Методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Декабря 2012 в 13:14, курсовая работа

Описание работы

Цель курсовой работы: рассмотрение методики анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
раскрыть понятие платежеспособности и финансовой устойчивости;
указать значение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
определить методику анализа платежеспособности и ликвидности;
определить методику анализа финансовой устойчивости;

Содержание работы

Введение
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости
1.2. Платежеспособность и факторы ее определяющие
2. Методика анализа Финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности
2.1. Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Заключение
Список литературы

Файлы: 1 файл

Курсовая.docx

— 48.79 Кб (Скачать файл)

Методики анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Содержание

Введение

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности

1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости

1.2. Платежеспособность и факторы ее определяющие

2. Методика  анализа Финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности

2.1. Методика анализа финансовой устойчивости и платежеспособности

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

Заключение

Список  литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В  настоящее  время многие российские предприятия  испытывают многочисленные финансовые проблемы, к числу которых относятся неустойчивость хозяйственной деятельности, низкая платежеспособность, неэффективность производства и сбыта продукции. Все это порождает необходимость тщательного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, выработки на его основе правильной стратегии управления работой предприятия.

Для современных  предприятий залогом выживаемости и основой стабильного положения  служит их финансовая устойчивость и  уровень платежеспособности. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  другими предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, платежи в социальные фонды, заработную плату — рабочим  и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат  сумм кредитов и уплату процентов  по ним. Это обуславливает актуальность данной темы в настоящее время.

Цель  курсовой работы: рассмотрение методики анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

  • раскрыть понятие платежеспособности и финансовой устойчивости;
  • указать значение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
  • определить методику анализа платежеспособности и ликвидности;
  • определить методику анализа финансовой устойчивости;

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных  и зарубежных ученых, экономистов  по вопросам финансового менеджмента, материалы периодических изданий, источники энциклопедического характера, нормативно-правовые материалы.

Курсовая  работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

В первой главе курсовой работы раскрыты понятие, сущность финансовой устойчивости и  платежеспособности. Во второй главе раскрыты методы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы анализа  финансовой устойчивости и платежеспособности

1.1. Понятие, сущность финансовой устойчивости

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации при том условии, что ее собственные средства превышают заемные.

По мнению Морозко Н.И. финансовая устойчивость организации – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

В.П. Литовченко так же дает определение финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризует его  способность осуществлять хозяйственную  деятельность  преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности.

М.Г Лапуста считает, что финансовая устойчивость организации (предприятия) – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.

Все вышеперечисленные  авторы дают достаточно полные и точные определения финансовой устойчивости.

Сущность  финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Финансовая  устойчивость зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

С точки  зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними  факторами являются:

    • отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
  • структура выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе;
    • размер оплаченного уставного капитала;
  • величина и структура издержек их динамика по сравнению с денежными доходами;
  • состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Степень их интегрального влияния на финансовую устойчивость зависит не только от соотношения самих вышеназванных  факторов, но и от той стадии жизненного цикла, на которой в анализируемое  время находится предприятие, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что значительная часть неудач предприятия может быть связана именно с неопытностью или некомпетентностью управленцев, с их неумением учитывать изменение внутренней и внешней среды.

Основные  факторы внешней среды могут  быть разделены на четыре группы:

  • политические и правовые факторы. Различные факторы законодательного и государственного характера могут влиять на уровень существующих возможностей и угроз в деятельности организации: антимонопольное законодательство, денежно-кредитная политика, федеральные выборы, патентное законодательство;
  • экономические факторы. На способность организации оставаться прибыльной непосредственное влияние оказывает общее здоровье и благополучие экономики, стадии развития экономического цикла. Макроэкономический климат в целом будет определять уровень возможностей достижения организациями своих экономических целей. Плохие экономические условия снизят спрос на товары, а более благоприятные - могут обеспечить предпосылки для его роста;
  • социальные и культурные факторы формируют стиль нашей жизни, работы и оказывают влияние практически на все организации. Новые тенденции создают тип потребителя и вызывают потребность в других товарах, определяя новые стратегии организации;
  • технологические факторы. Революционные технологические перемены и открытия представляют большие возможности и серьезные угрозы, воздействие которых менеджеры должны осознавать. 

Такое разнообразие факторов определяет наличие нескольких видов устойчивости. Так, применительно  к предприятию она может быть, в зависимости от факторов, влияющих на нее, внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя  устойчивость – это такое общее  финансовое состояние предприятия,  при котором обеспечивается стабильно  высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит  принцип активного реагирования  на изменение внешних и внутренних  факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Внешняя устойчивость достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах  страны, где действует предприятие.

2. Общая  устойчивость предприятия – это  такое движение денежных потоков,  которое обеспечивает постоянное  превышение поступления средств  (доходов) над их расходованием  (затратами).

3. Финансовая  устойчивость является отражением  стабильного превышения доходов  над расходами, обеспечивает свободное  маневрирование денежными средствами  предприятия и путем эффективного  их использования способствует  бесперебойному процессу производства  и реализации продукции. Иными  словами, финансовая устойчивость  предприятия – это такое состояние  ее финансовых ресурсов, их распределения  и использования, которое обеспечивает  развитие предприятия на основе  роста прибыли и капитала при  сохранении платежеспособности  и кредитоспособности в условиях  допустимого уровня риска. 

Финансовая  устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации. Устойчивое финансовое состояние достигается  при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового  риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких  возможностях привлечения заемных  средств. То есть, для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над  расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для самовоспроизводства.

Финансовая  устойчивость отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, достаточное обеспечение запасов собственными источниками.

Нами  были рассмотрены понятие, сущность финансовой устойчивости предприятия. Перейдем к рассмотрению понятия  «платежеспособность» и факторов ее определяющих.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Платежеспособность и факторы  ее определяющие

Одним из важнейших критериев оценки финансового  состояния организации является ее платежеспособность. Платежеспособность организации (предприятия) — это  ее способность своевременно и в  полном объеме выполнять свои финансовые обязательства, т. е. это некая моментная  характеристика предприятия, отражающая наличие необходимой суммы  свободных  денежных средств для немедленного погашения  требований кредиторов. И в то же время платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени. Тем самым следует различать текущую и долгосрочную платежеспособность.

Способность организации рассчитываться по своим  краткосрочным обязательствам принято  называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается  платежеспособной, когда она в  состоянии выполнить свои краткосрочные  обязательства, используя оборотные  активы.

Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность  предприятия рассчитываться по своим  обязательствам в долгосрочной перспективе.

При анализе  текущей платежеспособности предприятия  следует учитывать, что внеоборотные активы (основной капитал) в большинстве случаев не могут быть источником погашения текущей задолженности в силу их функционального назначения в процессе производства и затруднительности их срочной реализации.

Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Платежеспособность, прежде всего, есть следствие ликвидности  активов предприятия, его бесперебойной  и рентабельной деятельности, возможности  свободного маневрирования денежными  средствами и т.д.

Активы  предприятия должны иметь оптимальную  величину. С одной стороны, чем  значительнее размер денежных средств  на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение  ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что  организация превращается в технически неплатежеспособную, а это уже  может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству.

Информация о работе Методика анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации