Анализ финансовой устойчивости организации

Таким образом, порог рентабельности для ФГУП «Стрелецкое» на основе данных о его деятельности в 2010 году составляет 13429 тыс.руб., что на 7571 тыс.руб. больше показателя за 2008 год. За анализируемый  период наблюдается тенденция роста  порога рентабельности, что свидетельствует  о сокращении запаса финансовой прочности  на предприятии за три рассматриваемых  года. Несмотря на это, выручка ФГУП «Стрелецкое» в исследуемом периоде  выше порога рентабельности, что означает, что данный хозяйствующий субъект  является прибыльным.

На основании имеющихся  данных о размере порога рентабельности можно рассчитать запас финансовой устойчивости. Данный показатель показывает, насколько предприятие может  снизить  выручку и не войти  в зону убыточности.

Оценку запаса финансовой устойчивости проводят рассчитывая  следующий показатель по формуле:

Ф = ((ВР – ПР) / ВР) * 100%           (15)

где Ф – показатель оценки запаса финансовой устойчивости;

ВР – выручка от реализации;

ПР – порог рентабельности.

Чем выше данный показатель, тем более устойчиво положение  предприятие. Данный показатель показывает, насколько процентов может снизиться  выручка, чтобы предприятие осталось рентабельным.

Таблица 22 – Расчет запаса финансовой устойчивости производства зерновых и зернобобовых культур в ФГУП «Стрелецкое»

По результатам  расчета отметим, что ФГУП «Стрелецкое» имеет запас финансовой устойчивости, позволяющий ему сохранить прибыль и не понести убытков даже в случае снижения выручки. Такая ситуация наблюдается на протяжении трех анализируемых лет. Однако следует отметить негативную тенденцию снижения запаса финансовой устойчивости в 2010 году на 19,02 % по сравнению с 2008 годом. ФГУП «Стрелецкое» будет находиться в зоне рентабельности в том случае, если снижение выручки предприятия не превысит 63,26% (в 2010 году). Если же выручка снизиться на большее число процентов, то данный хозяйствующий субъект перестанет быть рентабельным и будет приносить убыток.

Далее рассчитаем рентабельность по обороту. Для расчета данного  показателя будем использовать формулу:

R = (П / ВР) * 100%                              (16)

где  R – рентабельность продаж;

П – прибыль;

ВР – выручка от реализации.

Таблица 23 – Рентабельность продаж зерновых и зернобобовых культур в ФГУП «Стрелецкое» за 2008-2010 гг.

На основании произведенного расчета сделаем вывод. Рентабельность продаж зерновых и зернобобовых культур на ФГУП «Стрелецкое» находится на достаточно высоком уровне и составляет 61,22%, 49,44%, 41,39% в 2008 г., 2009 г. и 2010 г. соответственно.  Как видно из таблицы рентабельность продаж в 2010 году снизилась на 19,83% по сравнению с 2008 годом, что является неблагоприятной тенденцией в деятельности предприятия. Причинами такой ситуации явились увеличение затрат в течение исследуемого периода, снижение цен на реализуемую продукцию, что повлияло на снижение прибыли. А соответственно и снижению уровня рентабельности продаж продукции растениеводства. Для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

В современных рыночных условиях, изучение и оценка запаса финансовой устойчивости представляется необходимым  для целей анализа хозяйственной  деятельности фирмы и принятия управленческих решений.

3.4 Пути и резервы  увеличения финансовой устойчивости

Получение наибольшего эффекта  с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как предприятие  планирует себестоимость продукции  и пути ее снижения. Себестоимость  является не только важнейшей экономической  категорией, но и качественным показателем, так как она характеризует  уровень использования всех ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия.

Существует достаточно большое  количество способов, с помощью которых  предприятие может зарабатывать прибыль. И для каждого способа  наиболее важным является фактор затрат, т.е. тех реальных расходов, которые  должно понести предприятие в  процессе своей деятельности, направленной на получение прибыли. Если предприятие  не уделяет должного внимания затратам, они начинают вести себя непредсказуемо, вследствие чего величина прибыли закономерно  уменьшается. Что и происходит на ФГУП «Стрелецкое» за анализируемый  период (2008-2010 гг.).

Таблица 24 – Исходные данные для расчета прибыли от реализации зерновых и зернобобовых культур на ФГУП «Стрелецкое» в 2010 г.

На ФГУП «Стрелецкое» прибыль  от реализации исчисляется следующим  образом:

Прибыль = (Цена ед.продукции  – Себестоимость ед.продукции) *                      Количество реализованной продукции           (17)

Таким образом в  2010 году прибыль ФГУП «Стрелецкое» составила 15130 тыс.руб., что на 25,22% ниже уровня 2008 года.

Система «директ-костинг» является атрибутом рыночной  экономики. В  ней достигнута высокая степень  интеграции учета, анализа, и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости  от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния.