Анализ финансовой устойчивости организации

В этой системе себестоимость  продукции учитывается и планируется  только в части переменных затрат. Постоянные расходы собираются на отдельном  счете и с заданной периодичностью списываются непосредственно на финансовый результат предприятия. Аналитические возможности системы «директ-костинг» раскрываются наиболее полно при исследовании связи себестоимости с объемом реализации продукции и прибылью.

Применим данный метод  калькулирования себестоимости  продукции для ФГУП «Стрелецкое» и проследим, как измениться показатель прибыли при использовании метода «директ-костинг». Для этого определим  тот объем реализации продукции  зерновых культур, при котором предприятие  достигнет порога рентабельности, т.е. той суммы выручка, которая покроет  все постоянные расходы предприятия.

В 2010 году порог рентабельности на ФГУП «Стрелецкое» для зерновых и зернобобовых культур составил 13429 тыс.руб. Соответственно объем реализации равен 15570 ц.

Прибыль от реализации 15570 ц. зерновых и зернобобовых культур  будем определять исходя полной себестоимости  единицы продукции, т.е.:

Прибыль1 = (0857-0,502)*15570 = 5523 (тыс.руб.)

Так, реализовав 15570 ц. продукции, предприятие получит 5523 тыс.руб. прибыли.

Но в 2010 году ФГУП «Стрелецкое» реализовало 42654 ц. зерновых и зернобобовых культур. Следовательно, для остальной  части (27084 ц.) продукции предприятию  следует  применить метод учета  затрат «директ-костинг» и исчислить  прибыль уже исходя из новой (сокращенной) себестоимости, которая будет рассчитана только на основе переменных издержек:

Прибыль2 = (0,857-0,296)*27084 = 15186 (тыс.руб.)

В итоге прибыль от реализации всего объема произведенной продукции  будет равна:

Прибыль = 5523 + 15186 = 20709 (тыс.руб.)

Таким образом, можно рассчитать сумму резерва прибыли от реализации зерновых и зернобобовых культур на ФГУП «Стрелецкое»:

Сумма резерва = 20709 – 15186 = 5579 тыс.руб.

Прибыль предприятия от реализации зерновых и зернобобовых культур  при применении метода калькулирования  себестоимости «директ-костинг» составила 20709 тыс.руб., что на 5579 тыс.руб. больше, чем без применения данного способа.  «Директ-костинг» имеет большое  значение  для управления и анализа  деятельности предприятия, в частности  для принятия решений об ассортиментной политике, а также о закрытии или  объявлении банкротства в случае убыточности деятельности.

Таким образом, имея информацию только о полной себестоимости, можно  принять неверное решение и потерять прибыль. Использование «директ-костинга»  позволяет избежать подобных ошибок и принять разумные управленческие решения.

 

Выводы и предложения

Финансовое состояние  предприятия – это сложная  экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и  способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие –  финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность. Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточно уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств.

Комплексный подход к оценке финансовой устойчивости позволит на основе разработки  соответствующих  методик обеспечить эффективную  подготовку решений на основе обоснованных выводов о путях и проблемах  развития производства и управления. Методология  экономического анализа  с использованием ресурсного подхода  позволяет связать эффективность  использования ресурсов с типом  экономического развития, видом финансовой устойчивости, уровнем кредитоспособности, кредитным риском, связанным с  использованием ресурсов, и итоговой оценкой финансового состояния.

По результатам анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия ФГУП «Стрелецкое» за 2008-2010 гг., можно сделать вывод о том, что за этот период предприятие улучшило своё финансовое положение. Основным источником выручки за рассматриваемый период является продукция животноводства, которая в 2010г. составляет 58,7% (56766 тыс.руб.), в частности продажа молока (44%) от общей выручки полученной предприятием.

При факторном анализе  валовой продукции по всему предприятию  ФГУП «Стрелецкое»  было выявлено, что  наибольшее влияние на валовую продукцию  было оказано двумя факторами:  увеличение продолжительности рабочего дня и среднечасовой выработки. Они привели к росту валовой продукции на 14444837,5 руб. и 16746351,2 руб. соответственно.

При анализе эффективности  использования основных средств  предприятием, за рассматриваемый период была замечена отрицательная тенденция. Так, к примеру: фондоотдача снизилась  на 34,4 руб./100 руб. и стала равна 202,1 руб./100 руб.; снизилась энерговооруженность  на 1,8 л.с./чел. и стала равна 72,3 л.с./чел. Хотя так же наблюдается и увеличение некоторых показателей, к примеру, фондооснащенность выросла на 340 тыс.руб. на 100 га, и теперь равна 1739,1 тыс.руб. на 100 га. Таким образом, можно  сделать  вывод, что эффективность использования основных средств сократилась.

Анализ абсолютных  и  относительных показателей финансовой устойчивости показал, что ФГУП «Стрелецкое» в целом является финансово устойчивым и платежеспособным. За период с 2008 по 2010 год наблюдается укрепление финансового состояния фирмы. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. По результатам расчета было выяснено, что организация для формирования запасов использует собственные средства, хоть и имелись некоторые проблемы в начале анализируемого периода (2008 год).

Оценка запаса финансовой прочности ФГУП «Стрелецкое» за 3 анализируемых года  говорит о снижении данного показателя, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия в области производства  и реализации зерновых и зернобобовых культур. Также отрицательной тенденцией является рост себестоимости реализованной продукции в 2010 году на 67,16% и, как следствие, снижение прибыли на 25,22% в 2010 году по сравнению с 2008 годом. В результате рентабельность продаж зерновых и зернобобовых культур в течение трех исследуемых лет сокращается, что говорит об имеющихся проблемах на предприятии в области учета затрат и ценообразования.

Получение наибольшего эффекта  с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как предприятие  планирует себестоимость продукции  и пути ее снижения. Себестоимость  является не только важнейшей экономической  категорией, но и качественным показателем, так как она характеризует  уровень использования всех ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. ФГУП «Стрелецкое» было предложено применение метода учета затрат «директ-костинг». В результате чего прибыль предприятия  от реализации зерновых и зернобобовых культур при применении метода калькулирования  себестоимости «директ-костинг» составила 20709 тыс.руб., что на 5579 тыс.руб. больше, чем без применения данного способа.  «Директ-костинг» имеет большое  значение  для управления и анализа  деятельности предприятия, в частности  для принятия решений об ассортиментной политике, а также о закрытии или  объявлении банкротства в случае убыточности деятельности. Таким  образом, имея информацию только о полной себестоимости, можно принять неверное решение и потерять прибыль. Использование  «директ-костинга» позволяет избежать подобных ошибок и принять разумные управленческие решения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: утвержден Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий - №31-р от 12.08.94г. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»;
2. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций: Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству №16 от 23.01.01  Доступ из справ.-правовой системы «Консультант Плюс»;
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической        деятельности предприятия: Учебно практическое пособие – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2009 – 272с.
4. Бабичева Н.Э. Методологические положения анализа финансового состояния организаций на основе ресурсного подхода // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - №44 (251) – с.29-35
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – Финансы и статистика, 2007. – 416 с.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?: Учебник – М.: Финансы и Статистика, 2008 – 223 с.
7. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина – М.: ТК Велби, 2005. – 344 с.
8. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М.: Экономистъ, 2007 – 302 с.
9. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: учебно-практическое пособие /  А.В. Грачев. – М.: Дело и сервис, 2009. – 192 с.
10. Гуляева Т.И.,  Трясцина Н.Ю., Ильина И.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие по организации самостоятельной работы студентов. – Орел: Изд-во ОрелГАУ, 2005 г. – 96 с.
11. Дубикова Е.Н. Финансовая устойчивость сельскохозяйственных предприятий на основе активизации инновационной деятельности // Экономика и управление. 2010. №11 (72). С.135-140
12. Зимин Н.Е. – Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2008 – 240с.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр и экономики и маркетинга, 2008 г.
14. Ковалев В.В. – Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2010 – 560с.
15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2009. – 424 с.
16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /  Л.Т. Гиляровская и др.; под редакцией Л.Т. Гиляровская. – М.: ТК Велби, 2006. – 360 с.
17. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки – М.: ИКЦ «Дис», 2006 – 224 с.
18. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент. – М.: «Кронус», 2009 г. – 560 с.
19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / под редакцией профессора Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г.
20. Любушин Н.П., Бабичева  Н.Э., Ивасюк Р.Я., Козлова Е.Е. Использование ресурсного подхода при оценке финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - №9 (216) – с.2-9
21. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.:ИД ФКБ-ПРЕСС, 2003 год.
22. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., – М.: Новое знание, 2010. – 640 с.
23. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 281 с.
24. Толкачева Е.Г. Экономическое содержание и значение финансовой устойчивости субъекта хозяйствования в рыночной экономике // Бухгалтерский учет и анализ. – 2008. - №8 – с.21-24
25. Толстенок Н.П. Финансовая устойчивость предприятия и ее место в системе макроэкономического управления // Бухгалтерский учет и анализ. – 2008. - №11 – с.22-26
26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2009. – 208 с.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2007. – 228 с.
28. Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 615 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

«Абсолютные показатели финансовой устойчивости»