
3. можно использовать как обеспечение/гарантия при получении кредита.
4. Банки не авалируют простые векселя, которые выпущены сторонними организациями.
5. Инвестиционной целью сберегательных сертификатов является получение прибыли и приумножение капитала.

 

 

 

 

 

Рисунок 4 – основные инвестиционные продукты банков Российской Федерации

 В случае банк в роли посредника и на себя управления инвестицион портфелем клиента. Эти банки предоставляют корпоративного сегмента представителям бизнеса.

Развитие и кредитной системы банков довольно высок. Инвестиционное представляет собой просто финансирование но также и других направлений.

Как финансирование сделок слияния, поглощения, облигационных займов. Кредитование осуществляться в разовой или в рамках линии.

Роль банков в кредитной страны является важной, благодаря что финансирование в реальные сектора экономики.

В время основными банковского финансирования проектов являются: банковское кредитование, финансирование инвестиций, осрочное финансирование инвестиций.

Краткосрочное кредитование заключается в денежных средств для создания и оборотных активов, выплату заработной платы.

Для краткосрочного (срок более 12 заемщику необходимо следующие кредитную заявку, и регистрационные документы, отчетность, справки обслуживающих банков о оборотах по технико-экономическое обоснование окупаемости и возврата обеспечение кредита, характеризующие кредитную клиента.

Механизмы обеспечения кредита представлены на рисунке 5.

 

 

Рисунок 5 – Механизмы обеспечения кредита

Сумма обычно составляет от суммы по залоговым ценам.

Современным банковского финансирования факторинг, который быть закрытым, открытым. Факторинг – при которой выкупает у клиента требования, которые выставил своим для оплаты. Факторинг – беззалоговое финансирование одавца под денежного требования.

Факторинг способствует достижению следующих целей:

• ускорения и упрощения процедуры получения платежа по сравнению с аккредитивной формой расчетов;
• более широкий спектр услуг для клиентов в более удобной для них форме;
• решение проблемы импортера, состоящей в приобретении товара (оказание услуги) у иностранного поставщика (юридического лица, зарегистрированного на территории зарубежного государства) на условиях отсрочки платежа, без открытия аккредитива или оформления банковской гарантии;
• сокращение временны́х и материальных затрат за счет аккумулирования различных функций одним финансовым агентом [22, с. 91].

Основные преимущества и недостатки факторинга на основе сравнения с банковским кредитом представлены в таблице 2.

Таблица 2 – Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества	Недостатки
Факторинг гарантирует безостановочный оборот денежных средств	Услуга факторинга требует затрат (могут достигать 10% от суммы реализации)
Снижаются риски, сопряженные с дебиторской задолженностью	Факторинг теряет смысл при высокой ритмичности отгрузок и оплат
Появляется возможность предложить график оплаты, удобный для покупателя	В России высокие и «запутанные» тарифы

 

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

С зрения информирования факторинговой сделки о заключении различают от и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В случае покупатель информацию о том, поставщик заключил с компанией-фактором. При счет-фактура оформляется образом (делается о необходимости средства в пользу фактора). Во , означает, что не уведомляется о что заключен договор. Должник средства в адрес а тот, в свою выплачивает их фактору.

Характеристика особенностей закрытого и открытого факторинга представлена в таблице3.

Таблица 3 – Особенности закрытого и открытого факторинга

Вид факторинга	Особенности
Закрытый	Простой вид факторингового кредитования: клиент банка должен погасить задолженность расчетного счета на факторинговый счет
Открытый	уведомляются о заключении договора открытого факторинга и им сообщаются новые реквизиты (тот счет, с которого были отправлены деньги клиенту), по которым нужно оплачивать платежные требования. Банк перечисляет деньги клиенту, а должник (дебитор) клиента оплачивает платежное требование банку.

 

С позиции рисков бывает с регрессом и факторинг регресса.

Факторинг с , т.е. право означает, что в нарушения должником контракта, фактор вернуть поставщику счета и потребовать кредита. В реальных данное условие редко предусматривается в договорах.

Факторинг регресса предусматривает, фактор не берет на риски неоплаты, и обязуется покрыть издержки своего сопряженные с взысканием (включая судебные).

С зрения резидентности факторинговой сделки внутренний факторинг и (международный).

При факторинге и поставщик, и и фактор зарегистрированы в стране.

При факторинге участники – резиденты разных стран. Для факторинга долгосрочные договоры, передачу фактору дебиторской задол какого-либо покупателя все покупателей-резидентов страны.

Этапы

Этап 1. Оценка клиента

На этапе анализируется потенциального клиента. Наибольшее уделяется финансовому его дебиторов. Это с тем, что риск фактора – покупателем своих обязательств.

В этой работы поставщика запрашивается о контрагентах; об поставок и оплат; о нарушений договорных обязательств. Служба фактора должна достоверность полученных данных. Также кредитный рейтинг покупателей. По исследуется информация о погашения им полученных в банках.

Условия на поставку на соответствие других подобных оров, заключаемых рынке. В случае существенных отклонений их причины позволяет минимизировать возникновения злоупотреблений).

Также должна оценить возникновения рекламаций исследовать подобные и понять их причины.

Этап 2. Оформление сделки

Заключение проводится после как фактор решение обслуживать дебиторскую задолженность или некоторую часть.

В договоре отражаются: условия и финансирования, механизм прав на задолженность, стоимость и порядок расчетов.

Одновременно с фактор может решение о страховании неисполнение покупате своих обязательств.

Этап 3. Контроль договора – важная деятельности факторинговой компании.

Постоянно работа по направлений:

1. Анализ участниками сделки обязательств и претензий в случае нарушения.
2. Мониторинг активов, задействованных реализации договора требованиям отраженным в договоре.

переоценка как клиента, так и дебиторов. Особенно касается тех дприятий, которые к проблемным секторам экономик.

Краткосрочное возможно путем векселя с отсрочкой с помощью век заема.

В первом банк продает вексель (собственной или приобретенный) с чкой его на определенный срок. Во случае клиенту вексель (по займа),который должен вернуть через установленный или передать равноценный (по до отступного) в тот срок.