Инвестиционная политика коммерческих банков

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

ПО  ДИСЦИПЛИНЕ «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ:

На  тему: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ 
 
 
 
 
 
 

САРАТОВ 2011

Содержание

      Раздел  I. Инвестиционная политика коммерческих банков.

      Введение…………………………………………………………….……….3

     Глава I. Нормативная база, регламентирующая инвестиционную деятельность коммерческих банков в РФ……….5

     Глава II. Инвестиционная деятельность коммерческих банков…………………………………………………………………..…………14

      2.1. Общая характеристика инвестиций……………………………….14

      2.2. Инвестиционная политика  банков………………………………….15

      Глава III. Инвестиционно-банковский бизнес: зарубежный опыт и Россия…………..……………………………………………………….20

      Раздел  II.

      Глава IV. Оценка финансового состояния организации…....26

      Заключение………………………………………………………………..35

      Список  литературы…………………………………………………….36 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

     Актуальность  темы «Инвестиционная политика коммерческих банков» заключается в том, в настоящее время в России сложилась тяжелая инвестиционная ситуация, кризис недоинвестирования. Этот кризис не позволяет своевременно осуществлять процесс непрерывного воспроизводства субъектов экономической и социальной деятельности и постепенно ведет к их деградации. С ним, прежде всего, связано резкое падение объемов производства, и проявление негативных социальных эффектов: рост безработицы, ухудшение криминогенной обстановки и др. С ним также связана утрата позиций российских производителей на мировых рынках.

      Целью данной курсовой работы  является изучение и анализ инвестиционной политики коммерческих банков.

    Для достижения цели следует выделить основные задачи:

    ─ рассмотреть нормативную базу, регламентирующую инвестиционную деятельность коммерческих банков в РФ;

    ─ охарактеризовать инвестиционную деятельность коммерческих банков;

    ─ проанализировать инвестиционно-банковский бизнес

      Предметом изучения является проблема которая заключается в том, необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, с другой — стабильность экономического развития во многом зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие банков в инвестировании экономики осуществляется лишь при наличии благоприятных условий.

      Основные  направления участия банков в инвестиционном процессе в наиболее общем виде следующие:

      • мобилизация банками средств  на инвестиционные цели;

      • предоставление кредитов инвестиционного  характера;

      • вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет банка, так и по поручению клиента).

      Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы, сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их инвестиционной деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Глава I. Нормативная база, регламентирующая инвестиционную деятельность коммерческих банков в РФ.

     Нормативная база, регламентирующая деятельность коммерческих банков на рынке инвестиций, представляет собой иерархическую  систему, состоящую из законов и  подзаконных актов. Субъекты инвестиционной деятельности в процессе взаимоотношений  при заключении договоров и осуществлении сделок, должны руководствоваться также Гражданским кодексом РФ, ТК РФ, УК РФ, др. кодексами.

     Общеправовые  документы: конституция РФ, ГК РФ, ТК РФ, УК РФ.

     Законы  Российской Федерации:

     - закон "Об инвестиционной деятельности в РСФСР";

     - закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации,

     осуществляемой  в форме капитальных вложений»;

     - закон "Об иностранных инвестициях в РСФСР", закон "О банках и банковской деятельности

     Указы Президента РФ, письма, циркуляры, инструкции, разъяснения и другие документы ЦБ РФ

     Постановления правительства РФ, Минфин, ГТК, ГНС.

     Основными нормативными документами, регулирующими  деятельность коммерческих банков при  совершении ими инвестиционных операций, являются:

     - закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (в ред. Федерального закона от 19.06.95 № 89-ФЗ, в ред. Федерального закона от 25.02.99 № 39-ФЗ) от 26 июня 1991 года № 1488-1;

     -   федеральный закон РФ «Об иностранных  инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999 года № 160-фз;

     - федеральный закон РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 2 февраля 1999 г. № 39-фз;

     - федеральный закон РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 года № 46-фз.

     - федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 года № 395-1 (в ред. федеральных законов от 03.02.96 № 17-фз, от 31.07.98 № 151-фз, от 05.07.99 № 126-фз, от 08.07.99 № 136-фз);

     -  федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» (в ред. федеральных законов от 26.11.98 № 182-фз, от 08.07.99 № 139-фз) от 22 апреля 1996 года № 39-фз;

     - постановление совет министров СССР «О выпуске предприятиями и организациями ценных бумаг» от 15 октября 1988 г. № 1195;

     - постановление правительство РСФСР «об утверждении положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР» от 28 декабря 1991 г. № 78;

     - письмо министерство финансов российской федерации «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации» (в ред. писем МИНФИНА РФ от 04.02.93 № 7, от 15.11.93 № 132, от 01.08.95 № 05-01-05) от 3 марта 1992 г. № 3;

     - инструкция министерство финансов российской федерации «о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории российской федерации» (в ред. писем МИНФИНА РФ от 04.02.93 № 7, от 15.11.93 № 132, от 01.08.95 № 05-01-05) от 3 марта 1992 г. №2;

     - инструкция центрального банка российской федерации «о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории российской федерации» (в ред. указания ЦБ РФ от 23.11.98 № 417-у) от 17 сентября 1996 г. №8;

     На  рынке ценных бумаг банки могут  выступать в качестве инвестиционных институтов и осуществлять следующие  виды деятельности:

     - выполнять посреднические агентские функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения, т. е. выступать в роли финансового брокера;

     - осуществлять инвестиционное консультирование, т.е. оказывать консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг;

     - выступать в роли инвестиционной компании, т.е. организовывать выпуски ценных бумаг;

     - вкладывать средства в ценные бумаги;

     - осуществлять куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг (объявление на определенные ценные бумаги “цены покупателя” и “цены продавца”, по которым инвестиционная компания обязуется их продавать и покупать).

     ЦБ  РФ, в рамках вверенных ему полномочий Законом «О Банке России» по осуществлению надзора за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, определил следующий порядок деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг:

     - работа коммерческих банков на рынке ценных бумаг осуществляется в рамках полученной общей банковской лицензии. Дополнительной лицензии не требуется;

     - именные квалификационные аттестаты специалистам коммерческих банков, проводящих работы с ценными бумагами, не требуются;

     - заключение сделок купли-продажи ценных бумаг специалистами коммерческих банков на биржах и в других местах организованной торговли, может осуществляться только на основе именных доверенностей, оформленных в соответствии с действующим гражданским законодательством.

     По  мере развития фондового рынка прослеживается тенденция к большему ограничению прав участников рынка ценных бумаг, наиболее влиятельными из которых являются коммерческие банки. Вполне понятно стремление государства защитить потенциального инвестора от нежелательных рисков. Вместе с тем при установлении подобных ограничений не следует забывать и о необходимости стимулирования развития фондового рынка в России.

     Исходя  из всего сказанного, можно попытаться дать общую характеристику системе  нормативных документов, регламентирующих поведение коммерческих банков на рынке  инвестиций. Положительным является то, что есть хорошо проработанные законы, образующие верхнюю часть пирамиды правовой системы. Законодательство даёт четкие определения многих важных понятий, таких как инвестиции, инвестиционная деятельность, ее субъекты, объекты. Раскрыты права и обязанности участников инвестиционной деятельности. Определено также участие государства по регулированию инвестиционной деятельности, по обеспечению гарантий прав субъектов и защите инвестиций. Введенный в действие с 1 января 1995 года Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) дает понятия таких важных категорий, как ценные бумаги, их виды, порядок обращения на территории РФ, юридические лица, формы собственности. ГК РФ регламентирует договорные отношения между всеми субъектами инвестиционной деятельности, определяет виды договоров (комиссии, купли-продажи, поручения и многие другие). ГК РФ дает толкование понятий и регламентирует деятельность акционерных обществ, обществ с ограниченной ответственностью, других форм юридических лиц, их права и обязанности по отношению к государству и друг к другу. ГК РФ, бесспорно, является прогрессивным документом и отвечает современным требованиям рыночной экономики.

     Однако, множество подзаконных актов, действующих  в настоящее время, представляют собой совокупность слабосвязанных между собой документов, зачастую противоречащих друг другу. Они накладывают множество ограничений, которые сводят на нет несомненную прогрессивность вышестоящих законов.

     Поэтому, о нормативной базе можно говорить как о плохо проработанной. И это является одной из важных причин усугубляющегося инвестиционного кризиса в России.