Механизмы формирования инвестиционной политики банка

По мнению экспертов, наглядный рост экономической динамики является закономерным продолжением усилий администрации Курской области, направленных на сохранение стабильного социально-экономического развития региона. Для этого, в частности, в марте прошлого года был принят План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности Курской области в 2016 году.

Это принесло свои плоды. Согласно рейтингу регионов-2016, опубликованному в том же «Профиле», по уровню жизни Курская область поднялась на несколько позиций и занимает теперь 15-е место из 85 возможных. При этом доходы населения (по данным на сентябрь прошлого года) составили в среднем 27517 рублей, а валовый региональный продукт (ВРП) – 266 миллионов рублей на человека.

Несмотря на принимаемые администрацией Курской области меры, сохранились проблемы, сдерживающие приток инвестиций.

Это недостаточность средств областного бюджета, направляемых на поддержку инвестиционной деятельности; запаздывание в подготовке инфраструктуры на земельных участках, предлагаемых для создания промышленных парков; отставание в развитии инфраструктуры площадок, на которых инвесторы реализуют проекты по строительству новых предприятий, объектами инженерной и транспортной инфраструктуры; малое число новых инновационных проектов, которые были бы направлены на модернизацию экономики и ее диверсификацию и, как следствие, низкий уровень инвестиций в инновации, которые позволили бы обеспечивать непрерывное обновление технической и технологической базы производства, снижать себестоимость, осваивать и выпускать новую конкурентоспособную продукцию, проникать на мировые рынки товаров и услуг; неравномерность в развитии, в том числе инвестиционном, муниципальных образований области; сложность и длительность установленных процедур по получению разрешений и согласований для начала реализации инвестиционного проекта.

Неравномерно поступают инвестиции в различные отрасли, развитие обрабатывающих отраслей отстает от темпов развития сельского хозяйства.

В области в последние годы было построено не более десяти новых промышленных предприятий различных отраслей, не удаётся уйти от зависимости экономики области от двух ведущих отраслей: электроэнергетики и добывающей отрасли.

Наиболее неблагонадежными заемщиками для ОАО «Сбербанк» в Курской области являются предприятия сельского хозяйства, они имеют высокую долю просроченной задолженности в общей сумме задолженности по кредитам. Например, Сбербанк России в 2015 г. обратился в Арбитражный суд Курской области с иском о банкротстве ООО «Иволга-Центр» – одного из крупнейших аграрных инвесторов, работающих в регионе, и входящего в казахстанский «Иволга-Холдинг». Размер задолженности компании перед банком многомиллионный.

В большинстве отраслей Курской области рентабельность чистых активов и по прибыли до налогообложения, и по прибыли от продаж заметно ниже, чем стоимость привлекавшихся кредитов. Как следствие, можно констатировать, что риски кредитования предприятий Курской области довольно высоки. Наиболее высокими рисками кредитования характеризуются такие отрасли, как транспорт и сельское хозяйство. Кредитные риски в отраслях региона можно оценить посредством расчета запаса эффективности заимствования, представляющего собой разницу между рентабельностью чистых активов (РЧА) в отраслях народного хозяйства региона и средней ставкой процента по кредитам (СРСП). Для транспорта и сельского хозяйства Курской области: РЧА1 – СРПС = -31,6 и -15,2 соответственно [51, с. 110].

Государство должно принимать активное участие в инвестиционной деятельности, что в реальности работает плохо.

Приведем пример. Минсельхоз в январе 2017 г. опубликовал проект приказа об утверждении перечня направлений использования льготных краткосрочных и инвестиционных кредитов. Документ размещен на портале раскрытия информации, его обсуждение продлится до 22 января. Также на сайте опубликованы порядок отбора банков, участвующих в программе льготного кредитования; порядок формирования плана такого кредитования на финансовый год и включения потенциального заемщика в реестр действующих заемщиков.

Распоряжение правительства, утверждающее правила предоставления кредитов сельхозпроизводителям по льготной ставке не более 5% было подписано премьер-министром Д. Медведевым еще 29 декабря 2016 года. Тогда Минсельхоз сообщал, что в ближайшее время планирует подписать соглашения с уполномоченными банками по реализации системы льготного кредитования: начиная с 2017 года, агроведомство будет перечислять субсидии на компенсацию части кредитной ставки напрямую банкам, а не аграриям, как раньше. Новая система должна упростить доступ аграриев к кредитам, т.е. сельхозпроизводителям и фермерам больше не придется отвлекать собственные оборотные средства на оплату процентов и ждать их последующего возврата в виде субсидий. Субсидии планируется предоставлять, начиная с 1 января 2017 года. Но, судя по тому, что только сейчас разработаны проекты приказов, необходимых для работы новой схемы, получить льготные кредиты аграрии пока не могут.

Меняя систему инвестирования Министерство сельского хозяйства, не предоставляет конкретные механизмы ее воплощения для банков. Аграрии по новой схеме подали заявки в ОАО «Сбербанк», но сотрудники банка ориентируют на выдачу льготных кредитов не раньше марта, а задержка в инвестировании сельхозпроизводителям наносит вред. Прежняя система кредитования отбирала и замораживала на длительное время (до года) значительные средства на оплату полной банковской ставки. При этом часто по формальным признакам и из-за незначительных ошибок в оформлении компенсация не выплачивалась в полном объеме. Прежняя система получения субсидий по кредитам: если в бюджете есть деньги, то ее оформляли за несколько недель. А вот схема, когда Минсельхоз будет перечислять субсидии напрямую банкам, вызывает опасения. Поскольку предусмотренный объем господдержки на эти цели небольшой, то есть риск, что денег не хватит всем банкам. Это означает, что кредиторы вынуждены будут перестраховываться и указывать в договорах право на автоматическое повышение ставки, если субсидия из бюджета не поступит. В результате может ничего не измениться, и аграриям, как и прежде, придется брать дорогие кредиты. Кроме того, при старой схеме у сельхозпроизводителей была гарантия получения долгов по субсидиям в следующем периоде, то как им будут компенсироваться завышенные процентные ставки по новым правилам – пока непонятно.

Согласно разработанному ОАО «Сбербанк» пакету документов, аграрии смогут претендовать на получение льготных краткосрочных кредитов для покупки минеральных удобрений, семян, запчастей, сырого молока для производства сыров, сливочного масла и сухих молочных продуктов. Также можно будет взять деньги на молодняк крупного рогатого скота молочных пород, приобретение кормов, ветеринарных препаратов, сахарной свеклы для ее последующей переработки, зерна и маслосемян для переработки, сельхозсырья для производства детского питания, выращенных в России овощей и фруктов для консервной отрасли и др.

Инвестиционные кредиты будут выдаваться на сельхозтехнику и оборудование, строительство, реконструкцию, модернизацию хранилищ сахарной свеклы, картофеля, овощей и фруктов, сахарных заводов; возведение тепличных комплексов, предприятий мукомольно-крупяной, хлебопекарной и масложировой промышленности, мощностей для переработки плодоовощной и ягодной продукции, винограда и картофеля; на закладку и уход за многолетними насаждениями, в том числе виноградники, на создание объектов по производству винодельческой продукции из российского винограда. Также среди возможных направлений льготного кредитования указаны строительство свинокомплексов, предприятий по производству цельномолочной продукции, сыров и сливочного масла и др.

Поскольку четких приоритетов Минсельхоз не обозначил, ОАО «Сбербанк» сам решает, кому дать кредит. Не исключено, что в этом случае долгоокупаемые сложные проекты, например, в молочном животноводстве, не смогут получить деньги.

ОАО «Сбербанк» заключив соглашение с Минсельхозом о совместной реализации программы льготного кредитования предприятий АПК, будет готов выдать первые средства по новой схеме. По мнению руководства банка, новый порядок, в той форме, в которой он реализован, позволит значительно повысить эффективность государственной поддержки, а, главное, избавить сельхозтоваропроизводителей от длительных процедур получения субсидии. В настоящее время ОАО «Сбербанка» завершает все необходимые процедуры для обеспечения бесперебойного и максимально оперативного финансирования аграриев с учетом их текущих потребностей.

Привлеченные средства населения Центрально-Черноземный банк Сбербанка России направляет на кредитование перспективных проектов в сфере промышленности и АПК. При этом особое внимание банк уделяет инновационным проектам своих постоянных партнеров – успешных черноземных компаний, занимающих лидирующие позиции в своих сегментах рынка. Так, более 114 млрд рублей вложено в финансирование высокотехнологичных проектов «greenfield» компаний, ставших лидерами в своих отраслях.

Другим успешным партнером Сбербанка является агрохолдинг «Мираторг», специализирующийся преимущественно на производстве свинины и занимающий в данном сегменте лидирующие позиции в стране. За годы сотрудничества Сбербанк вложил в развитие этого холдинга 25 млрд рублей. Холдинг обрабатывает 75 тыс. га земли. Ежегодно «Мираторг» производит до 220 тыс. тонн зерновых культур, 600 тыс. тонн комбикорма, 200 тыс. тонн свинины, 180 тыс. тонн продукции мясопереработки.

Инвестиции в проект «Мираторга» по созданию в Курской области крупного сельскохозяйственного комплекса по выращиванию, убою и переработке свиней ОАО «Сбербанком» составит 160 млрд руб.. В феврале 2016 года власти региона оценивали инвестиции в проект в размере 120 млрд руб., в августе – в 132 млрд руб. Инвестиционный проект был презентован в 2016 году, на 97,2 тыс. га сельхозземель «Мираторгом» уже оформлены права, в течение 2017 года площадь под растениеводство и кормозаготовку планируется увеличить до 160 тыс. га. К реализации первого этапа компания планирует приступить весной, а весь проект мощностью 4,5 млн свиней в год планируется реализовать к 2020 году.

В Курской области ООО «Курское молоко» реализует проект строительства сырного цеха и установки новой линии по производству твердых сыров. Санкции в продовольственной сфере, введенные правительством, дали дополнительный толчок к работе в этом направлении. На реализацию проекта ОАО «Сбербанк» будет направлено около 200 млн.руб.

Сбербанк обслуживает ныне более 10 000 хозяйствующих субъектов региона.

Долгосрочные кредитные ресурсы направляются, в первую очередь, на развитие социально значимых проектов, реализация которых позволяет повысить конкурентоспособность предприятий, создать новые рабочие места, ускорить рост доходов населения. В результате происходит существенное влияние не только на экономическую, но и на социальную ситуацию в области, повышается занятость населения, создаются новые рабочие места.

За последние годы между Администрацией области и Курским отделением ОАО «Сбербанка» сложились конструктивные взаимоотношения, которые строятся на принципах ответственности и взаимовыгодного партнерства в таких отраслях экономики, как пищевая и перерабатывающая промышленность, развитие АПК, строительство, финансирование проектов субъектов малого предпринимательства.

Курское отделение ОАО «Сбербанка» занимает лидирующее положение на рынке долгосрочного кредитования промышленности. Большая доля кредитов банка предоставляется на строительство многофункциональных торговых центров в городе Курске. Курское ОАО «Сбербанка» предоставляет ссуды на срок 3-5 лет. В перспективе планируется увеличить сроки кредитования до 8-ми лет. В 2017 году параллельно решению задач по наращиванию объемов инвестиционного портфеля необходимо решать важнейшие задачи по обеспечению и поддержанию его качества путем снижения уровня проблемной и просроченной задолженности, усилению внутреннего контроля за рисками инвестиционного кредитования. Важно также обеспечить удержание доли Курского ОАО «Сбербанка» на кредитном рынке Курской области. Развитие кредитно-инвестиционной стратегии Сбербанка России должно базироваться на расширении комплексного обслуживания клиентов, применении к каждому заемщику индивидуального подхода, постоянном мониторинге состояния реального сектора экономики.

Например. Группа «КОНТИ», один из лидеров по производству кондитерских изделий в России и Украине, ввела в эксплуатацию крупнейший в Центрально-Черноземном регионе логистический центр. Он построен в соответствии с европейскими стандартами всего за 10 месяцев. Общая сумма инвестиций составила 24 млн. долларов США. Для реализации инвестиционного проекта Курское отделение Сбербанка России открыло предприятию рамочную кредитную линию. На реализацию первого этапа проекта было направлено более 1,5 млрд. рублей.

Наиболее же перспективной для кредитования отраслью Курской области является промышленность (запас эффективности заимствования 13,8%). При этом наиболее эффективным будет расширение долгосрочного кредитования данной отрасли, так как 98% неудовлетворенного спроса промышленности на заемные ресурсы складывается за счет недостатка в инвестиционных кредитах со сроком погашения более одного года.

При заключении договоров могут возникать различные проблемы. В России существуют ограничения максимального срока ипотеки земельной собственности, которые обусловлены темпами роста инфляции, трудностями с прогнозированием изменения рыночной стоимости земель сельскохозяйственного назначения в будущем, и сложностями с привлечением банками долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования, и другими факторами, которые все вместе составляют многочисленные кредитные риски. Выполнив свою часть договора в самом начале ипотечной сделки, банк может рассчитывать на исполнение обязательств должника в будущем. Чем более отдален этот будущий срок, тем более рискованной для кредитора оказывается такая сделка. Поэтому важным институтом земельной ипотеки является система ее страхования.

Возврат средств по кредитным договорам должен обеспечиваться и залогом земельной собственности, и страхованием последней. Могут потребоваться и другие виды страхования – титула собственности, жизни и здоровья заемщика, гражданской ответственности, если они предусмотрены условиями договора об ипотеке. Само страхование является составной частью стандартной процедуры получения ипотечного кредита в банке. Согласно пункту 2 статьи 31 Федерального закона «Об ипотеке (залоге недвижимости)» при отсутствии в договоре об ипотеке иных условий страхования заложенного имущества залогодатель обязан страховать его за свой счет в полной стоимости от рисков утраты и повреждения, а если она превышает размер обеспеченного ипотекой обязательства, – то на сумму не ниже суммы этого обязательства.

В аграрном землепользовании при возникновении страхового случая (определенных предусмотренных договором страхования сельскохозяйственного земельного участка событий) залогодатель несет дополнительные расходы, связанные с возобновлением возможности использовать земельный участок по назначению (для сельскохозяйственного производства). Так, восстановление поверхностного почвенного слоя до первоначального состояния может потребовать затрат на расчистку территории от грязи, вредных наносов и отложений.